Avantages et inconvénients du commerce de papier

Le trading sur papier est un environnement de marché simulé dans lequel le participant écrit ses décisions d’achat et de vente, plutôt que de passer des ordres réels à une maison de courtage. Le processus peut être simple, avec quelques chiffres notés sur une serviette, ou complexe, avec des feuilles de calcul décomposant plusieurs éléments en composants pour la réflexion et l’analyse.

Les nouveaux commerçants sont souvent chargés de négocier sur papier jusqu’à ce qu’ils apprennent les stratégies de base, tandis que de nombreux commerçants expérimentés utilisent la pratique de temps en temps, en particulier lorsqu’ils travaillent sur de nouvelles idées et approches.

En théorie, le trading sur papier peut permettre d’acquérir des connaissances et d’améliorer les compétences à chaque étape du parcours d’un trader, du novice au professionnel du marché. Mais cela fonctionne-t-il vraiment comme prévu ou existe-t-il de meilleures façons de développer des idées et des stratégies ? Quels sont les principaux avantages et limites, et comment les novices du marché peuvent-ils tirer le meilleur parti de l’expérience ? Enfin, le trading sur papier peut-il réellement nuire à la performance financière, plutôt que de l’aider ?

Façons de faire du commerce de papier

L’approche la plus simple du trading sur papier identifie une action attrayante via un graphique sur un site Web ou une analyse par une personnalité du marché, écrit le ticker et choisit un moment pour passer un ordre d’achat hypothétique (ou un ordre de vente si vous souhaitez vendre à découvert). Le novice note le prix d’ouverture s’il entre au début de la session, ou regarde le graphique et le ticker pendant la journée de négociation, en choisissant un endroit qui ressemble à une bonne entrée.

Le choix du prix et du temps d’entrée varie considérablement en fonction des tutoriels de base utilisés pour apprendre le jeu de trading. Il en va de même lors de la phase de gestion, au moment de décider où placer le stop et combien de temps conserver la position. Quelle que soit l’approche, un prix de sortie est finalement écrit et le novice répète le processus jusqu’à ce que suffisamment de données soient recueillies pour analyser les progrès.

Bien que le stylo et le papier fonctionnent parfaitement pour le commerce de papier, la feuille de calcul fournit un outil d’analyse plus puissant pour les personnes soucieuses des détails, car elles peuvent ajouter des colonnes supplémentaires pour capturer :

Les simulateurs de trading offrent l’approche la plus puissante du trading sur papier car ils permettent aux novices de configurer des postes de travail qui imitent les conditions réelles du marché en temps réel. De nombreux courtiers offrent désormais ce service gratuitement aux clients, leur permettant d’utiliser le même logiciel de trading que les joueurs en argent réel. Cette connexion est inestimable car elle permet une transition transparente d’un environnement de trading simulé à un environnement de trading réel une fois que l’étudiant est prêt.

Une dernière approche peut être utilisée à tout moment, même pendant les week-ends lorsque les marchés financiers sont fermés. Demandez à un ami ou à un conjoint de choisir un tableau technique au hasard, de l’imprimer et de vous le remettre avec le côté droit recouvert d’une deuxième feuille de papier. Assurez-vous que le graphique contient tous les indicateurs techniques que vous souhaitez utiliser dans le trading du monde réel. Prenez la deuxième feuille et déplacez-la vers la bonne barre de prix à la fois, pendant que vous choisissez où acheter et vendre.

Fournisseurs de commerce de papier

De nombreux courtiers autorisent les transactions sur papier en utilisant leur plateforme de trading. Étant donné que ces sites sont identiques aux plateformes de trading en argent réel, il est logique de pratiquer les transactions sur papier avec le même courtier que celui que vous utilisez pour les actifs réels.

Voici quelques plateformes courantes pour le trading de papier :

• Webull Paper Trading propose des transactions papier illimitées.
• TD Ameritrade propose paperMoney, un paramètre sur la plateforme de trading Thinkorswim financé avec 100 000 $ d’argent virtuel.
• Interactive Brokers fournit un compte de trading papier avec un solde d’ouverture de 1 million de dollars.

Avantages et inconvénients du commerce de papier

Décrivons les principaux avantages du trading sur papier, en examinant comment il raccourcit la courbe d’apprentissage afin que les novices aient un avantage lorsqu’il est temps de jouer au jeu avec de l’argent réel.

Aucun risque

Cela ne coûte rien et vous ne pouvez pas perdre d’argent avec de mauvaises décisions ou un mauvais timing. Cela vous permet également d’observer toutes les failles de votre processus d’analyse afin que vous puissiez commencer la tâche ardue de construire un avantage commercial bien défini.

Pas de stress

Le trading évoque les émotions jumelles de la cupidité et de la peur, aveuglant souvent les participants aux informations clés nécessaires à une gestion efficace des risques. Le commerce de papier contourne ces montagnes russes émotionnelles, de sorte que le nouveau participant peut se concentrer pleinement sur le processus mathématique, pas sur les pièges.

Développe la pratique et la confiance

Le participant acquiert de l’expérience dans chaque élément du processus de négociation, de la préparation avant la commercialisation à la prise de profits ou de pertes finale. Lorsqu’ils accèdent au simulateur du courtier, ils apprennent à utiliser un logiciel d’argent réel dans un environnement détendu, où une mauvaise frappe ne déclenchera pas de catastrophe financière.

Prendre une série de décisions complexes qui sont récompensées par des bénéfices hypothétiques contribue grandement à renforcer la confiance du novice afin qu’il puisse faire la même chose lorsque de l’argent réel est en jeu.

Statistiques

Le trading sur papier pendant plusieurs semaines jusqu’à un mois génère des statistiques utiles sur la nouvelle stratégie et l’approche du marché. Les résultats risquent d’être décourageants, forçant la prochaine étape du processus de formation du nouveau trader, nécessitant à son tour des échanges papier et des ensembles de données supplémentaires.

Passons maintenant en revue les limites du trading sur papier et la manière dont il peut nuire aux performances du novice si les principales leçons ne sont pas apprises.

Néglige la corrélation du marché :

Le trading sur papier ne tient pas compte de l’impact du marché au sens large sur les titres individuels. La majorité des actions évoluent au même rythme que les principaux indices pendant les périodes de forte corrélation, ce qui est courant lorsque l’indice de volatilité du marché (VIX) augmente. Bien que les résultats puissent sembler excellents ou terribles sur le papier, des conditions plus larges peuvent avoir créé les résultats, plutôt que les vertus ou les pièges de la position individuelle.

Néglige les dérapages et les commissions

Les traders en argent réel gèrent toutes sortes de coûts cachés liés aux dérapages et aux commissions. Cette situation est exacerbée par des écarts importants qui sont mal pris en compte dans la plupart des techniques de négociation sur papier. Par exemple, l’action momentum que vous pensez acheter sur papier à 50,00 $ peut vous coûter 50,50 $ ou plus dans le monde réel.

Néglige la réalité émotionnelle

Le trading sur papier n’aborde ni n’évoque les émotions du monde réel produites par les profits ou les pertes réels. Dans le monde réel, de nombreux commerçants réduisent les bénéfices et laissent courir les pertes parce qu’ils manquent de discipline de marché. Ces calculs autodestructeurs n’entrent pas en jeu lorsqu’il s’agit de nombres hypothétiques.

Formfitting

Les négociants en papier choisissent les entrées et les sorties idéales, manquant le champ de mines d’obstacles générés par l’environnement informatique moderne. Ces niveaux de bouleversement deviennent trop évidents pour les participants du monde réel qui ont vu des dizaines de positions techniquement solides s’enflammer lorsque les algorithmes passent en mode prédateur et recherchent leurs arrêts.

Conseils pour le commerce de papier

Alors que le trading sur papier est un moyen efficace d’apprendre le marché sans risque, certains traders peuvent être sensibles au trading euphorique, surtout s’ils ont des comptes exceptionnellement importants. Ils pourraient faire des transactions risquées ou d’autres décisions qu’ils ne prendraient pas avec de l’argent réel. Même s’il n’y a pas de pertes en capital, ce type de trading sur papier n’aide pas les traders à se préparer aux marchés du monde réel.

Pour tirer le meilleur parti du trading sur papier, il est important que les comptes simulés soient aussi proches que possible de la réalité. Les métiers du papier devraient se limiter au même montant d’argent qu’ils pourraient utiliser dans des conditions réelles et rechercher leurs investissements comme s’ils dépensaient de l’argent réel.

Il est également important d’enregistrer chaque transaction, qu’elle soit réussie ou non. Cela inclut non seulement les points d’entrée et de sortie, mais également la thèse d’investissement du trader et son processus de réflexion sur le choix d’un prix de sortie.

L’essentiel

Le trading sur papier profite aux nouveaux participants en leur permettant d’accomplir les étapes clés de la prise de risque, de la sélection des titres à la sortie finale, mais le processus a une valeur limitée car il minimise l’impact de la corrélation des indices et des réactions émotionnelles lors d’une journée de marché typique. De plus, il ne traite pas de l’impact des stratégies algorithmiques qui ciblent régulièrement la foule en chair et en os.

Même ainsi, la plupart des novices devraient passer beaucoup de temps à échanger leurs nouvelles idées et stratégies avant de risquer un capital réel et d’acquérir autant d’expérience que possible. L’exercice rapportera d’excellents dividendes, raccourcissant la courbe d’apprentissage tout en permettant une rentabilité limitée beaucoup plus tôt aux initiés par opposition aux nouveaux participants qui transmettent l’opportunité.