Aucun impact sur les notations de l’abandon par l’Indiana des obligations de stade à taux variable


Annonce : Moody’s : aucun impact sur les notations suite à l’abandon par l’Indiana des obligations de stade à taux variable qui nous ont été soumises dans le cadre de l’annulation des obligations suivantes de l’État de l’Indiana (Aaa stable) (les « Obligations ») consistant en des titres à vue à taux variable qui doivent avoir lieu le 2 mars 2022 :  Lease Appropriation Bonds (Stadium Project), Series 2005 A-1 Titres à vue à taux variable – Obligations de crédit-bail (projet de stade), série 2005 A-5 Titres à demande à taux variable – Obligations de crédit-bail (projet de stade), série 2007A-3 Titres à demande à taux variable – Obligations de crédit-bail (projet de stade) ), Série 2008Moody’s maintient les notations à long terme Aa2 et les notations à court terme VMIG 1 sur les Obligations jusqu’à la date de remboursement, qui devrait avoir lieu le 1er avril 2022. Les notations à long terme r e reflètent la qualité fondamentale du crédit de l’État, la structure juridique modérée avec risque de non-appropriation et le caractère moins essentiel des projets financés. Les notations à court terme seront basées sur les fonds détenus en mains tierces, suffisants pour payer le principal et les intérêts des Obligations jusqu’à la date de remboursement en supposant des intérêts au taux obligataire maximum de 12 % par an, ainsi que sur la structure et les protections juridiques du accords de séquestre. Les facilités de liquidité avec Bank of America, NA, US Bank National Association et l’autoliquidité fournie par l’IFA devraient prendre fin à la date de défaisance. Moody’s a déterminé que la défaisance ne sera pas, en soi et à partir de ce moment , ont un effet négatif sur la qualité de crédit des Obligations et n’entraîneront donc pas de réduction ou de retrait des notations de Moody’s. Moody’s n’exprime pas d’opinion quant à savoir si le remboursement a, ou pourrait avoir, d’autres effets non liés au crédit qui pourraient avoir un impact préjudiciable sur les intérêts des détenteurs d’obligations et/ou des contreparties. Moody’s surveillera ces notations et se réserve le droit, à sa seule discrétion, de réviser ou de retirer ces notations à tout moment dans le futur. Les notations, ainsi que toute révision ou retrait de celles-ci, seront diffusées publiquement par Moody’s via des supports imprimés et électroniques normaux et en réponse à des demandes verbales adressées au Rating Desk de Moody’s. Cette publication n’annonce pas d’action de notation de crédit. Pour toute notation de crédit référencée dans cette publication, veuillez consulter l’onglet notations sur la page de l’émetteur/de l’entité sur www.moodys.com pour obtenir les informations les plus récentes sur les actions de notation de crédit et l’historique des notations. Daniel Kowalski Analyste principal State Ratings Moody’s Investors Service, Inc. 100 N Riverside Plaza Suite 2220 Chicago 60606 JOURNALISTES : 1 212 553 0376 Service client : 1 212 553 1653 Nicholas Samuels Contact supplémentaire State Ratings JOURNALISTES : 1 212 553 0376 Service client : 1 212 553 1653 Bureau de libération : Moody’s Investors Service, Inc. 250 Greenwich Street New York, NY 10007 USA JOURNALISTES : 1 212 553 0376 Service client : 1 212 553 1653 © 2022 Moody’s Corporation, Moody’s Investors Service, Inc., Moody’s Analytics, Inc. et/ou leurs concédants et sociétés affiliées (collectivement, « MOODY’S »). Tous droits réservés. LES NOTATIONS DE CRÉDIT ÉMISES PAR LES AFFILIÉS DE MOODY’S CREDIT RATINGS SONT LEURS OPINIONS ACTUELLES SUR LE RISQUE DE CRÉDIT FUTUR RELATIF DES ENTITÉS, DES ENGAGEMENTS DE CRÉDIT OU DES DETTES OU DES TITRES ASSOCIÉS À DES DETTES, ET DES DOCUMENTS, PRODUITS, SERVICES ET INFORMATIONS PUBLIÉS PAR MOODY’S (COLLECTIVEMENT, LES « PUBLICATIONS » PEUVENT INCLURE DE TELLES OPINIONS ACTUELLES. MOODY’S DÉFINIT LE RISQUE DE CRÉDIT COMME LE RISQUE QU’UNE ENTITÉ NE RESPECTE PAS SES OBLIGATIONS FINANCIÈRES CONTRACTUELLES À L’ÉCHÉANCE ET TOUTE PERTE FINANCIÈRE ESTIMÉE EN CAS DE DÉFAILLANCE OU DE DÉPRÉCIATION. VOIR LA PUBLICATION APPLICABLE DES SYMBOLES DE NOTATION MOODY’S ET DES DÉFINITIONS POUR PLUS D’INFORMATIONS SUR LES TYPES D’OBLIGATIONS FINANCIÈRES CONTRACTUELLES TRAITÉES PAR LES NOTATIONS DE CRÉDIT MOODY’S. LES NOTATIONS DE CRÉDIT NE TRAITENT D’AUCUN AUTRE RISQUE, Y COMPRIS, MAIS SANS S’Y LIMITER : LE RISQUE DE LIQUIDITÉ, LE RISQUE DE VALEUR MARCHANDE OU LA VOLATILITÉ DES PRIX. LES NOTATIONS DE CRÉDIT, LES ÉVALUATIONS NON LIÉES AU CRÉDIT (« ÉVALUATIONS ») ET LES AUTRES OPINIONS INCLUSES DANS LES PUBLICATIONS DE MOODY’S NE CONSTITUENT PAS DES ÉNONCÉS DE FAIT ACTUELS OU HISTORIQUE. LES PUBLICATIONS DE MOODY’S PEUVENT ÉGALEMENT INCLURE DES ESTIMATIONS QUANTITATIVES BASÉES SUR UN MODÈLE DU RISQUE DE CRÉDIT ET DES OPINIONS OU COMMENTAIRES CONNEXES PUBLIÉS PAR MOODY’S ANALYTICS, INC. ET/OU SES AFFILIÉS. LES NOTATIONS DE CRÉDIT, ÉVALUATIONS, AUTRES OPINIONS ET PUBLICATIONS DE MOODY’S NE CONSTITUENT NI NE FOURNISSENT DES CONSEILS D’INVESTISSEMENT OU FINANCIERS, ET LES NOTATIONS DE CRÉDIT, LES ÉVALUATIONS, LES AUTRES OPINIONS ET LES PUBLICATIONS DE MOODY’S NE SONT PAS ET NE FOURNISSENT AUCUNE RECOMMANDATION D’ACHETER, DE VENDRE OU DE DÉTENIR DES TITRES PARTICULIERS. LES NOTATIONS DE CRÉDIT, LES ÉVALUATIONS, LES AUTRES OPINIONS ET LES PUBLICATIONS DE MOODY’S NE FONT AUCUN COMMENTAIRE SUR LA PERTINENCE D’UN INVESTISSEMENT POUR UN INVESTISSEUR EN PARTICULIER. MOODY’S ÉMET SES NOTATIONS DE CRÉDIT, ÉVALUATIONS ET AUTRES OPINIONS ET PUBLIE SES PUBLICATIONS DANS L’ATTENTION ET LA COMPRÉHENSION QUE CHAQUE INVESTISSEUR FERA, AVEC TOUT LE SOIN DÛMENT, SA PROPRE ÉTUDE ET ÉVALUATION DE CHAQUE VALEUR QUI EST ENVISAGÉE D’ACHAT, DE DÉTENTION OU DE VENTE. MOODY’S LES NOTATIONS DE CRÉDIT, LES ÉVALUATIONS, LES AUTRES OPINIONS ET LES PUBLICATIONS NE SONT PAS DESTINÉES À ÊTRE UTILISÉES PAR LES INVESTISSEURS DE DÉTAIL ET IL SERAIT INCONNU ET INAPPROPRIÉ POUR LES INVESTISSEURS DE DÉTAIL D’UTILISER LES NOTATIONS DE CRÉDIT, LES ÉVALUATIONS, LES AUTRES AVIS OU LES PUBLICATIONS DE MOODY’S LORS DE LA PRISE D’UNE DÉCISION D’INVESTISSEMENT. EN CAS DE DOUTE, VOUS DEVEZ CONTACTER VOTRE CONSEILLER FINANCIER OU AUTRE PROFESSIONNEL. DIFFUSÉS, REDISTRIBUÉS OU REVENDU OU STOCKÉ POUR UNE UTILISATION ULTÉRIEURE À UNE TELLE FIN, EN TOUT OU EN PARTIE, SOUS QUELQUE FORME OU MANIÈRE QUE CE SOIT, PAR QUELQUE PERSONNE SANS LE CONSENTEMENT ÉCRIT PRÉALABLE DE MOODY’S. ET LES PUBLICATIONS NE SONT PAS DESTINÉES À ÊTRE UTILISÉES PAR UNE PERSONNE COMME RÉFÉRENCE CAR CE TERME EST DÉFINI À DES FINS RÉGLEMENTAIRES ET NE DOIVENT PAS ÊTRE UTILISÉS D’UNE MANIÈRE QUI POURRAIT LES CONSIDÉRER COMME UNE RÉFÉRENCE. Toutes les informations contenues dans ce document sont obtenues par MOODY’S à partir de sources considérées comme par lui pour être précis et fiable. Cependant, en raison de la possibilité d’une erreur humaine ou mécanique ainsi que d’autres facteurs, toutes les informations contenues dans ce document sont fournies « TELLES QUELLES » sans garantie d’aucune sorte. MOODY’S adopte toutes les mesures nécessaires pour que les informations qu’elle utilise pour attribuer une notation de crédit soient de qualité suffisante et proviennent de sources que MOODY’S considère comme fiables y compris, le cas échéant, des sources tierces indépendantes. Cependant, MOODY’S n’est pas un auditeur et ne peut dans aucun cas vérifier ou valider de manière indépendante les informations reçues dans le cadre du processus de notation ou de la préparation de ses Publications. Dans la mesure permise par la loi, MOODY’S et ses administrateurs, dirigeants, employés, agents, représentants, concédants et Les fournisseurs déclinent toute responsabilité envers toute personne ou entité pour toute perte ou dommage indirect, spécial, consécutif ou accessoire, quel qu’il soit, résultant de ou en relation avec les informations contenues dans le présent document ou de l’utilisation ou de l’impossibilité d’utiliser ces informations, même si MOODY’S ou l’un de ses administrateurs, dirigeants, employés, agents, représentants, concédants ou fournisseurs sont informés à l’avance de la possibilité de telles pertes ou dommages, y compris, mais sans s’y limiter : (a) toute perte de bénéfices actuels ou futurs ou (b) toute perte ou dommages survenant lorsque l’instrument financier concerné ne fait pas l’objet d’une notation de crédit particulière attribuée par MOODY’S. Dans la mesure permise par la loi, MOODY’S et ses les administrateurs, dirigeants, employés, agents, représentants, concédants et fournisseurs déclinent toute responsabilité pour toute perte ou dommage direct ou compensatoire causé à toute personne ou entité, y compris, mais sans s’y limiter, par toute négligence (mais à l’exclusion de la fraude, de la faute intentionnelle ou de tout autre type de responsabilité qui, pour éviter tout doute, par la loi ne peut être exclue) de la part de, ou toute éventualité sous le contrôle ou hors du contrôle de MOODY’S ou de l’un de ses administrateurs, dirigeants, employés, agents, représentants, concédants ou fournisseurs, résultant à partir de ou en relation avec les informations contenues dans le présent document ou l’utilisation ou l’incapacité d’utiliser ces informations. , D’AUTRES OPINIONS OU INFORMATIONS SONT DONNÉES OU FOURNIES PAR MOODY’S SOUS QUELQUE FORME OU MANIÈRE QUE CE SOIT. Moody’s Investors Service, Inc., une agence de notation de crédit filiale à 100 % de Moody ‘s Corporation (« MCO »), divulgue par la présente que la plupart des émetteurs de titres de créance (y compris les obligations d’entreprises et municipales, les débentures, les billets et les billets de trésorerie) et les actions privilégiées notés par Moody’s Investors Service, Inc. ont, avant l’attribution de tout crédit notation, a accepté de payer à Moody’s Investors Service, Inc. pour les avis de notation de crédit et les services rendus par elle des frais allant de 1 000 $ à environ 5 000 000 $. MCO et Moody’s Investors Service maintiennent également des politiques et des procédures pour assurer l’indépendance des notations de crédit et des processus de notation de crédit de Moody’s Investors Service. Des informations concernant certaines affiliations qui peuvent exister entre les administrateurs de MCO et les entités notées, et entre les entités qui détiennent des notations de crédit de Moody’s Investors Service et qui ont également déclaré publiquement à la SEC une participation dans MCO de plus de 5 %, sont publiées chaque année sur www .moodys.com sous le titre « Relations avec les investisseurs – Gouvernance d’entreprise – Politique d’affiliation des administrateurs et des actionnaires. » Limited ABN 61 003 399 657AFSL 336969 et/ou Moody’s Analytics Australia Pty Ltd ABN 94 105 136 972 AFSL 383569 (le cas échéant). Ce document est destiné à être fourni uniquement aux « clients de gros » au sens de la section 761G du Corporations Act 2001. En continuant d’accéder à ce document depuis l’Australie, vous déclarez à MOODY’S que vous êtes, ou que vous accédez au document en tant que représentant d’un « client de gros » et que ni vous ni l’entité que vous représentez ne diffuserez directement ou indirectement ce document ou son contenu à des « clients de détail » au sens de l’article 761G du Corporations Act 2001. La notation de crédit de MOODY’S est une opinion quant à la solvabilité d’un titre de créance de l’émetteur, et non sur les titres de participation de l’émetteur ou sur toute forme de sécurité disponible pour les investisseurs de détail. Conditions supplémentaires pour le Japon uniquement : Moody’s Japan KK (« MJKK ») est une filiale d’agence de notation de crédit de Moody’s Group Japan GK, qui est détenue à 100 % par Moody’s Overseas Holdings Inc., une filiale à 100 % de MCO. Moody’s SF Japan KK (« MSFJ ») est une agence de notation de crédit filiale à 100 % de MJKK. MSFJ n’est pas une organisation de notation statistique reconnue au niveau national (« NRSRO »). Par conséquent, les cotes de crédit attribuées par MSFJ sont des cotes de crédit non NRSRO. Les notations de crédit non NRSRO sont attribuées par une entité qui n’est pas une NRSRO et, par conséquent, l’obligation notée ne sera pas admissible à certains types de traitement en vertu des lois américaines. MJKK et MSFJ sont des agences de notation de crédit enregistrées auprès de l’Agence japonaise des services financiers et leurs numéros d’enregistrement sont respectivement le commissaire FSA (Ratings) n° 2 et 3. MJKK ou MSFJ (selon le cas) divulguent par la présente que la plupart des émetteurs de titres de créance (y compris obligations municipales, débentures, billets et papier commercial) et les actions privilégiées notées par MJKK ou MSFJ (selon le cas) ont, avant l’attribution de toute cote de crédit, accepté de payer à MJKK ou MSFJ (selon le cas) pour les avis de notation de crédit et les services rendus par ses frais allant de 100 000 JPY à environ 550 000 000 JPY.MJKK et MSFJ maintiennent également des politiques et des procédures pour répondre aux exigences réglementaires japonaises.​

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