Au-dessus de la définition du marché

Qu’est-ce qui est au-dessus du marché ?

Au-dessus du marché fait référence à un ordre d’achat ou de vente à un prix supérieur au prix actuel du marché. Les types d’ordres au-dessus du marché les plus courants comprennent les ordres limités de vente, les ordres stop d’achat ou les ordres stop d’achat limités.

Comprendre au-dessus du marché

Au-dessus du marché, les ordres sont souvent utilisés par les traders de momentum qui souhaitent négocier dans la même direction que la tendance dominante mais doivent attendre que le prix continue d’évoluer dans la direction de la tendance pour déclencher leur ordre d’achat ou de vente.

Par exemple, un trader de momentum peut placer un ordre d’arrêt d’achat (ou une limite d’arrêt d’achat) au-dessus d’un niveau de résistance clé pour acheter l’action une fois qu’elle a éclaté. Si le prix du titre franchissait le niveau de résistance, l’investisseur pourrait être en mesure de participer à un mouvement de prix à la hausse ultérieur.

Un autre exemple peut être qu’une personne achète une action en s’attendant à ce qu’elle augmente. Ils passent un ordre de vente à un prix qui leur rapportera un beau profit. Étant donné que cet ordre de vente est supérieur au prix actuel, il est supérieur au marché.

Les vendeurs à découvert peuvent également utiliser des ordres au-dessus du marché pour saisir stratégiquement des positions courtes. Par exemple, un vendeur à découvert peut croire qu’une action sera surévaluée une fois qu’elle aura atteint un certain point. Peut-être que l’action se négocie à 80 $, mais si elle atteint 90 $, le trader pense qu’elle sera trop surévaluée pour continuer à augmenter. Ils peuvent passer un ordre limité pour vendre (à découvert) autour de 90 $, dans ce cas, pour initier automatiquement une position courte sans avoir à se soucier de garder constamment un œil sur l’action.

Les traders associent souvent les ordres au-dessus des marchés avec diverses formes d’analyse technique. Par exemple, un trader peut identifier un point de déclenchement lorsqu’il examine une configuration graphique et utiliser ce point de déclenchement pour entrer ou sortir d’une position longue.

Le contraire d’au-dessus des ordres de marché est inférieur aux ordres de marché, qui sont placés lorsqu’un commerçant ou un investisseur souhaite acheter un titre à un prix inférieur ou s’il veut vendre en dessous du prix actuel du marché. Ces types d’ordres incluent les ordres limités d’achat, les ordres stop de vente et les ordres stop-limit de vente.

Au-dessus des types d’ordres du marché

Vous trouverez ci-dessous les types d’ordres ci-dessus les plus courants, ainsi que leur utilisation.

• Ordre limite de vente : Un commerçant ou un investisseur qui possède déjà des actions peut placer un ordre limité de vente à un prix supérieur au prix actuel du marché. Ceux-ci sont également connus sous le nom d’ordres de prise de bénéfices (T/P) puisque le commerçant ou l’investisseur accumule des bénéfices. Un ordre de vente à cours limité peut également être utilisé pour saisir une position courte si le prix monte jusqu’au prix de l’ordre.
• Arrêter l’ordre d’achat : Un trader qui attend qu’un titre franchisse un niveau de résistance clé peut placer un ordre stop pour acheter à un prix supérieur au prix actuel du marché et supérieur au niveau de résistance. Ils ne veulent entrer que si le prix a suffisamment d’élan pour atteindre l’ordre et/ou franchir la résistance.
• Ordre d’achat à cours limité : Un trader qui souhaite acheter des actions à un prix spécifique, mais pas plus élevé, peut placer un ordre stop limit pour acheter, ce qui garantit qu’il ne paie pas des prix anormalement élevés en raison d’un glissement. Supposons la même situation que l’ordre d’achat stop, mais l’investisseur a peur de payer trop cher si l’action dépasse le niveau de résistance. Par conséquent, ils placent une limite sur leur ordre stop contrôlant le prix qu’ils paieront.

Exemple d’utilisation d’un ordre au-dessus du marché

Supposons qu’un commerçant voit un processus inférieur dans Alphabet Inc. (GOOG) marqué par un motif de tasse et de poignée. Le commerçant aime ce modèle et le considère comme une opportunité d’acheter une fois que la poignée est presque terminée. Le prix se consolide dans la poignée, s’échangeant en dessous de 1 120 $ pendant plusieurs jours.

Ils élaborent leur stratégie et placent un ordre d’achat stop limit à 1 121 $. 1 121 $ est le prix de déclenchement, ce qui signifie que la partie de l’ordre stop du prix sera déclenchée à ce niveau. Mais le commerçant veut contrôler combien il paie, donc il limite le prix qu’il paiera à 1 122 $. Cela signifie que si le prix dépasse 1 121 $, ils sont prêts à acheter toutes les actions disponibles entre 1 121 $ et 1 122 $, mais pas plus.

Le prix passe au-dessus de 1 121 $ et la commande est exécutée, supposons un prix moyen de 1 121,30 $. Si le prix avait dépassé les 1 121 $ et ouvert le lendemain à 1 125 $, le trader n’aurait reçu aucune action en raison de son ordre d’achat à cours limité. S’ils utilisaient un ordre stop d’achat régulier (sans limite), ils achèteraient à n’importe quel prix supérieur à 1 121 $, ce qui signifie qu’ils auraient acheté à 1 125 $.

Cependant, le prix n’a pas augmenté, et le trader a donc été rempli avec sa limite d’achat d’arrêt à 1 121,30 $. Maintenant qu’ils savent qu’ils ont une position, ils passent un autre ordre pour sortir avec profit. Le trader pense que le prix tentera de monter pour tester la région des 1 200 $. Ils placent un ordre de vente limité juste en dessous à 1 195 $. Au moment où cette commande est passée, le prix est proche de 1 121 $, donc une commande à 1 195 $ est au-dessus du marché. Le prix augmente et atteint finalement l’ordre de vente du trader à 1 195 $, clôturant la transaction pour un profit de 73,70 $ par action.