ASX en hausse, Wall St en baisse alors que la volatilité augmente
« Les investisseurs essaient de digérer l’impact potentiel des sanctions économiques – c’est vraiment plus dominant dans les pensées des investisseurs que le potentiel réel d’un plus grand conflit militaire », a déclaré à Reuters Rick Meckler, associé chez Cherry Lane Investments à New Vernon, New Jersey.
L’aggravation de la crise géopolitique a ajouté aux inquiétudes des investisseurs concernant la flambée de l’inflation et les plans de la Réserve fédérale pour y faire face, plaçant tous les principaux indices boursiers américains pour leur deuxième mois consécutif de pertes.
Le S&Le P 500 et le Nasdaq devraient connaître leur plus forte baisse de deux mois depuis le crash provoqué par la pandémie en mars 2020.
« Nous pensons que le risque d’une erreur de politique de la Fed augmente étant donné que la situation entre la Russie et l’Ukraine a encore assombri le tableau de l’inflation et qu’elle intensifiera également les vents contraires économiques », a déclaré Chris Senyek, stratège en chef des investissements chez Wolfe Research.
« Jusqu’à ce qu’il y ait plus de clarté autour de l’inflation, des actions futures de la Fed et des tensions géopolitiques, nous privilégions généralement une combinaison valeur (en particulier l’énergie) et défense (par exemple, les produits de base & soins de santé).
L’ordre du jour d’aujourd’hui
Local: prix des logements CoreLogic février, balance des paiements du quatrième trimestre, financement du logement janvier, réunion du conseil d’administration de la RBA à 14h30 AEDT
Données étrangères : PMI manufacturiers de la Chine, du Japon (Nikkei), de l’UE (Markit), du Royaume-Uni (Markit) et des États-Unis (Markit et ISM). Dépenses de construction aux États-Unis en janvier.
Faits saillants du marché
Contrats à terme ASX en hausse de 34 points ou 0,5% à 7057 vers 5 h 05 AEDT
- AUD +0,4% à 72,56 cents US
- Bitcoin sur bitstamp.net $US à partir de .. am AEDT
- Sur Wall St à 13h10: Dow -0,9% S&P 500 -1,1 % Nasdaq -0,01 %
- A New York : BHP +0,5% Rio +0,7% Atlassian -0,2%
- En Europe : Stoxx 50 -1,2% FTSE -0,4% CAC -1,4% DAX -0,7%
- Or au comptant +0,4 % à 1 897,32 $US/oz à 13 h 07, heure de New York
- Brent +3% à 100,89$ le baril
- Pétrole américain +5,1 % à 96,24 $ le baril
- Minerai de fer +4,2 % à 139,10 $ la tonne
- Rendement 2 ans : États-Unis 1,45 % Australie 1,08 %
- Rendement 5 ans : États-Unis 1,75 % Australie 1,82 %
- Rendement 10 ans : États-Unis 1,87 % Australie 2,13 % Allemagne 0,13 %
- Prix américains à 13h12 à New York
De l’examen financier d’aujourd’hui
Chanticleer : Le patron de Telstra met en garde contre la menace croissante de la cyberguerre : Alors que le secteur des télécommunications surveille de près l’Ukraine, il se prépare également pour une nouvelle période de croissance, a déclaré Andy Penn du Mobile World Congress à Barcelone.
Plus de journées chaudes, d’inondations, de vagues de chaleur océaniques « inévitables » pour l’Australie : un rapport de l’ONU avertit que l’Australie devra augmenter ses investissements dans les infrastructures et la résilience des entreprises à mesure que les changements climatiques s’accélèrent.
Les banquiers d’investissement sautent du navire pour monter à bord du train crypto : Un fidèle de JP Morgan et gestionnaire de fonds spéculatifs est le dernier d’une vague croissante de banquiers traditionnels quittant les postes de prune pour rejoindre une ruée vers l’or crypto.
États-Unis
L’avis de Morgan Stanley : « L’environnement d’investissement actuel est confronté à plus d’incertitudes que d’habitude, ce qui explique la volatilité plus élevée et la hausse des primes de risque, c’est-à-dire la baisse des valorisations. Pendant de telles périodes, c’est ce que nous ne savons pas qui peut nous blesser le plus, ce qui signifie que ce n’est pas le moment d’être trop confiant quant à l’avenir.
« À notre avis, les hypothèses de croissance des bénéfices commencent à paraître trop élevées, car le rapport entre les prévisions négatives et positives a récemment augmenté en raison d’un déficit de la demande attendue (récupération) et/ou de la rentabilité. »
Citigroup a déclaré avoir 9,8 milliards de dollars d’expositions nationales et transfrontalières à la Russie alors que les nations occidentales imposent des sanctions contre le pays pour son invasion de l’Ukraine.
Le groupe Banque Toronto-Dominion a annoncé qu’il achèterait First Horizon pour 13,4 milliards de dollars en espèces afin d’étendre sa présence dans le sud-est des États-Unis, alors que le prêteur canadien parie sur une croissance démographique rapide dans la région avec son acquisition record.
L’Europe
Les actions européennes ont réduit presque toutes les pertes de la session lundi alors que la Russie et l’Ukraine tenaient des pourparlers de cessez-le-feu, tandis que les banques de la zone euro se sont effondrées alors qu’elles se préparaient aux impacts de nouvelles sanctions sévères contre la Russie.
Le STOXX 600 paneuropéen a terminé en baisse de 0,1% après avoir chuté de près de 2% au cours de la séance, les investisseurs ayant acheté des valeurs défensives et technologiques. Sur le mois, l’indice a perdu 3,4% et est en retrait d’environ 9% par rapport à son record de janvier.
Les banques de la zone euro ont chuté de 5,7 %, les prêteurs les plus exposés à la Russie, notamment la banque autrichienne Raiffeisen, UniCredit et Société Générale, plongeant entre 9,5 % et 14 %.
Les marchés monétaires de la zone euro ont encore réduit leurs attentes concernant les hausses de taux de la Banque centrale européenne, les traders prévoyant désormais un total de 30 points de base (pb) d’ici la fin de l’année, contre environ 35 pb à la fin de la semaine dernière.
Goldman Sachs prévoit que l’inflation globale en Europe augmentera fortement à 5% en 2022 et a déclaré que la crise pourrait réduire jusqu’à 0,4% du PIB de la zone euro cette année.
Le géant de l’énergie coté à Londres, BP, a chuté de 4,0% après que le plus grand investisseur étranger en Russie a déclaré qu’il abandonnait sa participation dans la compagnie pétrolière d’État Rosneft pour un coût pouvant atteindre 25 milliards de dollars.
Le français Renault, qui contrôle le constructeur automobile russe Avtovaz, dérape de 6,6%
Asie
Les actions A chinoises ont clôturé en hausse lundi, stimulées par les gains des entreprises de matières premières et d’énergie alors que le conflit russo-ukrainien a fait grimper les prix des matières premières, tandis que le Hang Seng de Hong Kong a chuté alors que la ville lutte contre une aggravation de l’épidémie de COVID-19.
À la clôture, l’indice Shanghai Composite a augmenté de 0,3% à 3462,31, après avoir chuté de 0,8%.
L’indice CSI300 de premier ordre a gagné 0,2 % après avoir glissé jusqu’à 0,9 %.
À Hong Kong, l’indice Hang Seng a terminé en baisse de 0,2 % à 22 713,02. L’indice Hang Seng China Enterprises a augmenté de 0,4% à 8023,93.
Les actions financières ont chuté, Hong Kong Exchanges and Clearing chutant de 3,2% alors que les courtiers réduisaient les objectifs de prix et par crainte de verrouillages plus stricts au milieu de la flambée des cas de COVID-19 dans la ville.
Les actions du poids lourd de l’indice HSBC Holdings ont chuté de 1,2%.
Devises
La Banque Scotia s’attend à une autre déclaration de « patience » et de prudence de la part de la RBA : « La RBA s’est déjà éloignée des prévisions basées sur le calendrier pour le moment où elle pense que l’inflation sera durablement sur la cible et que des hausses de taux sont une possibilité, mais elle gagne du temps pour évaluer plus de données, plus de développements et plus de mouvements à travers son ensemble de pairs de banques centrales mondiales.
Valeurs Mobilières TD : « Ne vous attendez à aucun changement dans les paramètres de la politique, le taux de trésorerie cible restant à 0,10 %. T4′21 Des salaires en ligne avec ses prévisions donnent à la RBA l’occasion de réitérer qu’il peut être ‘patient’.
« La Banque soulignera le changement apporté à ses opérations OMO. Bien qu’elle n’ait aucune implication à court terme, elle rapproche la Banque d’un pas de plus vers la suppression d’un cadre de politique pandémique. Il est peu probable que le développement des tensions entre l’Ukraine et la Russie soit mentionné.
Le président de la Federal Reserve Bank d’Atlanta, Raphael Bostic, a déclaré qu’il était favorable à une augmentation des taux d’intérêt de 25 points de base lors de la réunion de mars du Federal Open Market Committee et qu’il envisagerait un mouvement plus important d’un demi-point si les lectures mensuelles de l’inflation ne diminuaient pas par rapport aux niveaux élevés.
« Je suis toujours en faveur d’un mouvement de 25 points de base lors de la réunion de mars », a déclaré Bostic lors d’une discussion virtuelle avec des étudiants de l’Université de Harvard.
Marchandises
Les contrats à terme de référence sur le minerai de fer en Chine et à Singapour ont grimpé lundi en raison des craintes qu’un conflit armé prolongé entre la Russie et l’Ukraine ne freine l’approvisionnement mondial de l’ingrédient clé de la sidérurgie.
Le contrat de minerai de fer le plus échangé en mai sur le Dalian Commodity Exchange en Chine a terminé la journée en hausse de 2,7% à 705,50 yuans (111,82 dollars) la tonne, après avoir touché 712 yuans plus tôt dans la session.
À la Bourse de Singapour, le contrat d’avril le plus actif pour le minerai de fer a augmenté de 3,3 % pour atteindre 141,25 $ US la tonne.
« Toute campagne militaire prolongée aura un impact sévère sur les exportations annuelles de minerai de fer totalisant près de 70 millions de tonnes en provenance de Russie et d’Ukraine, ce qui finira par resserrer l’équilibre mondial », a déclaré Atilla Widnell, directeur général de Navigate Commodities à Singapour.
L’achat de Renewable Energy Group par Chevron pour 3,1 milliards de dollars est une déclaration de l’intention du géant pétrolier d’accélérer sa stratégie de transition énergétique, selon le PDG Mike Wirth.
Occidental Petroleum rachète 2,5 milliards de dollars de ses obligations alors que la société cotée en bourse cherche à réduire sa dette après avoir annoncé des bénéfices meilleurs que prévu avec la hausse des prix du brut.
Sharemarket australien
L’ASX augmente de 0,7 %, terminant le mois en hausse sur de solides bénéfices : le marché australien des actions a maintenu son terrain lundi dans des échanges prudents et a terminé le mois en hausse de 1,1 % sur de solides bénéfices d’entreprise.