Assurance-vie détenue par les banques (BOLI)

Qu’est-ce que l’assurance-vie détenue par la banque?

L’assurance-vie détenue par la banque (BOLI) est un produit dont la banque est le bénéficiaire de la police et aussi généralement le propriétaire.

Une telle assurance est utilisée comme un abri fiscal pour les institutions financières, qui tirent parti de ses dispositions d’épargne libre d’impôt comme mécanismes de financement des avantages sociaux des employés.

Comment fonctionne l’assurance-vie détenue par les banques (BOLI)

Les contrats BOLI sont principalement utilisés par les banques pour financer les avantages sociaux à un taux inférieur à celui qu’elles pourraient autrement payer. Dans un scénario typique, la banque établit le contrat, puis effectue des paiements dans un fonds spécialisé mis de côté en tant que fiducie d’assurance. La politique est achetée sur la vie d’un cadre.

Tous les avantages sociaux qui doivent être payés à des employés particuliers couverts par le régime sont payés à partir de ce fonds. Toutes les primes versées au fonds, en plus de toute appréciation du capital, sont exonérées d’impôt pour la banque. Par conséquent, les banques peuvent utiliser le système BOLI pour financer les avantages sociaux des employés en franchise d’impôt.

Comme l’explique l’Office of the Comptroller of the Currency (OCC) du Département du Trésor américain, les banques sont autorisées à souscrire des polices BOLI, « en relation avec les régimes de rémunération et d’avantages sociaux des employés, l’assurance des personnes clés, l’assurance pour recouvrer le coût de la fourniture de pré- et les avantages postérieurs à la retraite, les assurances sur les emprunteurs et les assurances prises en garantie des prêts. »

L’OCC peut également autoriser d’autres utilisations, dit-il, « au cas par cas ».

Avantages et inconvénients de l’assurance-vie détenue par une banque

Selon BoliColi.com, qui aide à gérer les portefeuilles d’assurance-vie détenus par les entreprises et les banques, BOLI était traditionnellement associé à des régimes d’avantages sociaux pour les nouveaux cadres supérieurs. Mais plus récemment, « de nombreuses banques ont ajouté BOLI afin de compenser les charges sociales existantes ».

Comme indiqué, les avantages de BOLI comprenaient sa fiscalité avantageuse et sa capacité à générer des revenus qui compensent les coûts associés aux programmes d’avantages sociaux. Mais BoliColi.com note qu’il y a aussi des inconvénients.

Par exemple, « si un contrat BOLI est racheté par la banque, les gains au sein de la police deviennent imposables ainsi qu’une pénalité IRS de 10 % sur le gain similaire au rachat d’un IRA avant l’âge de 59 ans 1/2. Si la police est tenue à au décès de chaque assuré, le gain devient une partie de la prestation de décès libre d’impôt et aucun impôt n’est encouru.

De plus, « la plus grande préoccupation pour la plupart des banques est la qualité de crédit du transporteur BOLI. La plupart des transporteurs sur le marché sont de la plus haute qualité, cependant, cela peut changer avec le temps. La deuxième préoccupation est la compétitivité du taux de crédit par rapport à le marché. »