ancien gouverneur de la Banque d’Angleterre
Depuis qu’il a quitté le poste le plus élevé de la Banque d’Angleterre l’année dernière, l’ancien gouverneur Mark Carney a sans doute été l’avocat le plus virulent, exhortant les institutions financières à s’aligner sur les objectifs d’émissions de l’Accord de Paris sur le climat.
Mais alors que les actionnaires intensifient de plus en plus la pression et que les législateurs appellent à des réglementations plus strictes concernant les divulgations climatiques, Carney a déclaré que les désinvestissements de combustibles fossiles ne devraient pas être le seul objectif de la lutte contre la crise mondiale. S’adressant à Yahoo Finance Live, l’envoyé spécial des Nations Unies pour l’action climatique et les finances, a déclaré qu’investir dans la transition vers l’énergie verte était aussi important que d’éloigner les capitaux des plus grandes sources de gaz à effet de serre.
«Nous passons du risque à l’opportunité et, comme je l’ai dit, alignons la valeur du marché sur ce que nous voulons dans la société», a déclaré Carney, également vice-président de Brookfield Asset Management.
Carney a poussé à le faire, en partie, en créant la Glasgow Financial Alliance for Net Zero (GFANZ) le mois dernier, une coalition soutenue par l’ONU représentant 160 banques, gestionnaires d’actifs, investisseurs et assureurs. Le groupe combiné, responsable de plus de 70 billions de dollars d’actifs, représente l’effort le plus large du secteur financier à ce jour pour décarboner les portefeuilles de prêts et d’autres pratiques. L’initiative, en particulier, appelle les institutions financières, y compris Morgan Stanley (MS) et Citigroup (C), à accélérer leur transition vers une économie nette zéro, tout en établissant des politiques fondées sur la science pour atteindre cet objectif d’ici 2050.
Les banques seront désormais obligées de réduire considérablement les prêts aux projets liés aux combustibles fossiles, mais Carney a cessé d’appeler à un désinvestissement pur et simple du pétrole et du gaz.
«Il s’agit autant d’investir dans des entreprises qui font partie de la solution que de désinvestir. Évidemment, si une entreprise n’a pas de plan, si elle ne veut pas réduire ses émissions, c’est très risqué et elle va être privée de capitaux. C’est la réalité de cette transition », a déclaré Carney. «Mais c’est très positif et une très grande opportunité. Je pense que c’est là que se concentrent la plupart des institutions. Où va le monde, pas ce qu’il laisse derrière lui.
L’ampleur de l’effort et la volonté des institutions financières de se conformer à une initiative largement volontaire détermineront probablement son succès. Une analyse récente du groupe à but non lucratif CDP, qui exploite le plus grand système de divulgation environnementale au monde, a révélé que les émissions du portefeuille des institutions financières mondiales étaient 700 fois plus importantes que leurs émissions directes. Près de la moitié des institutions financières interrogées ont indiqué qu’elles n’effectuent aucune analyse sur la manière dont leur portefeuille affecte le climat.
Pourtant, les banques ont été sous pression pour accélérer leur transmission à faible émission de carbone parce que les actionnaires ont lié les performances économiques de l’entreprise et les risques financiers futurs aux risques climatiques. L’année dernière, plus de 600 investisseurs ont demandé des divulgations détaillées à 12000 entreprises, documentant tout, de l’approvisionnement énergétique et des émissions de carbone, à la sécurité de l’eau et à la déforestation des produits de base non durables, selon le CDP.
Des restrictions climatiques plus strictes
Les régulateurs, les dirigeants gouvernementaux et les banques centrales ont tous rejoint ces appels. La semaine dernière, le président américain Joe Biden a signé un décret ordonnant à la secrétaire au Trésor américaine Janet Yellen de travailler avec les membres du Conseil de surveillance de la stabilité financière pour élaborer des normes pour les divulgations obligatoires des risques financiers liés au climat. La Réserve fédérale a créé un comité de surveillance du climat (SCC) pour élaborer un cadre d’évaluation des risques des entreprises. tandis que la Banque d’Angleterre a mis à jour son mandat, pour donner la priorité aux obligations vertes et éliminer progressivement les plus grandes entreprises polluantes de sa part de son portefeuille d’obligations d’entreprises.
Mais les États américains qui dépendent largement du charbon et du gaz naturel ont repoussé les restrictions climatiques plus strictes imposées aux banques, soulignant les défis de la régularité de l’activité de crédit bancaire. Dans une lettre adressée à l’envoyé américain pour le climat, John Kerry, les trésoriers de 15 États ont menacé de retirer des actifs des banques qui réduisent les prêts aux entreprises de combustibles fossiles, affirmant que les efforts de l’administration Biden menaceraient les emplois dans leurs États.
Carney a déclaré que GFANZ se concentre sur l’aide aux institutions pour développer un plan de transition loin des combustibles fossiles et réduire les émissions du portefeuille grâce à des compensations de carbone, avant la réunion de la COP 26 à Glasgow cet automne.
« Quoi [financial institutions are] chercher à faire est de travailler avec les entreprises pour investir afin que ces entreprises puissent réduire leurs émissions. Cela peut signifier une énergie renouvelable [because] il y a un énorme boom et un énorme besoin d’énergie renouvelable », a-t-il déclaré. «En fin de compte, si le secteur financier ne conduit pas – ou ne contribue pas à permettre ces réductions d’émissions, elles ne se produiront tout simplement pas.
Akiko Fujita est présentatrice et journaliste pour Yahoo Finance. Suivez-la sur Twitter @AkikoFujita