Analyse des 5 forces de Porter sur Apple (AAPL)

Les investisseurs et les analystes de marché recherchent souvent des perspectives différentes pour les analyses de marché des entreprises afin de se faire une meilleure idée des positions et des forces des entreprises au sein de leurs secteurs particuliers. Le modèle des cinq forces de Michael Porter est un outil d’analyse fondamentale qui va au-delà de l’examen de mesures financières telles que le ratio cours/valeur comptable (P/B).

Le modèle Porter 5 Forces

Michael Porter a développé la méthode d’analyse des cinq forces en 1979. Le modèle des cinq forces vise à examiner cinq forces clés de la concurrence au sein d’une industrie donnée. La principale force examinée par le modèle de Porter est le niveau de concurrence au sein d’une industrie. Une personne pourrait même soutenir que le modèle de Porter est essentiellement une analyse de la compétitivité ou de la non-compétitivité d’une industrie.

Les quatre autres forces prises en compte dans le modèle de Porter ont toutes un impact sur le niveau de concurrence. Ils comprennent la menace de nouveaux entrants sur le marché, la menace que les consommateurs optent pour des produits de substitution, le pouvoir de négociation des fournisseurs au sein de l’industrie et le pouvoir de négociation des acheteurs ou des consommateurs sur le marché de l’industrie.

Apple sur le marché du point de vue des 5 forces

Grâce à ses ordinateurs Macintosh et à son système d’exploitation, l’iPad, l’iPhone et d’autres produits, Apple, Inc. (NASDAQ : AAPL) a connu un succès retentissant en tant qu’entreprise malgré un certain nombre de cycles ascendants et descendants depuis sa fondation en 1976. En 2018, Apple a obtenu la distinction notable d’être la première entreprise américaine à atteindre une capitalisation boursière supérieure à 1 000 milliards de dollars.

Le succès d’Apple est largement attribué à sa capacité à innover et à commercialiser des produits uniques qui ont engendré une fidélité substantielle à la marque. Ses stratégies de développement de produits et de marketing révèlent une prise de conscience de la nécessité de faire face aux principales forces du marché qui peuvent avoir un impact sur la part de marché et la rentabilité d’Apple.

Une analyse des cinq forces de la position d’Apple dans le secteur technologique montre que la concurrence du secteur et le pouvoir de négociation des acheteurs sont les deux forces du marché les plus puissantes pouvant avoir un impact sur la rentabilité d’Apple. Le pouvoir de négociation des fournisseurs, la menace que les acheteurs optent pour des produits de substitution et la menace de nouveaux entrants sur le marché sont tous des éléments plus faibles parmi les forces clés de l’industrie.

Concurrence de l’industrie

Le niveau de concurrence entre les grandes entreprises qui concurrencent directement Apple dans le secteur technologique est élevé. Apple est en concurrence directe avec des sociétés telles que Google, Inc., Hewlett-Packard Company, Samsung Electronics Co., Ltd. et Amazon, Inc. Toutes ces entreprises dépensent des capitaux importants en recherche et développement (R&D) et en marketing, tout comme Apple. Ainsi, la force concurrentielle au sein de l’industrie est forte.

Une chose qui rend l’industrie si hautement compétitive est le coût de commutation relativement bas. Il ne nécessite pas un investissement substantiel pour un consommateur d’abandonner l’iPad d’Apple pour un Kindle d’Amazon ou d’autres ordinateurs tablettes. La menace de la concurrence sur le marché est une considération clé pour Apple, qu’elle a traitée principalement en développant continuellement de nouveaux produits uniques pour augmenter et renforcer sa position de part de marché.

Le pouvoir de négociation des acheteurs

L’élément de faible coût de commutation mentionné ci-dessus renforce le pouvoir de négociation des acheteurs en tant que force clé à prendre en compte par Apple. Il y a essentiellement deux points d’analyse plus approfondie au sein de cette force : le pouvoir de négociation individuel des acheteurs et leur pouvoir de négociation collective. Pour Apple, le pouvoir de négociation individuel est une force faible, car la perte d’un client représente un montant négligeable de revenus pour Apple.

Cependant, le pouvoir de négociation collectif des clients sur le marché, la possibilité de défections massives des clients au profit d’un concurrent est une force puissante.

Apple contrecarre cette forte force en continuant à faire des investissements substantiels en R&D, ce qui lui permet de continuer à développer de nouveaux produits uniques tels que les Airpods et l’Apple Watch, et en fidélisant fortement la marque. Apple a très bien réussi dans ce domaine de la concurrence, établissant une large clientèle qui, au fond, n’envisagerait pas d’abandonner ses iPhones au profit d’un autre concurrent de smartphones.

La menace des nouveaux entrants sur le marché

La menace d’un nouvel entrant sur le marché qui pourrait sérieusement menacer la part de marché d’Apple est relativement faible. Cela est principalement dû à deux facteurs : le coût extrêmement élevé de la création d’une entreprise au sein de l’industrie et le coût supplémentaire élevé de la reconnaissance d’une marque.

Tout nouvel entrant sur le marché de l’informatique personnelle ou des smartphones doit disposer d’un capital considérable à consacrer à la R&D et à la fabrication pour développer et produire son propre portefeuille de produits avant de mettre ses produits sur le marché et de commencer à générer des revenus. Un tel entrant est confronté à la forte concurrence déjà identifiée au sein de l’industrie qui existe entre Apple et ses principaux concurrents, qui sont tous de grandes entreprises bien établies.

Le défi secondaire consiste à établir la reconnaissance de la marque au sein d’une industrie qui compte déjà plusieurs entreprises, telles qu’Apple, Google et Amazon, avec une très forte reconnaissance de la marque.

Bien qu’il soit possible qu’une nouvelle entreprise (peut-être une entreprise chinoise bénéficiant du soutien financier du gouvernement) puisse éventuellement remettre en cause la position d’Apple au sein de l’industrie, dans l’immédiat, la probabilité qu’un tel challenger survienne est faible.

Néanmoins, il est important pour Apple de continuer à renforcer sa position concurrentielle grâce au développement de nouveaux produits et à la fidélisation de la marque afin de placer tous les nouveaux entrants potentiels dans l’industrie dans une situation de désavantage concurrentiel plus important.

Pouvoir de négociation des fournisseurs

Le pouvoir de négociation des fournisseurs est une force relativement faible sur le marché des produits Apple. La position de négociation des fournisseurs est affaiblie par le nombre élevé de fournisseurs potentiels pour Apple et l’abondance de l’offre. Apple est libre de choisir parmi un grand nombre de fournisseurs potentiels de composants pour ses produits. Les industries de ses fournisseurs de pièces, comme les fabricants de processeurs informatiques, sont elles-mêmes très concurrentielles.

Le coût de changement pour Apple d’échanger un fournisseur contre un autre est relativement faible et n’est pas un obstacle important. De plus, Apple est un client important pour la plupart de ses fournisseurs de pièces détachées et, par conséquent, ses fournisseurs sont très réticents à risquer de perdre les affaires de l’entreprise. Cela renforce la position d’Apple dans les négociations avec les fournisseurs, tout en affaiblissant à l’inverse leurs positions. Le pouvoir de négociation des fournisseurs de composants n’est pas une considération majeure ni pour Apple ni pour ses principaux concurrents.

La menace des acheteurs optant pour des produits de substitution

Les produits de substitution, dans le cadre du modèle des cinq forces de Porter, ne sont pas des produits en concurrence directe avec les produits d’une entreprise mais des substituts possibles de ceux-ci. Dans le cas d’Apple, un exemple de produit de substitution est un téléphone fixe qui pourrait remplacer la possession d’un iPhone.

Cette force de marché est relativement faible pour Apple en raison du fait que la plupart des produits de substitution potentiels ont des capacités limitées par rapport aux produits d’Apple, comme dans l’exemple d’un téléphone fixe par rapport à un iPhone qui a la capacité de faire bien plus que simplement passer des appels téléphoniques .