Acheter des actions Apple et Microsoft maintenant avant que les bénéfices ne s’envolent ?
Le Nasdaq, le S&P 500 et le Dow ont tous réapparu jeudi, marquant le troisième jour consécutif de gains alors que les actions tentent de récupérer leurs records presque aussi vite qu’elles ont chuté. L’énorme baisse de lundi a plafonné près d’une semaine de vente après que les trois indices aient atteint des sommets le 12 juillet.
Les inquiétudes concernant les variantes du coronavirus Delta et les craintes de ralentissement économique ont été blâmées pour la plongée du marché. Mais parfois, les gens tirent des conclusions plus larges et expriment des préoccupations générales alors que de simples prises de bénéfices et des recalibrages sains feront très bien l’affaire.
Les corrections et les ventes massives sont des éléments essentiels du bon fonctionnement des marchés. Étant donné que les inquiétudes plus larges que nous avons évoquées et la hausse des prix n’ont pas disparu depuis trois jours, les prises de bénéfices semblent être un digne coupable, surtout compte tenu du rebond ultra-rapide.
La forte progression remontant à la mi-mars a poussé les grands ETF technologiques tels que QQQ QQQ à des niveaux techniques surchauffés. Et les investisseurs ne devraient pas être surpris si Wall Street recommence à vendre pendant les impressionnantes saisons de bénéfices (lisez également : All-Around Earnings Strength).
Les gros frappeurs de Wall Street retirent toujours des gains de la table, pour se replonger dans leurs actions préférées à des niveaux plus attrayants. L’investisseur moyen peut tenter d’adopter une approche similaire. Mais une chose que ceux dont les horizons s’étendent sur plus d’un an devraient faire est de rester exposés au marché à tout moment, car le timing du marché et des actions individuelles est extrêmement difficile.
La récente baisse des rendements du Trésor rend les valeurs technologiques et de croissance plus attrayantes. De plus, même lorsque la Fed augmentera finalement ses taux, Wall Street continuera longtemps à rechercher les rendements des actions étant donné les niveaux les plus bas actuels.
Dans cet esprit, nous plongeons dans deux des plus grands noms de Wall Street avant leurs prochaines publications financières pour voir si Apple et Microsoft pourraient valoir la peine d’être achetés même à de nouveaux sommets…
Source de l’image : Zacks Investment Research
Pomme AAPL Résultats T3 FY21 le mardi 27 juillet
AAPL est en hausse de 20 % depuis la mi-mai et se négocie tout près de nouveaux sommets d’environ 150 $ à l’approche de sa publication financière au troisième trimestre. La récente course fait suite à une période de stagnation prolongée pour la plus grande entreprise du monde (environ 2,5 billions de dollars de capitalisation boursière) à la suite de sa flambée après la scission des actions.
Apple n’a augmenté que de 10 % depuis le 1er septembre, à la traîne de la hausse de 25 % du secteur technologique de Zacks et de 23 % du S&P 500. Sa sous-performance semblait due compte tenu de sa course massive à la suite du crash de Covid et elle a augmenté de 180% au cours des deux dernières années par rapport aux 80% du secteur technologique.
L’AAPL et les gains technologiques plus larges au cours des deux derniers mois pourraient faire réfléchir certains investisseurs. Mais ceux qui ont des horizons à long terme ne devraient pas trop se concentrer sur la recherche des meilleurs points d’entrée, sauf pour les commerçants. Apple se négocie également 25 % en dessous de ses sommets annuels à 27,3 fois les bénéfices anticipés, ce qui est inférieur à sa médiane sur cette période. Et son récent repli l’a renvoyé en dessous des niveaux de surachat du RSI.
Source de l’image : Zacks Investment Research
Wall Street reste élevé sur Apple, avec 18 des 26 recommandations de courtage que Zacks a faites à des « achats forts », avec quatre autres « achats » et aucun en dessous d’un « retenue ». Apple a également clôturé le deuxième trimestre avec 83 milliards de dollars de liquidités nettes et prévoit de continuer à racheter plus d’actions et à verser des dividendes plus élevés dans le but d' »atteindre une position neutre en liquidités au fil du temps ». et conserver son statut même s’il fait face à des pressions de vente à court terme.
Apple se targue d’une solide histoire de battements de bénéfices trimestriels, dont 40 % au deuxième trimestre. Les analystes ont continué d’augmenter leurs estimations de BPA, avec quelques révisions plus élevées au cours des sept derniers jours. Cela signifie qu’Apple pourrait être attendu pour un autre grand battement. La positivité de la ligne de fond aide AAPL à remporter un Zacks Rank #2 (Acheter) pour le moment, aux côtés de sa note «A» pour Momentum et «B» pour Growth dans notre système de scores de style.
La mission du PDG Tim Cook est de transformer Apple bien au-delà d’une entreprise iPhone et de gagner continuellement de l’argent grâce à sa base d’utilisateurs massive et croissante. Ces efforts de services vont au-delà de son App Store et incluent les concurrents Netflix NFLX et Spotify SPOT, une offre d’actualités par abonnement, une plate-forme de jeux vidéo, des cours d’entraînement numériques, etc. AAPL a terminé le deuxième trimestre avec 660 millions d’abonnements payants, soit 145 millions de plus qu’il y a un an et « deux fois le nombre d’abonnements payants » qu’il avait « il y a seulement deux ans et demi ».
Source de l’image : Zacks Investment Research
Apple a fait l’actualité au cours de la dernière année et plus récemment pour ses efforts en matière de confidentialité qui ont désormais un impact sur Facebook FB et sur la capacité des autres à suivre les utilisateurs. AAPL fait face à des batailles juridiques au sujet de son propre magasin d’applications. Mais Wall Street ne semble pas inquiet, surtout lorsque la demande pour son premier iPhone compatible 5G a été forte, tandis que les ventes d’iPad et de Mac ont repris de l’élan et que sa montre intelligente et ses écouteurs sans fil fonctionnent bien.
Apple vend des produits électroniques grand public haut de gamme que des millions de personnes recherchent et souhaitent la dernière mise à niveau. L’entreprise est sur le point de prospérer dans un monde plein d’accros aux smartphones et aux appareils. Et ses prouesses en matière de marque restent presque inégalées.
Dans ce contexte, Zacks estime que les revenus d’AAPL pour l’exercice 21 devraient augmenter de 30%, passant de 275 milliards de dollars à 357 milliards de dollars. Cela viendrait s’ajouter à l’expansion des ventes de 6 % de l’année dernière et marquerait sa plus forte croissance de chiffre d’affaires depuis 2015. Pendant ce temps, ses bénéfices ajustés devraient augmenter de 58 % cette année.
Des rapports récents suggèrent qu’Apple augmente la production d’iPhone et les estimations de Zacks lui demandent de suivre la croissance de 2021 avec des ventes et des bénéfices plus élevés l’année prochaine. Les investisseurs doivent également noter qu’Apple a apporté plus de ses puces en interne et il a même été rapporté qu’il envisageait d’entrer sur le marché des véhicules électriques.
Microsoft MSFT Résultats T4 FY21 le mardi 27 juillet
Microsoft, comme son homologue titan de la technologie, a publié des résultats spectaculaires au dernier trimestre, car il continue de bénéficier de la croissance du cloud computing, de son portefeuille en expansion et des tas de liquidités qui l’aident à financer ses acquisitions stratégiques. MSFT a affiché une croissance des ventes de 19% et une expansion du BPA ajusté de 40% au troisième trimestre de l’exercice 21 et les analystes ont rapidement relevé leurs perspectives pour une entreprise qui bat presque toujours les estimations de résultat.
Les estimations de Zacks appellent à une augmentation de 16 % de ses revenus en 2021 pour atteindre 166 milliards de dollars, tandis que les ventes de l’exercice 22 devraient augmenter de 11,4 % supplémentaires. Ces projections prolongeraient sa séquence de 10 à 15 % de croissance des ventes à cinq ans, une progression décente, pour le moins, d’une entreprise qui est devenue publique dans les années 1980. Pendant ce temps, ses bénéfices ajustés devraient augmenter de 35 % et 7 %, respectivement, au cours de cette période.
Source de l’image : Zacks Investment Research
Les révisions des bénéfices de Microsoft ont stagné récemment pour l’aider à décrocher un Zacks Rank #3 (Hold) pour le moment. Le stock arbore également des notes « B » pour la croissance et l’élan dans notre système de scores de style. Et les analystes de Wall Street adorent MSFT, avec 18 des 19 recommandations de courtiers que Zacks a reçues à « Achats forts », avec l’autre à « Acheter ».
De plus, la société a terminé le dernier trimestre avec environ 125 milliards de dollars en espèces et équivalents. La société a reversé 10 milliards de dollars aux actionnaires via des rachats d’actions et des dividendes au cours de la période et son rendement de 0,80 % dépasse celui de 0,60 % d’AAPL.
La société à capitalisation boursière de 2 100 milliards de dollars était juste derrière le secteur technologique de Zacks au cours de la dernière année, en hausse de 41%. MSFT a grimpé de près de 30% en 2021, atteignant de nouveaux sommets en cours de route, dont un autre record jeudi.
Le titre a également dépassé Amazon AMZN, Facebook et Netflix au cours des trois dernières années. La récente déchirure a poussé MSFT au-dessus des niveaux de surachat de RSI (70) à 72, ce qui pourrait signifier qu’une certaine prise de bénéfices est dans les cartes. Microsoft se négocie également avec une remise de 5% par rapport à ses plus hauts de l’année à 33,6 fois les bénéfices à 12 mois.
Les investisseurs n’ont cessé d’affluer dans la société technologique historique au cours des cinq dernières années en raison de sa capacité et de sa prévoyance à s’adapter. Son activité cloud en plein essor qui crée des revenus constants a rendu l’entreprise plus vitale pour ses clients commerciaux. Et la capacité de Microsoft à développer son activité cloud aux côtés d’Amazon et d’autres a transformé ses perspectives pour les années à venir. Le cloud joue désormais un rôle dans toute l’entreprise, de sa suite Office à la Xbox.
Source de l’image : Zacks Investment Research
MSFT a annoncé à la mi-avril son intention d’acheter Nuance Communications Inc. pour 16 milliards de dollars, ce qui en fait la deuxième transaction la plus importante sous la direction du PDG Satya Nadella. Nuance est à l’avant-garde de la reconnaissance vocale et de l’IA, avec son ensemble technologique destiné à intégrer l’activité cloud croissante de MSFT pour les clients de la santé et au-delà.
Microsoft est de plus en plus précieux pour ses clients, des consommateurs ordinaires aux entreprises géantes, et il est préparé pour le monde du travail hybride avec des offres qui rivalisent avec Zoom Video ZM.
Vous voulez les dernières recommandations de Zacks Investment Research ? Aujourd’hui, vous pouvez télécharger 7 meilleures actions pour les 30 prochains jours. Cliquez pour obtenir ce rapport gratuit
Amazon.com, Inc. (AMZN) : Rapport d’analyse des stocks gratuit
Apple Inc. (AAPL) : Rapport d’analyse des stocks gratuits
Microsoft Corporation (MSFT) : Rapport d’analyse des actions gratuites
Netflix, Inc. (NFLX) : Rapport d’analyse des stocks gratuit
Invesco QQQ (QQQ) : Rapports de recherche sur les FNB
Facebook, Inc. (FB) : Rapport d’analyse des stocks gratuit
Spotify Technology SA (SPOT) : Rapport d’analyse de stock gratuit
Zoom Video Communications, Inc. (ZM) : Rapport d’analyse de stock gratuit
Pour lire cet article sur Zacks.com, cliquez ici.
Recherche d’investissement de Zacks