À l’intérieur d’une ruche minière zimbabwéenne trouble

Dans la langue shona du Zimbabwe, « kuvimba » peut signifier faire confiance ou avoir la foi. C’est un grand nom pour un dépositaire d’État chargé de protéger les richesses minérales de la nation appauvrie d’Afrique australe, des richesses qui ont par ailleurs été si souvent maltraitées, corrompues et pillées au fil des décennies.

Ou il aurait être un grand nom, si ce n’était du fait que depuis l’inauguration de la Kuvimba Mining House l’année dernière, le gouvernement du président Emmerson Mnangagwa a été confronté à des questions difficiles sur la mesure dans laquelle l’entreprise, dans laquelle il détient une participation de 65%, est liée à un homme d’affaires sanctionné par les États-Unis : Kudakwashe Tagwirei.

Le gouvernement et Kuvimba ont nié que Tagwirei – un ancien partenaire commercial local de Trafigura qui a été surnommé la « reine des abeilles » par les Zimbabwéens en raison de son emprise perçue sur la distribution des ressources de l’État sous Mnangagwa – a une quelconque implication dans la société. Tagwirei a gardé publiquement le silence sur ces allégations et n’a pas répondu à une demande de commentaire sur cette histoire.

La reine des abeilles en fait est un grand nom – dans un autre sens. Comme Alphaville l’a signalé récemment, Tagwirei contrôlait une véritable ruche de sociétés offshore qui transféraient des millions de dollars par l’intermédiaire d’un négociant mauricien central en matières premières, Sotic International.

Et ce qui a rendu les questions sur Kuvimba particulièrement difficiles, c’est que ses actifs – qui comprennent des participations dans des producteurs de nickel, de chrome et d’or, ainsi qu’un gisement de platine – proviennent de Sotic, qui s’est lancé dans une frénésie d’achat de mines ces dernières années.

Par exemple, Bindura Nickel, un mineur acquis par Sotic qui fait maintenant partie du portefeuille de Kuvimba, a annoncé l’année dernière dans un dossier en bourse que Sotic avait « désigné Kuvimba… comme entité recevant les actions » à la suite de la propre prise de contrôle de Sotic en 2019. Kuvimba a a déclaré avoir acquis les actifs de Sotic dans le cadre d’un « exercice de restructuration », sans donner de détails.

Une grande question est donc de savoir comment Kuvimba est devenu propriétaire des actifs de Sotic. Et, alors que le gouvernement du Zimbabwe nie s’être allié avec Tagwirei à Kuvimba, ses liens avec Sotic sont également moins clairs. Ou jusqu’à maintenant, c’est.

L’entreprise la plus précieuse du Zimbabwe ?

Christopher Fourie, ancien collaborateur de Tagwirei et fondateur de Sotic, qui détient toujours une participation dans la société, a déclaré à Alphaville qu’il n’avait pas consenti au transfert des actifs miniers de Sotic à Kuvimba. Pendant ce temps, selon les enregistrements des messages examinés par Alphaville, le gouvernement du Zimbabwe a toujours été intimement impliqué dans les affaires de Sotic.

Dans ces messages, Tagwirei a décrit le gouvernement comme un propriétaire majoritaire de la société, malgré les dossiers officiels des actionnaires indiquant le contraire, et a ordonné à Fourie de traiter avec de hauts responsables de l’État lorsqu’il a fait part de ses préoccupations concernant le prétendu siphonnage des ressources de Sotic vers d’autres sociétés offshore.

Le ministère des Finances du Zimbabwe a joué un rôle déterminant dans la promotion de Kuvimba, où la participation globale des deux tiers de l’État est détenue par des organismes publics tels qu’un fonds souverain naissant et la commission des assurances et des retraites du pays, qui a déclaré qu’elle utiliserait sa participation de cinq pour cent. pour dédommager les retraités qui ont perdu dans un effondrement monétaire.

Mthuli Ncube, le ministre des Finances, a même déclaré que Kuvimba aiderait à financer un accord de compensation pour les agriculteurs qui ont été dépossédés par des saisies de terres sous Robert Mugabe, le défunt dictateur renversé lors d’un coup d’État en 2017.

Kuvimba a versé un dividende de 1 million de dollars à cette fin en juillet, bien que ce mois-là, le gouvernement ait également déclaré que ce fonds d’indemnisation des agriculteurs avait reçu un don de 12,5% du capital de la société elle-même, qui, selon lui, valait 250 millions de dollars. Même en termes de papier, c’est beaucoup d’argent dans le contexte du Zimbabwe, une économie qui avait un PIB d’environ 16 milliards de dollars l’année dernière.

L’évaluation impliquerait que Kuvimba vaut globalement 2 milliards de dollars, ce qui en fait la société la plus précieuse du Zimbabwe, au-delà des plus grandes cotations boursières du pays telles qu’Econet, la plus grande entreprise de télécommunications. Cela rivaliserait également avec les valeurs du marché public de certains grands mineurs sud-africains, tels que Harmony Gold.

Tagwirei ne possède pas une seule part de cette manne, explique David Brown, l’ancien PDG de Kuvimba, qui était également le PDG de Sotic mais a nié avoir pris des instructions de Tagwirei dans cette société.

En juin, alors qu’il dirigeait toujours Kuvimba, Brown a déclaré à Alphaville que :

Il (Tagwirei) ne détient certainement pas de participation dans les actifs miniers dans l’état actuel des choses… en ce qui concerne la position de l’actionnariat, nous avons effectué un KYC détaillé [‘know your customer’] et je maintiens ce que j’ai pu vérifier avec des documents.

Brown a depuis déclaré à Alphaville qu’il avait quitté Kuvimba fin août.

Comme indiqué précédemment par Alphaville, ne pas détenir une seule action de Sotic ne semblait pas empêcher Tagwirei de contrôler cette société, même lorsque Fourie était son unique propriétaire officiel d’origine. Fourie a déclaré que Tagwirei n’était pas devenu un actionnaire direct de Sotic parce qu’il pensait que cela aurait déclenché des alarmes KYC dans les banques qui auraient pu couper l’entreprise en raison des liens politiques de l’homme d’affaires.

Une scission ultérieure – et élaborée – de la propriété officielle de Sotic l’année dernière est quant à elle cruciale pour le mystère de Kuvimba aujourd’hui, en particulier l’affirmation de Fourie selon laquelle les mines de Sotic ont été transférées sans approbation appropriée.

Une connexion mauricienne

Comme Alphaville l’a signalé la dernière fois, 65% de Sotic a été acquis par un véhicule d’investissement enregistré aux îles Caïmans, Almas Global Opportunities Fund, dans lequel Tagwirei a acquis des actions en 2019. Almas a déclaré que Tagwirei ne détenait plus d’actions du fonds. , et qu’elle abandonne son investissement au Zimbabwe.

L’autre tiers de Sotic a été racheté par Pfimbi, une société mauricienne dans laquelle Fourie a pris une participation de 22%, aux côtés des participations détenues par d’autres dirigeants proches de Tagwirei. Pfimbi est encore un autre grand nom — il a des connotations de « secret » ou de « garde » en shona. Selon les registres des actionnaires, certaines actions de Pfimbi ont également été acquises par Simbarashe Chinyemba, qui a été lié à Kuvimba. Chinyemba n’a pas répondu à une demande de commentaire.

Continuer? Bon. Plus récemment, le statut de Pfimbi à Maurice a été remis en question après que son agent local, Capital Horizons, a déclaré aux actionnaires plus tôt cette année qu’il couperait les ponts. Mais Pfimbi et Sotic étant basés à Maurice est important pour la façon dont leurs actifs ont été transférés à Kuvimba.

Le droit mauricien des sociétés exige que des droits de préemption soient accordés aux actionnaires existants sur les changements de propriété des actifs – termes reflétés dans la constitution de la société Sotic, qui a été révisée par Alphaville.

Malgré cela, Fourie a déclaré qu’il n’avait jamais été invité à approuver des transactions concernant Kuvimba et qu’il n’avait reçu aucune réponse de la société ou d’autres actionnaires. Fourie nous a dit :

Si [there have been] toute modification de ces participations et/ou propriété des actifs a changé, cela a été fait sans le consentement de tous les actionnaires, et le mien en particulier.

Ronelle Sinclair, Christian Weber et Jozef Behr, dirigeants sud-africains qui étaient les coactionnaires de Fourie dans Pfimbi et qui avaient des liens étroits avec Tagwirei, ont déclaré en réponse qu’ils avaient « démissionné de toutes leurs fonctions, y compris du conseil d’administration de Sotic International » en juin 2020 .

« Depuis, [Sinclair, Weber and Behr] n’ont eu aucun aperçu des affaires et des affaires de Sotic International, Christopher Fourie ou Kudakwashe Tagwirei », a ajouté le trio. Chinyemba, en tant qu’autre actionnaire de Pfimbi, n’a pas répondu à une demande de commentaire. Almas, l’autre investisseur de Sotic, a refusé de commenter.

Brown, l’ancien directeur général de Kuvimba, a déclaré que Chinyemba était impliqué dans la mise en place des transactions avec une équipe juridique zimbabwéenne. « Mon seul commentaire est que M. Fourie devrait décider s’il était un actionnaire bénéficiaire ou nominé », a-t-il ajouté. Fourie a déclaré qu’il était un actionnaire bénéficiaire. « Les actions étaient détenues à titre personnel. . . il n’y a jamais eu de convention d’actionnaires en place », a-t-il déclaré.

Le ministère des Finances zimbabwéen n’a pas répondu à une demande de commentaires, notamment pour voir des copies des approbations pertinentes des actionnaires pour les transferts de propriété ou de gestion de Sotic à Kuvimba.

Ainsi, même si une évaluation de 2 milliards de dollars repose sur la réponse, le mystère demeure quant à savoir si les approbations appropriées des actionnaires soutiennent Kuvimba en tant que successeur légitime des mines de Sotic.

Cela, bien sûr, est basé sur les participations officielles de Sotic décrites jusqu’à présent.

C’est sur le point de devenir plus étrange.

« Je ne suis qu’un actionnaire minoritaire »

Selon les messages WhatsApp examinés par Alphaville, en mai de l’année dernière, Tagwirei a déclaré à Fourie que « Sotic appartient au gouvernement à 65% et à moi-même à 35% », malgré les documents officiels qui montrent qu’Almas et Pfimbi possédaient l’entreprise dans ces proportions.

« Je ne suis qu’un actionnaire minoritaire… vous ferez mieux de parler au [main shareholder] qui vous a contracté », a déclaré Tagwirei dans l’un des messages. Tagwirei n’a pas répondu à une demande de commentaire. Fourie a déclaré à Alphaville qu’il avait compris à l’époque que la participation de 65% était un mandataire du gouvernement zimbabwéen.

Almas a déclaré à Alphaville qu’« il est tout simplement incorrect et non factuel » que le gouvernement zimbabwéen ait une participation majoritaire, ou Tagwirei une participation minoritaire, dans Sotic. Le ministère des Finances zimbabwéen n’a pas répondu à une demande de commentaires sur la question de savoir si le gouvernement détenait une participation par procuration non divulguée.

Les enregistrements de messages examinés par Alphaville montrent que Fourie parlait effectivement de Sotic à un haut fonctionnaire de l’État, comme l’a suggéré Tagwirei. Le haut fonctionnaire du ministère des Finances a rencontré Fourie pour discuter des intérêts offshore de Tagwirei et l’a averti de ne pas menacer d’exposer les personnes impliquées, selon ces messages.

Après un « match hurlant » au début de l’année dernière, « Kuda m’a informé que je devais aller voir George Guvamatanga », a déclaré le secrétaire permanent du ministère, Fourie, à Alphaville. Guvamatanga et le ministère des Finances n’ont pas répondu aux demandes de commentaires.

Selon les messages de WhatsApp, Tagwirei a demandé à Fourie de rencontrer Guvamatanga et Sibusiso Moyo, alors ministre des Affaires étrangères du Zimbabwe et ancien général de l’armée qui a joué un rôle déterminant dans le coup d’État de 2017 contre Robert Mugabe. Moyo est décédé de Covid-19 plus tôt cette année.

« Si cela ne fonctionne pas, nous allons plus haut », a déclaré Tagwirei dans les messages. Il n’a pas répondu à une demande de commentaire sur les messages, y compris sur qui était désigné comme allant plus haut.

Fourie a déclaré à Alphaville qu’il avait rencontré Guvamatanga à son bureau du ministère et « très certainement et de la manière la plus vigoureuse possible » a insisté sur ses plaintes contre Sotic et d’autres sociétés.

Les deux ont maintenu les communications par la suite, après la création de Kuvimba, selon les enregistrements des messages.

« Kuda est actuellement frappé d’incapacité … heureux de vous parler cependant », a déclaré à Fourie Guvamatanga, ancien directeur général de l’ancienne unité de Barclays au Zimbabwe, dans des messages qui datent d’une période plus tôt cette année où Tagwirei n’a pas été vu en public pendant certains temps. « Je peux aider sur cette question, mais pas lorsque vous menacez tout le monde comme ça », a-t-il déclaré. « Vous devez vous concentrer sur ce que vous voulez personnellement retirer de tout cela. Tout le reste ne vous aidera pas.

« En l’absence de KT, j’ai parlé à Obey de votre affaire », a déclaré Guvamatanga dans un autre message, faisant apparemment référence à Obey Chimuka, un associé de Tagwirei qui possédait un groupe de sociétés qui négociait avec Sotic. Chimuka n’a pas répondu à une demande de commentaire.

« Pour me permettre de faire pression pour une solution, pouvez-vous m’envoyer un résumé de ce que vous considéreriez comme une demande de règlement complet et définitif. Il est dans notre intérêt que cette affaire soit résolue d’urgence à l’amiable », a ajouté Guvamatanga. Fourie a envoyé à Guvamatanga une proposition d’accord pour vendre ses actions dans Pfimbi à Tagwirei, selon les dossiers. Tagwirei n’a pas répondu à une demande de commentaire.

L’accord n’a jamais été mis en œuvre. De nombreuses questions – sur la véritable relation du gouvernement zimbabwéen avec Sotic et la légitimité de son successeur minier, Kuvimba – restent sans réponse.

Fourie a déclaré à Alphaville que Guvamatanga et Tagwirei « semblaient être très proches et que je les classerais comme des amis personnels ». Guvamatanga n’a pas répondu à une demande de commentaire. Rencontrer le fonctionnaire pour discuter des affaires commerciales de Tagwirei n’était « probablement pas approprié », a déclaré Fourie.

Mais, a-t-il ajouté, « c’est la seule façon de faire des affaires à Zim ».