5 types d’hypothèques risquées à éviter

Terme	Taux d’intérêt	Paiement mensuel	Coût à vie (y compris l’acompte)	Principal (y compris acompte)	Total des intérêts payés
15 ans	4,5%	1 376,99 $	267 858,83 $	200 000 $	67 858,83 $
20 ans	5,0 %	1 187,92 $	305 100,88 $	200 000 $	105 100,88 $
30 ans	5,2%	988,40 $	375 823,85 $	200 000 $	175 823,85 $
40 ans	5,8%	965,41 $	483 394,67 $	200 000 $	283 394,67 $

Comme vous pouvez le voir dans le deuxième graphique, l’hypothèque de 40 ans a un taux d’intérêt plus élevé de 0,6%, ce qui réduit votre facture mensuelle de seulement 23 $, passant de 988 $ à 965 $. Cependant, cela vous coûtera 107 570,82 $ supplémentaires sur la durée du prêt. La plupart des gens ne peuvent pas se permettre de jeter ce genre d’argent. Prendre une hypothèque sur 40 ans augmente le risque de ne pas avoir assez pour la retraite ou de ne pas être en mesure de payer les études collégiales de vos enfants, sans parler de tout autre scénario. Au mieux, vous renoncez à 107 570,82 $ que vous auriez pu dépenser pour des vacances, des appareils électroniques, de bons dîners et d’autres dépenses. Qui veut faire ça?

Prêts hypothécaires à taux variable (ARM)

Les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) ont un taux d’intérêt fixe pour une courte durée initiale allant de six mois à 10 ans. Ce taux d’intérêt initial, appelé taux teaser, est souvent inférieur au taux d’intérêt d’un prêt fixe à 15 ou 30 ans. Après la durée initiale, le taux s’ajuste périodiquement. Cela peut être une fois par an, une fois tous les six mois, voire une fois par mois.

Les prêts dont le taux fixe est plus court que leur durée sont sujets au risque de taux d’intérêt. Cela signifie que si les taux d’intérêt augmentent, vos mensualités deviennent plus chères dans le cadre d’un ARM. Dans certains cas, c’est une dépense que vous ne pouvez pas vous permettre. Ce degré d’imprévisibilité qui accompagne les ARM est un problème pour de nombreuses personnes, en particulier celles qui ont un revenu fixe ou qui ne s’attendent pas à une augmentation de leurs revenus. Les ARM deviennent encore plus risqués avec les prêts hypothécaires jumbo, car plus votre capital est élevé, plus un changement de taux d’intérêt affectera votre paiement mensuel.

Gardez à l’esprit, cependant, que les taux d’intérêt ajustables ne font pas qu’augmenter. Ils peuvent également baisser, ce qui peut diminuer votre mensualité. Les ARM peuvent donc être une bonne option si vous vous attendez à ce que les taux d’intérêt baissent à l’avenir. Bien sûr, vous ne pouvez pas prédire l’avenir.

Prêts hypothécaires à intérêt seulement

Si vous contractez une hypothèque à intérêts seulement, vous pouvez reporter le paiement du solde du capital à une date ultérieure, ce qui signifie que vous n’êtes responsable de payer les intérêts de l’hypothèque que pour la première période de cinq à 10 ans. Cela vous permet de payer un paiement hypothécaire mensuel inférieur pendant cette période.

Si vous avez une source de revenus irrégulière ou si vous savez que vos revenus augmenteront considérablement à l’avenir, une hypothèque à intérêt seulement peut être une bonne idée pour vous. Ou peut-être êtes-vous un investisseur immobilier qui souhaite réduire ses frais de possession et ne posséder la maison que pour une courte période.

Bien sûr, il y a un inconvénient. Le taux d’intérêt d’un prêt hypothécaire à intérêt seul a tendance à être plus élevé que le taux que vous paieriez sur un prêt hypothécaire conventionnel à taux fixe, car les gens font plus souvent défaut sur ces prêts.

Pourquoi vous pourriez ne pas vouloir une hypothèque à intérêt seulement

Si vous n’êtes pas financièrement averti, ces prêts hypothécaires peuvent être extrêmement risqués pour l’une ou plusieurs des raisons suivantes :

• Vous ne pouvez pas vous permettre des paiements mensuels considérablement plus élevés lorsque la période d’intérêts seulement se termine. Vous continuerez à payer des intérêts, mais vous rembourserez également le capital sur une période plus courte qu’avec un prêt à taux fixe.
• Vous ne pouvez pas refinancer parce que vous avez peu ou pas de valeur nette de votre maison.
• Vous ne pouvez pas vendre parce que vous avez peu ou pas de valeur nette de votre maison et que les prix des maisons baissent, vous mettant sous l’eau.
• Les emprunteurs avec des prêts à intérêt seulement pour la durée du prêt paient des intérêts beaucoup plus élevés qu’ils ne le feraient avec une hypothèque conventionnelle.
• Selon la structure du prêt, vous pourriez devoir faire face à un important paiement forfaitaire du capital à la fin de la durée du prêt.

N’importe lequel de ces problèmes pourrait vous faire perdre la maison dans le pire des cas si vous n’êtes pas un candidat viable pour un prêt hypothécaire à intérêt seulement. Si vous êtes clair et qu’aucune de ces conditions ne s’applique, le prêt pourrait tout simplement vous coûter beaucoup plus cher que ce que vous devez réellement payer pour devenir propriétaire.

ARM à intérêt seulement

Il existe également un autre produit à taux d’intérêt unique sur le marché : le prêt hypothécaire à taux d’intérêt ajustable. Comme un ARM ordinaire, le taux d’intérêt peut augmenter ou diminuer en fonction des taux d’intérêt du marché. Essentiellement, l’ARM à intérêt uniquement prend deux types de prêts hypothécaires potentiellement risqués et les combine en un seul produit risqué.

Voici un exemple du fonctionnement de ce produit. L’emprunteur ne paie que les intérêts à taux fixe pendant les cinq premières années. L’emprunteur continue ses paiements d’intérêts uniquement pour les cinq prochaines années, mais le taux d’intérêt s’ajuste annuellement en fonction des taux d’intérêt du marché. Cela signifie que le taux d’intérêt peut augmenter ou diminuer. Pour le reste de la durée du prêt, disons pendant 20 ans, l’emprunteur rembourse un montant fixe de capital chaque mois plus les intérêts chaque mois à un taux d’intérêt qui change chaque année.

Beaucoup de gens n’ont pas les moyens financiers ou émotionnels pour résister à l’incertitude des ARM à intérêt uniquement.

Prêts à faible mise de fonds

Ne mettre que 3,5% parce que vous n’êtes pas prêt à vous séparer de beaucoup d’argent peut sembler un risque minime. Et c’est peut-être vrai. En fait, les prêts VA et les prêts de la Federal Housing Administration (prêts FHA) – qui ont des exigences de paiement respectives de 0% et 3,5% – ont certains des taux de démarrage de forclusion les plus bas. Mais le problème avec le versement d’une mise de fonds faible est que si les prix des maisons baissent, vous pouvez vous retrouver coincé dans une situation où vous ne pouvez pas vendre ou refinancer.

Si vous avez suffisamment d’argent à la banque, vous pouvez vous racheter de votre hypothèque, mais la plupart des gens qui versent peu de fonds sur leur maison n’ont pas de réserves de liquidités importantes.

La ligne de fond

Alors que la plupart des prêts que certains prêteurs hypothécaires pourraient considérer comme étant véritablement à haut risque, comme l’ARM à intérêt uniquement, ne sont plus sur le marché, il existe encore de nombreuses façons de se retrouver avec une hypothèque moche si vous vous inscrivez pour un produit qui ne vous convient pas.