401(k) vs Régime de retraite : quelle est la différence ?
401(k) vs régime de retraite : un aperçu
Un régime 401 (k) et un régime de retraite sont tous deux des régimes de retraite parrainés par l’employeur. La plus grande différence entre les deux est qu’un 401 (k) est un régime à cotisations définies et qu’une pension est un régime à prestations définies.
Un régime à cotisations définies permet aux employés et aux employeurs (s’ils le souhaitent) de cotiser et d’investir des fonds pour épargner en vue de la retraite, tandis qu’un régime à prestations définies prévoit un montant de paiement spécifié à la retraite. Ces différences cruciales déterminent si l’employeur ou l’employé supporte les risques d’investissement. Les retraites sont devenues moins courantes et les 401 (k) ont dû prendre le relais, bien qu’elles soient conçues comme un complément aux retraites traditionnelles plutôt que comme un remplacement.
Points clés à retenir
- Un 401 (k) est un régime de retraite auquel les employés peuvent cotiser et les employeurs peuvent également verser des cotisations de contrepartie.
- Avec un régime de retraite, les employeurs financent et garantissent une prestation de retraite spécifique pour chaque employé et assument le risque de le faire.
- Autrefois courantes, les retraites dans le secteur privé sont rares et ont été remplacées par des 401(k)s.
- Le passage à 401(k)s a placé le fardeau de l’épargne et de l’investissement pour la retraite—et le risque impliqué—sur les employés.
Régimes 401(k)
Un plan 401 (k) est principalement financé par les cotisations des employés via des retenues sur salaire avant impôts. L’argent versé peut être placé dans divers investissements, généralement des fonds communs de placement, en fonction des options offertes par le plan.
Toute croissance d’investissement dans un 401 (k) se produit en franchise d’impôt et il n’y a pas de plafond sur la croissance d’un compte individuel. Mais contrairement aux pensions, les 401 (k) placent le risque d’investissement et de longévité sur les employés individuels, les obligeant à choisir leurs propres investissements sans garantie minimum ou maximum d’avantages. Les employés assument le risque de ne pas bien investir et de survivre à leurs économies.
De nombreux employeurs proposent des cotisations de contrepartie avec leurs plans 401(k), ce qui signifie qu’ils versent de l’argent supplémentaire sur un compte d’employé (jusqu’à un certain niveau) chaque fois que l’employé verse ses propres cotisations.
Par exemple, supposons que votre employeur offre une correspondance de 50 % de vos cotisations individuelles à votre 401 (k) jusqu’à 6 % de votre salaire. Vous gagnez 100 000 $ et cotisez 6 000 $ (6 %) à votre 401(k), donc votre employeur contribue 3 000 $ supplémentaires.
Il y a une limite à combien vous pouvez contribuer à un 401(k) chaque année. En 2020 et 2021, le maximum qu’un employé peut cotiser est de 19 500 $, ou de 26 000 $ s’il a 50 ans ou plus.
Les régimes de retraite
Les employés n’ont pas le contrôle des décisions d’investissement avec un régime de retraite et ils n’assument pas le risque d’investissement. Au lieu de cela, les cotisations sont versées, soit par l’employeur, soit par l’employé, souvent les deux, à un portefeuille de placements géré par un professionnel de l’investissement. Le parrain, à son tour, promet de fournir un certain revenu mensuel aux retraités à vie, basé sur le montant cotisé et, souvent, sur le nombre d’années passées à travailler pour l’entreprise.
Le revenu garanti s’accompagne d’une mise en garde : si le portefeuille de l’entreprise fonctionne mal, l’entreprise déclare faillite ou fait face à d’autres problèmes, les prestations peuvent être réduites. Cependant, presque toutes les pensions privées sont assurées par la Pension Benefit Guaranty Corporation, les employeurs payant des primes régulières, de sorte que les pensions des employés sont souvent protégées. Les régimes de retraite présentent aux employés individuels un risque de marché nettement inférieur à celui des régimes 401(k).
Bien qu’ils soient rares dans le secteur privé, les régimes de retraite sont encore assez courants dans le secteur public, notamment les emplois gouvernementaux.
Aperçu du conseiller
Arié Korving, CFP
Korving & Company LLC, Suffolk, Virginie.
Un 401(k) est également appelé « régime à cotisations définies », ce qui vous oblige, en tant que retraité, à cotiser vos économies et à prendre des décisions d’investissement pour l’argent du régime.
Vous avez donc le contrôle sur le montant que vous investissez dans le régime, mais pas sur le montant que vous pouvez en retirer lorsque vous prendrez votre retraite, ce qui dépendrait de la valeur marchande des actifs investis à ce moment-là.
D’autre part, un régime de retraite est communément appelé « régime à prestations définies », selon lequel le promoteur du régime de retraite, ou votre employeur, supervise la gestion des investissements et garantit un certain montant de revenu lorsque vous prenez votre retraite.
En raison de cette énorme responsabilité, de nombreux employeurs ont choisi de mettre fin aux régimes de retraite à prestations définies et de les remplacer par des régimes 401(k).
La ligne de fond
Votre employeur est beaucoup plus susceptible d’offrir un 401 (k) qu’une pension dans son ensemble d’avantages sociaux. Si vous travaillez pour une entreprise qui offre toujours un régime de retraite, vous bénéficiez d’une garantie d’un montant donné de revenu mensuel à la retraite et d’un risque d’investissement et de longévité mis sur le fournisseur du régime. Si vous travaillez pour une entreprise qui propose un 401(k), vous devrez assumer la responsabilité de contribuer et de choisir vous-même les investissements.