4 façons de survivre et de prospérer dans un marché baissier

Les marchés baissiers sont une réalité. Cependant, il peut être difficile de les anticiper, de savoir combien de temps ils dureront ou à quel point ils auront un impact sur les cours des actions. Étant donné que les marchés baissiers font naturellement partie des cycles du marché, non seulement vous pouvez y survivre, mais vous pouvez également vous positionner pour en profiter. Vous trouverez ci-dessous quelques techniques que vous pouvez utiliser pour réduire les pertes de votre portefeuille ou même pour gagner de l’argent sur le marché baissier.

Qu’est-ce qu’un marché baissier ?

Un marché baissier se produit lorsque les prix des titres chutent fortement et qu’une vision négative généralisée fait que le sentiment s’enracine davantage. Alors que les investisseurs anticipent des pertes dans un marché baissier et que les ventes se poursuivent, le pessimisme grandit. Bien que les chiffres puissent varier, pour beaucoup, une baisse de 20 % ou plus dans plusieurs grands indices boursiers, tels que le Dow Jones Industrial Average (DJIA) ou l’indice Standard & Poor’s 500 (S&P 500), sur une période d’au moins deux mois , est considérée comme une entrée dans un marché baissier.

Lorsque les stocks commencent à baisser, il est difficile de savoir quand ils atteindront leur creux. Si vous attendez trop longtemps et que les actions montent à nouveau, vous avez raté une occasion d’acheter en cas de baisse et ne profiterez pas du rebond des prix. Mais si vous appuyez trop rapidement sur la gâchette, vous pouvez voir vos nouveaux achats d’actions continuer à baisser. Il peut être difficile d’identifier le meilleur moment dans ces cas et de gérer un trading actif au début d’un marché baissier.

Une correction de 10 % n’est pas le problème. La plupart des investisseurs peuvent supporter cela. C’est la correction de 78%, comme nous l’avons vu avec l’éclatement de la bulle technologique de 2000 à 2002 – ou les 54% perdus par le Dow Jones Industrial Average entre 2007 et 2009 – qui fait que la plupart des investisseurs succombent à la peur et perdent de l’argent.

Souvent, lors d’un marché haussier, une correction de 10 % amènera les pom-pom girls de Wall Street à calmer le public avec : « Attendez, ne paniquez pas, achetez plus. » Ils peuvent suggérer d’acheter des actions à dividendes comme couverture. Mais si vous faites tapis lorsque le marché chute de 10 %, puis qu’il chute encore de 40 ou 50 %, ce dividende de 5 % est souvent une très petite consolation compte tenu de l’argent que vous avez perdu.

Alors, que pouvons-nous faire pour vraiment amortir nos pertes, et même gagner de l’argent dans un marché baissier ? Voici quatre stratégies pour surmonter le prochain marché baissier :

Le 401(k)

Une leçon du marché baissier de 2007 à 2009 est que si vous achetez des fonds indiciels à intervalles réguliers via un 401(k), vous prospérerez lorsque le marché rebondira enfin. Ceux qui ont utilisé cette stratégie ne savaient pas si l’ours prendrait fin en décembre 2007, juin 2008, ou, comme il l’a finalement fait, en mars 2009.

Certains investisseurs disent que leur 401 (k) a été réduit de moitié à la fin du marché baissier, mais toutes les actions achetées en baisse sont devenues rentables lorsque le marché s’est finalement redressé et a grimpé plus haut.

En 2015, ceux qui s’y sont accrochés avaient réalisé d’énormes bénéfices grâce aux actions moins chères achetées pendant la récession, ainsi qu’à l’appariement de l’entreprise (plus tout l’argent qu’ils ont récupéré, puis davantage de bénéfices sur les actions achetées avant le pic de 2006 à 2007) . La morale de l’histoire est qu’il est préférable de ne pas faire tapis à un moment donné, mais de continuer à investir de petites sommes à intervalles réguliers.

Acheter des puts à court et à long terme

Si vous pensez qu’un marché baissier se développe et que vous avez des positions longues substantielles sur le marché, une autre stratégie utile consiste à acheter des options de vente à court et à long terme bon marché sur les principaux indices. Gardez à l’esprit que la négociation de produits dérivés s’accompagne souvent d’exigences de marge, ce qui peut nécessiter des privilèges d’accès spéciaux avec votre compte de courtage.

Un put est une option qui représente des droits sur 100 actions, a une durée fixe avant son expiration sans valeur et a un prix de vente spécifié. Si vous achetez des puts sur le Dow Jones Industrial Average, le S&P 500 et le Nasdaq et que le marché baisse, vos puts prendront de la valeur à mesure que ces indices baisseront.

Étant donné que les options augmentent ou diminuent d’un pourcentage beaucoup plus important que les actions, même un petit nombre de contrats de vente peut compenser les pertes de votre position longue sur les actions. À l’approche de l’expiration, vous avez la possibilité de vendre vos options de vente sur le marché libre ou d’exercer et d’abandonner les actions. C’est une stratégie très risquée et nécessite une certaine expérience avant de l’essayer pour la première fois.

Vendre des puts nus

Vendre un put nu consiste à vendre les puts que d’autres veulent acheter, en échange de primes en espèces. Dans un marché baissier, les acheteurs intéressés ne devraient pas manquer.

Lorsque vous vendez un contrat de vente, vous espérez que la vente expire sans valeur à ou au-dessus de son prix d’exercice. Si c’est le cas, vous gagnez en conservant la totalité de la prime et la transaction se termine. Mais si le cours de l’action tombe en dessous du prix d’exercice et que le détenteur du put exerce l’option, vous êtes obligé de prendre livraison des actions avec une perte.

La prime vous offre une certaine protection contre les baisses. Par exemple, disons que vous vendez une option de vente du 21 juillet avec un prix d’exercice de 10 $ et que la prime qui vous est versée est de 0,50 $. Cela vous donne un coussin jusqu’à 9,50 $ pour maintenir le seuil de rentabilité.

Avec les options de vente nues, vous êtes le destinataire d’une transaction sur dérivés, la meilleure stratégie peut donc consister à continuer à vendre des options de vente à court terme sur des sociétés solides que vous ne voudriez pas posséder si vous deviez le faire, surtout si elles paient des dividendes. Même dans un marché baissier, il y aura des périodes où les cours des actions augmenteront, vous offrant des bénéfices sur ces ventes de vente à court terme. Mais attention : si le marché continue de baisser, ces ventes à découvert peuvent générer des pertes importantes pour vous.

Trouver les actifs qui augmentent le prix

Il est utile de rechercher les marchés baissiers passés, afin de voir quels actions, secteurs ou actifs ont réellement augmenté (ou du moins se sont maintenus lorsque tout autour d’eux le marché était en train de s’effondrer).

Parfois, les métaux précieux, comme l’or et l’argent, surperforment. Les stocks d’aliments et de soins personnels – souvent appelés « stocks défensifs » – se portent généralement bien. Il y a des moments où les obligations montent alors que les actions baissent. Parfois, un secteur particulier du marché, comme les services publics, l’immobilier ou les soins de santé, peut se porter bien, même si d’autres secteurs perdent de la valeur.

De nombreux sites Web financiers publient des performances sectorielles pour différentes périodes, et vous pouvez facilement voir quels secteurs surpassent actuellement les autres. Commencez à allouer une partie de votre argent à ces secteurs, car une fois qu’un secteur se porte bien, il fonctionne généralement bien pendant une longue période. Les marchés baissiers peuvent également avoir différents catalyseurs, cette stratégie peut donc également aider les investisseurs à répartir en conséquence.

La ligne de fond

Donc, comme vous pouvez le voir, nous n’avons pas à craindre un marché baissier, mais plutôt en employant des stratégies alternatives, nous pouvons très bien faire pendant ces périodes où beaucoup d’autres subissent des pertes importantes dans leurs portefeuilles.