4 actions de croissance avec 116% à 247% de hausse, selon Wall Street

La patience a largement porté ses fruits pour les investisseurs en 2021. Cela fait plus de neuf mois que l’indice de référence S&P 500 a même subi une correction de 5%. S’étendant un peu plus loin, l’indice largement suivi a doublé depuis qu’il a atteint son creux du marché baissier le 23 mars 2020.

Pourtant, même si le marché boursier a régulièrement atteint des sommets records cette année, Wall Street voit toujours de la valeur dans un certain nombre d’actions de croissance. Sur la base de l’objectif de cours le plus élevé émis par un analyste de Wall Street ou une banque d’investissement, les quatre actions de croissance suivantes pourraient générer des gains allant de 116 % à 247 %.

Tesla Motors : hausse implicite de 134 %

Peu d’actions sont aussi polarisantes à Wall Street, du point de vue des objectifs de prix, que la société de véhicules électriques (VE) Moteurs Tesla (NASDAQ : TSLA). Alors qu’un analyste prévoit une baisse d’environ 90 % des actions de la société, un autre pense que Tesla pourrait « produire » son chemin à 1 591 $ par action. Cela représenterait une hausse de 134% par rapport à la fin de la société la semaine dernière.

D’une part, Tesla a des avantages clairs qui la font avancer. Par exemple, sa technologie de batterie offre plus de capacité, d’autonomie et de puissance que les fabricants de véhicules électriques concurrents. Tesla s’est également construit à partir de zéro jusqu’à la production de masse. Sur la base de ses 201 250 livraisons au deuxième trimestre, la société semble être en passe de dépasser le million de livraisons annuelles dès l’année prochaine. Enfin, n’oubliez pas que Tesla a le visionnaire Elon Musk comme PDG.

D’un autre côté, il est peu probable que Tesla puisse conserver ses avantages concurrentiels à long terme, avec des actions automobiles comme Ford Motor Company et General Motors investissant respectivement 30 milliards de dollars et 35 milliards de dollars jusqu’au milieu de la décennie dans les véhicules électriques et la technologie connexe. Les deux sociétés prévoient de lancer respectivement 30 nouveaux véhicules électriques dans le monde d’ici 2025.

La plus grande préoccupation est peut-être que Tesla n’avait généré un véritable bénéfice d’exploitation qu’au dernier trimestre. Bien qu’elle soit rentable depuis plus d’un an, l’entreprise comptait sur la vente de crédits d’énergie renouvelable et la vente d’actifs ponctuels (p. Bitcoin) pour générer un profit. Si Tesla atteint un jour 1 591 $ par action, ses ventes de véhicules électriques, et non des avantages ponctuels, devront faire parler.

Green Thumb Industries : hausse implicite de 116 %

Wall Street voit également les stocks de marijuana aux États-Unis augmenter au cours de l’année à venir. En particulier, un analyste de Wall Street pense qu’un opérateur multi-états (MSO) Industries du pouce vert (OTC : GTBIF) peut remonter au nord de 61 $ par action, ce qui équivaudrait à une hausse implicite de 116%.

La grande chose pour les MSO américains est qu’ils n’ont pas besoin de réforme fédérale pour prospérer. Nous avons vu 36 États légaliser le cannabis dans une certaine mesure, ce qui offre une opportunité de croissance plus que suffisante pour que les MSO et les acteurs auxiliaires réussissent. D’ici le milieu de la décennie, New Frontier Data prédit que l’industrie américaine des mauvaises herbes pourrait générer 41,5 milliards de dollars de ventes annuelles.

Green Thumb compte actuellement 62 dispensaires en activité, avec un total de 111 licences de vente au détail dans sa poche arrière et une présence dans 14 États. Il s’agit d’une société qui a été pointilleuse quant à son expansion et qui s’est généralement concentrée sur les États à forte valeur monétaire ou sur les marchés protégés par la délivrance de licences limitées. Dans l’Illinois, par exemple, le nombre de licences de vente au détail délivrées, au total et à une seule entreprise, est plafonné. Cela devrait donner à Green Thumb une bonne opportunité d’engloutir des parts de marché sur un marché d’un milliard de dollars.

Mais le meilleur aspect de Green Thumb est sans doute son mix de produits. La majorité des ventes de l’entreprise proviennent de produits dérivés, tels que les vapes, les produits comestibles et les boissons infusées. Étant donné que les produits dérivés génèrent des marges plus élevées que la fleur de cannabis séchée et sont moins susceptibles de rencontrer des problèmes d’approvisionnement, ils sont la raison pour laquelle Green Thumb a été rentable de manière récurrente au cours de l’année écoulée. En d’autres termes, l’objectif de cours le plus agressif de Wall Street pourrait devenir une réalité.

Skillz : hausse implicite de 138 %

Une autre action à forte croissance qui, selon au moins un analyste de Wall Street, pourrait monter en flèche est la plate-forme de jeu mobile Skillz (NYSE : SKLZ). Avec un objectif de prix élevé de 25 $, l’implication est que Skillz pourrait rapporter jusqu’à 138% à ses actionnaires au cours de la prochaine année.

Pour être franc, Skillz a très mal performé ces derniers temps. Il a perdu plus des trois quarts de sa valeur depuis début février, ce qui reflète l’augmentation des pertes d’exploitation de l’entreprise. Skillz a augmenté ses effectifs, fait du marketing pour étendre sa portée et fait des acquisitions. Tout cela indique des pertes d’exploitation continues dans un avenir prévisible.

Cependant, on ne peut pas non plus nier le potentiel de cette entreprise. Au cours du premier trimestre, environ 17 % de ses utilisateurs actifs mensuels payaient pour jouer sur sa plate-forme, ce qui est nettement supérieur à la moyenne de conversion du secteur d’environ 2 %. De plus, avec Skillz agissant comme une plate-forme intermédiaire pour les joueurs, ses dépenses d’exploitation courantes (hormis le marketing) sont assez faibles. En conséquence, il génère régulièrement une marge brute de 95 %.

La chose la plus excitante pour Skillz est probablement l’accord pluriannuel qu’il a signé avec la National Football League (NFL) en février. Le football est le sport le plus populaire aux États-Unis. On s’attend à ce que les jeux sur le thème de la NFL arrivent sur sa plate-forme en 2022, ce qui pourrait attirer un certain nombre de nouveaux utilisateurs et partenariats.

Bien que je pense qu’un objectif de prix de 25 $ est possible, les investisseurs devront faire preuve de patience pendant que Skillz se concentre sur l’expansion de sa marque.

Exelixis : hausse implicite de 247 %

Mais la crème de la crème de la hausse potentielle vient des actions de biotechnologie Exelixis (NASDAQ : EXEL). Avec la société d’investissement HC Wainwright qui a récemment oint Exelixis avec un objectif de prix de 64 $, la hausse implicite pour les actionnaires est de 247%, par rapport à l’endroit où elle a fermé la semaine dernière. En fait, le cours de l’action Exelixis est actuellement inférieur aux 13 objectifs de cours émis à Wall Street.

Si vous cherchez une raison derrière le « bon marché » relatif d’Exelixis par rapport aux objectifs de prix de Wall Street, les données intermédiaires de l’étude Cosmic-312 publiées fin juin par la société contiennent la réponse. Alors que l’étude de phase 3 en cours du principal médicament anticancéreux d’Exelixis, Cabometyx, en association avec l’atezolizumab a démontré une amélioration statistiquement significative de la survie sans progression pour les patients atteints d’un cancer du foie non préalablement traités, les données semblaient peu susceptibles de produire un bénéfice de survie statistiquement significatif.

Bien que cela puisse sembler une déception, c’est normal lors du développement de médicaments contre le cancer. Jusqu’à présent, Cabometyx a été approuvé comme traitement du carcinome rénal (CCR) de première et deuxième intention et du carcinome hépatocellulaire avancé. Ces indications à elles seules devraient pousser ses ventes annuelles à dépasser le milliard de dollars en 2022.

Cependant, Cabometyx est examiné dans environ six douzaines d’études supplémentaires en monothérapie ou en association. Si ne serait-ce qu’une poignée de ces essais réussissent, les opportunités d’expansion du label pourraient envoyer Exelixis nettement plus haut. Il convient de souligner que l’une de ces études, CheckMate-9ER, a déjà conduit la Food and Drug Administration à approuver la combinaison de Cabometyx et Bristol Myers SquibbL’immunothérapie anticancéreuse Opdivo comme traitement de première intention du RCC.

Avec une grosse trésorerie et beaucoup d’élan à long terme pour Cabometyx, Exelixis semble incroyablement bon marché. Je ne suis pas certain que 64 $ soient dans les cartes, mais plus haut que là où il se trouve actuellement, c’est la direction dans laquelle il se dirige probablement.