3 valeurs de croissance préférées pour 2022

Après avoir enduré une année d’abus, de nombreuses actions de croissance se négocient désormais pour une valeur à long terme incroyable. Il y avait d’abord l’inquiétude d’un ralentissement post-pandémique pour la technologie, maintenant les taux d’intérêt plus élevés et les craintes d’inflation font des ravages – mais pour les grandes entreprises, aucune des deux situations négatives ne mettra un terme à la tendance de croissance qu’elles montent à la hausse.

À l’approche de 2022, trois contributeurs de Fool.com partagent certaines de leurs valeurs de croissance préférées pour la nouvelle année : Zoom sur les communications vidéo (NASDAQ : ZM), Coinbase mondial (NASDAQ : COIN), et Amazone (NASDAQ : AMZN).

L’affaire à long terme la plus évidente?

Nicolas Rossolillo (Zoom): Tous les stocks à croissance rapide prennent inévitablement leurs morceaux. Jetez un œil à l’un des principaux géants de la technologie d’aujourd’hui et vous verrez de nombreuses périodes de ventes massives à deux chiffres.

Bien qu’il soit devenu un nom familier au cours d’une année, Zoom est en train de subir un tel recul en ce moment. Les actions sont en baisse de 70 % par rapport à leurs sommets historiques affichés il y a plus d’un an. Certes, l’enthousiasme était devenu incontrôlable en 2020 lorsque Zoom était un outil indispensable pendant les blocages. Mais maintenant, le courant a changé, et nous pourrions être à ou près de la marque de la marée basse.

Je me rends compte que beaucoup d’investisseurs ont été brûlés car Zoom n’a fait que dégringoler pendant ce qui semble maintenant être une éternité. Mais écoutez-moi. La société continue d’augmenter ses ventes à un rythme à deux chiffres, et elle est extrêmement rentable – ajoutant plus de 1,5 milliard de dollars en espèces à son bilan sur une base annualisée au dernier trimestre. Et en parlant de liquidités, Zoom a près de 10 % de sa capitalisation boursière actuelle de 58 milliards de dollars en liquidités et en investissements à court terme en solde à la banque. Alors que le mouvement des communications vidéo basées sur le cloud commence à se recentrer sur l’utilisation en entreprise (Zoom Phone, Zoom Engagement Center et d’autres nouveaux cas d’utilisation pour remplacer les services de télécommunications traditionnels des grandes entreprises), Zoom a amplement la capacité de dépenser sur des initiatives de croissance ou de faire des acquisitions.

Négociant pour seulement 32 fois la valeur du flux de trésorerie disponible sur 12 mois pour l’entreprise, Zoom ressemble plus à une action de valeur qu’à une action de croissance. Endurer des baisses vicieuses comme celle-ci est souvent le nom du jeu, mais si l’élan de cette entreprise se poursuit en 2022, tôt ou tard, les actions trouveront un fond et recommenceront à augmenter. J’ajoute à ma position alors que je chevauche la tempête Zoom.

L’investissement ultime en crypto-monnaie à faible risque

Anders Bylund (Coinbase) : Spécialiste du trading de crypto-monnaies Coinbase mondial (NASDAQ : COIN) est ma recommandation à tous ceux qui souhaitent investir dans le nouveau marché des actifs numériques sans choisir des crypto-monnaies individuelles.

Si les leaders actuels du marché Bitcoin (CRYPTO : BTC) et Ethereum (CRYPTO : ETH) conserver leur domination sur le marché pour les années à venir pendant que le marché lui-même se développe, c’est une grande victoire pour Coinbase. Si d’autres jetons blockchain éjectent Ethereum et Bitcoin de leurs trônes en 2022 ou 2030, cela ne dérange pas vraiment Coinbase – tant que l’activité de trading de crypto-monnaies continue généralement d’augmenter.

Et la société reste activement au courant des tendances à venir dans le secteur des crypto-monnaies. Coinbase a commencé à investir dans des spécialistes des jetons non fongibles (NFT) en 2018, par exemple, et se prépare à lancer un service NFT dans un avenir proche. Ce service peut être un peu différent des autres plates-formes NFT.

« Nous aimerions que le Coinbase NFT ressemble un peu plus à Instagram, par opposition à, disons, une vente aux enchères comme eBay ou quelque chose comme ça », a déclaré le PDG Brian Armstrong lors de l’appel aux résultats du troisième trimestre de novembre. Il a poursuivi:

Je pense qu’avoir des personnes que vous pouvez suivre, vos artistes ou créateurs préférés, et avoir un flux de contenu peuplé de ces personnes que vous suivez, cela pourrait être vraiment puissant. Et en plus, vous pouvez y aller et acheter un NFT si vous l’aimez vraiment et le mettre en valeur dans votre propre profil social. En plus de cela, je pense que nous pouvons simplement rendre les NFT beaucoup plus faciles à utiliser. C’est en quelque sorte une caractéristique de ce que Coinbase essaie de faire pour attirer de plus en plus de personnes dans l’espace crypto.

Je suis donc convaincu que Coinbase devrait pouvoir rester pertinent et rentable dans presque tous les environnements de marché, tant que les crypto-monnaies et les protocoles de blockchain sont là pour rester. La seule raison pour laquelle je ne possède pas moi-même d’actions Coinbase est à cause des règles de divulgation de Motley Fool, qui souvent ne me permettent pas de toucher à diverses actions, y compris Coinbase aujourd’hui.

Mais ces restrictions commerciales ne s’appliquent pas à vous, cher lecteur, et cela semble être un moment fantastique pour récupérer des actions Coinbase. L’action a baissé de 28% au cours du mois dernier en raison de la volatilité massive du marché des crypto-monnaies, qui ne fait qu’augmenter les volumes de transactions, et c’est une bonne nouvelle pour cette société. J’aurais vraiment acheté des actions Coinbase aujourd’hui, si seulement je le pouvais.

L’action FAANG la moins performante de 2021 pourrait être la meilleure en 2022

Billy Duberstein (Amazon) : En ce qui concerne les stocks, Amazon a probablement été le plus ennuyeux cette année. Après avoir rapidement doublé au début de la pandémie, le stock a stagné pendant environ un an et demi. Cela en a fait l’action technologique à grande capitalisation la plus décevante de 2021.

Données AMZN par YCharts.

Vous pouvez probablement attribuer le malaise à l’activité de commerce électronique d’Amazon, qui représente une part démesurée des revenus. Alors que cette entreprise a prospéré pendant la pandémie, la croissance a rapidement ralenti avec la réouverture de l’économie aux deuxième et troisième trimestres. Au dernier trimestre, les magasins en ligne n’ont enregistré qu’une croissance de 3 % des revenus et les vendeurs tiers ont enregistré une croissance de 18 %, bien en deçà des croissances respectives de 37 % et 53 % du trimestre de l’année précédente au plus fort de la pandémie. Pendant ce temps, les perturbations de la chaîne d’approvisionnement et les pénuries de main-d’œuvre ont fait monter en flèche les coûts d’Amazon. Ainsi, son activité de commerce électronique souffre d’une croissance plus faible des revenus et de coûts plus élevés, ce qui n’est pas une bonne combinaison.

Cependant, alors que le commerce électronique représente la grande majorité de ses revenus, ses deux activités les plus rentables sont Amazon Web Services (AWS) et la publicité numérique, qui relève de la catégorie « autre » dans ses états financiers. Cette année, ces deux segments en fait accéléré leur croissance. Pourtant, comme l’activité de commerce électronique d’Amazon a sous-performé, le chiffre d’affaires global de l’entreprise a peut-être déçu les investisseurs en regardant ce seul chiffre brut.

Je m’attends à une autre année de forte croissance pour AWS et les publicités numériques en 2022, car le passage au cloud computing ne montre aucun signe de ralentissement, et les publicités numériques continuent de prendre leur part des canaux traditionnels dans une économie forte. Pendant ce temps, l’activité de commerce électronique d’Amazon aura désormais des « coms » plus faciles l’année prochaine, et l’entreprise aura eu plus de temps pour maîtriser l’explosion de ses coûts.

En tant qu’action FAANG la moins performante au cours de l’année écoulée, je peux facilement voir Amazon inverser le script en 2022.