3 sélections d’actions en vogue du meilleur analyste de Wall Street

Pour l’investisseur de détail moyen, la plus grande question concernant le marché boursier aujourd’hui est de savoir comment réduire le bruit ?

Le moyen le plus sûr de le faire est d’obtenir des conseils d’experts. Trouvez les meilleurs analystes et surveillez les actions qu’ils recommandent. Les meilleurs analystes de Wall Street ont bâti leur succès et leur réputation sur la qualité de leurs appels. Et heureusement pour nous, tous ces appels sont dans le domaine public, ce qui signifie que nous pouvons analyser ces données pour trouver l’analyste qui se démarque de la foule.

TipRanks a répondu à cet appel en compilant une base de données complète de plus de 7 900 analystes. Ces professionnels des actions sont notés et classés en fonction du succès de leurs évaluations d’actions et du rendement moyen qu’un investisseur recevrait en suivant ces évaluations pendant un an.

Sur ces critères, l’analyste de Needham, Quinn Bolton, dépasse de loin la plupart de ses pairs. Le taux de réussite de Bolton est de 69 % et ses choix d’actions ont généré un rendement moyen d’environ 46 %.

Maintenant que nous savons à qui faire confiance, examinons trois des choix d’actions récents de Bolton. Ce sont toutes des actions notées à l’achat, et elles affichent toutes un potentiel de hausse considérable.

Navitas Semiconductor (NVTS)

Le premier des choix de Bolton est Navitas, un fabricant de puces à petite capitalisation qui se concentre sur les semi-conducteurs au nitrure de gallium (GaN). Il s’agit d’une branche montante de la technologie des puces, offrant des avantages en termes de vitesse, d’efficacité et de transfert de puissance par rapport aux anciennes puces en silicium. Leur plus grand avantage, cependant, est double. Premièrement, les puces GaN recouvrent la couche de nitrure de gallium sur une base de silicium, ce qui signifie qu’elles peuvent être produites sur l’infrastructure de fabrication de puces existante ; et deuxièmement, les puces GaN sont plus petites que la technologie de silicium traditionnelle, et donc plus d’entre elles peuvent être produites à partir de la même quantité de départ de silicium. Le résultat, à mesure que ces puces se développeront sur le marché, sera une économie de coût et d’efficacité.

Le résultat sera également des gains pour des entreprises comme Navitas, qui sont les premiers entrants sur le marché du GaN. Navitas a fait ses débuts en 2014 et est devenue publique par le biais d’une fusion SPAC en octobre de l’année dernière. La société a fusionné avec Live Oak Acquisition Corporation II et le ticker NVTS a fait ses débuts au NASDAQ le 20 octobre. Navitas a levé environ 400 millions de dollars de nouveaux capitaux grâce à la fusion.

À la mi-février de cette année, Navitas a publié ses résultats du 4T21. Les revenus ont augmenté de 30 % en séquentiel, à 7,3 millions de dollars, pour le trimestre, et de 100 % en glissement annuel, à 23,7 millions de dollars, pour l’ensemble de l’année. La société a affiché une marge brute de 45% pour l’année, contre 31% en 2020.

Suite au rapport trimestriel, Navitas a annoncé en mars qu’elle avait expédié un total de 40 millions d’unités GaN depuis 2018, sur le marché des chargeurs d’appareils ultra-rapides, avec aucune défaillance de champ GaN signalée. Cette réalisation sous-tend la poussée de l’entreprise vers les marchés à haute puissance ; Navitas s’attend à commencer à voir des revenus provenant des niches de recharge des centres de données et des véhicules électriques cette année.

Se tenant carrément dans le camp haussier, Bolton évalue NVTS comme un achat, et son objectif de prix de 16 $ implique une hausse robuste d’environ 92 % pour les 12 prochains mois.

Faisant valoir sa position optimiste, Bolton écrit à propos de cette société : « Nous pensons que Navitas est sur le point de connaître une croissance solide sur plusieurs années, car le GaN, avec ses avantages de performance inhérents, remplace le silicium dans un nombre croissant d’applications de conversion de puissance pilotant un GaN SAM qui devrait dépasser 2 $. milliards d’ici 2026. De plus, Navitas est la seule entreprise du secteur à fournir des circuits intégrés GaN haute puissance intégrés qui présentent des avantages par rapport aux transistors de puissance GaN discrets.

« Avec un TCAC de chiffre d’affaires attendu sur cinq ans de plus de 75 % de 2021 à 2026, nous prévoyons que Navitas sera l’une des sociétés à la croissance organique la plus rapide de l’industrie des semi-conducteurs et pensons que ce taux de croissance justifie une valorisation supérieure par rapport à son analogique/mixte- pairs de signal », a ajouté Bolton.

Ce meilleur analyste de Wall Street n’est pas le seul à avoir une vision haussière de Navitas. Le titre a enregistré 5 avis d’analystes positifs, ce qui en fait une note consensuelle unanime d’achat fort. Les actions sont au prix de 8,35 $ et leur objectif moyen de 16,40 $ indique une possibilité d’appréciation d’environ 96 % au cours des 12 prochains mois. (Voir les prévisions de stock NVTS sur TipRanks)

Société Vicor (VICR)

Le prochain choix de Bolton est Vicor Corporation. Cette société est un fournisseur de composants d’alimentation pour les systèmes d’alimentation modulaires et complets, un créneau vital dans le monde d’aujourd’hui où les appareils numériques portables sont si répandus. Vicor gère le processus complet, la conception, la fabrication et la commercialisation des composants de puissance qui permettent aux appareils numériques de convertir l’électricité des sources d’alimentation primaires en courant continu que les circuits électroniques peuvent utiliser.

Compte tenu de l’expansion des appareils numériques dans notre vie quotidienne, il semblerait qu’une entreprise comme Vicor devrait être sur le train de sauce. Cependant, le titre est en baisse de 62 % depuis qu’il a culminé en novembre dernier. La raison?

Tout d’abord, nous avons tous entendu parler de la pénurie de puces semi-conductrices de l’année dernière. Cela a eu un impact sur Vicor sous la forme de sauvegardes d’approvisionnement, de production et de livraison, entraînant un ralentissement de la croissance des revenus. Le chiffre d’affaires de la société a augmenté à chaque trimestre de 2020, mais s’est stabilisé en 2021. Le 4T21, de 90,3 millions de dollars, n’a augmenté que de 7,1 % d’une année sur l’autre. Les revenus en 2021 ont culminé au deuxième trimestre et ont chuté au troisième et au quatrième trimestre. Le BPA du 4T21 de 20 cents était en baisse de 20 % en glissement annuel.

Deuxièmement, Vicor est en train de construire une nouvelle usine de fabrication à Andover, dans le Massachusetts. La construction a commencé en 2019 et cette installation devrait accélérer la production à partir de juillet de cette année – mais jusque-là, Vicor est obligée de recourir à une sous-traitance tierce pour sécuriser les pièces et les composants, ce qui a pour effet d’augmenter les prix pour les clients.

Et enfin, Nvidia, le plus gros client de Vicor, adopte une stratégie de double approvisionnement sur son GPU de centre de données H100 Hopper – une décision qui, au moins en partie, exclut Vicor d’un marché lucratif. Vicor vend toujours des pièces à Nvidia – mais pas autant qu’il l’avait prévu.

Tout cela peut effrayer les investisseurs – mais Bolton de Needham voit toujours du potentiel dans Vicor. En ce qui concerne la montée en puissance de l’usine d’Andover, il écrit : « Le problème de l’externalisation devrait disparaître à partir de juillet, lorsque l’entreprise commencera la production de son flux de fabrication intégré verticalement dans l’usine agrandie d’Andover. La direction a mentionné à sept reprises lors de l’appel aux résultats que la rampe d’Andover permettra à l’entreprise de « contrôler son destin » et compte les jours jusqu’à ce que la rampe commence.

En ce qui concerne le problème de Nvidia, Bolton décrit Vicor comme « en panne mais pas en reste » et écrit : « Sur la base de nos conversations avec les participants de l’industrie, nous pensons que NVIDIA a adopté une stratégie de double approvisionnement avec le H100 et nous nous attendons à ce qu’il livre une version de la carte H100 SXM5 alimentée par Vicor plus tard cette année. Nous pensons toujours que Vicor peut atteindre nos prévisions de revenus sur la base de son solide carnet de commandes, mais reconnaissons que la stratégie de multi-approvisionnement augmente l’importance d’une rampe de fabrication réussie de l’usine de fabrication agrandie de Vicor à Andover. Bolton note également que Nvidia utilisera plusieurs fournisseurs et s’attend à ce qu’au moins un soit Vicor.

Compte tenu de tout cela, Bolton attribue une cote d’achat aux actions VICR, et son objectif de cours de 130 $ indique un potentiel de hausse robuste de 110 % au cours de l’année à venir.

Les vents contraires et les inquiétudes ont conduit à une certaine prudence dans la rue, bien que Vicor ait toujours une note consensuelle d’achat modéré basée sur une répartition de 2 contre 1 entre les avis d’achat et de maintien. Les actions ont un objectif de prix moyen de 115 $, ce qui suggère une hausse d’environ 86 % par rapport au prix de négociation actuel de 61,97 $. (Voir les prévisions de stock VICR sur TipRanks)

Groupe technologique Credo (CRDO)

Le dernier est la technologie Credo, un fabricant de puces sans usine. Autrement dit, Credo, par l’intermédiaire de ses filiales, conçoit des puces semi-conductrices et produit des prototypes tout en externalisant la production primaire au secteur de la fonderie de puces. La gamme de produits de Credo est conçue pour « accélérer le débit et fournir une intégrité de signal robuste de bout en bout dans les plates-formes de nouvelle génération ». Les produits de Credo comprennent des jeux de puces IP/DSP, des cartes de ligne et des DSP optiques.

Cette firme, alors qu’elle est en affaires depuis 2008, est entrée en bourse en janvier de cette année. Le ticker CRDO a commencé à se négocier sur le NASDAQ le 27 janvier lors d’un événement d’introduction en bourse qui a été quelque peu réduit. La société a réduit son offre de 25 millions à 20 millions d’actions et les a vendues à 10 $ chacune, le bas de la fourchette attendue. L’offre a levé 200 millions de dollars en produit brut pour le Credo. Sur une note positive, l’action a gagné 16 % et a clôturé sa première journée de négociation à 11,65 $. Depuis lors, les actions de Credo ont encore augmenté de 11 % depuis lors.

Début mars, Credo a annoncé ses résultats du troisième trimestre pour l’exercice 2022. Le trimestre, qui s’est terminé le 31 janvier, comprenait l’introduction en bourse de la société et était la première publication en tant qu’entreprise publique. Credo a déclaré 31,8 millions de dollars en chiffre d’affaires, pour un gain impressionnant de 136% d’une année sur l’autre, et a terminé le trimestre avec 240,5 millions de dollars en liquidités. Le BPA dilué non conforme aux PCGR, à 3 cents, a été nettement supérieur à la prévision d’une perte de 1 cent.

En regardant les premiers résultats trimestriels de Credo, Bolton est impressionné par l’exécution de l’entreprise au cours des derniers mois, écrivant : « Nous pensons que le CRDO fonctionne bien et est sur la bonne voie pour devenir un leader des plates-formes de nouvelle génération nécessitant une bande passante accrue, une puissance améliorée et un coût moindre. … Tirant parti de son avantage concurrentiel, nous nous attendons à ce que Credo dépasse de manière significative la TAM de son centre de données au cours des trois prochaines années et soit l’une des histoires de croissance de revenus les plus rapides dans les semi-conducteurs au cours de cette période. Le multiple EV/ventes devrait augmenter. »

Cette perspective haussière confirme la note d’achat de Bolton sur cette nouvelle action, et son objectif de prix de 20 $ implique un potentiel de hausse d’environ 55 % au cours des 12 prochains mois.

Certaines nouvelles actions font sensation, et Credo, à en juger par les réactions des analystes, en fait partie. Les 8 revues d’analystes publiées s’accordent toutes à dire qu’il s’agit d’une action à acheter, pour un consensus unanime Strong Buy. Le CRDO est au prix de 12,93 $ et l’objectif moyen de 21,63 $ indique une hausse de 67 % par rapport à ce niveau. (Voir les prévisions de stock CRDO sur TipRanks)

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Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes présentés. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d’information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.

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