3 ETF Platine pour le T4 2021

Le platine est considéré comme un métal précieux important par de nombreux investisseurs, bien qu’on en parle moins souvent que l’or et l’argent. De nombreux investisseurs utilisent le platine comme couverture contre l’inflation ou comme valeur refuge en période économique difficile. Le platine est également précieux en tant que métal industriel, utilisé dans la fabrication de produits tels que les voitures, les bijoux et l’électronique. Pour s’exposer au métal, les investisseurs peuvent acheter des lingots ou des pièces de platine, des contrats à terme sur platine ou des actions de sociétés minières de platine. Une autre option est un fonds négocié en bourse (ETF) platine. Cet instrument a tendance à être plus liquide que la détention de la marchandise physique et ne nécessite pas de payer les frais de stockage ou d’assurance associés.

Il existe deux principaux types d’ETF platine parmi lesquels les investisseurs peuvent choisir. Le premier est structuré comme une fiducie de concédant, ce qui signifie que le fonds détient des lingots physiques dans ses coffres, puis administre l’achat, le stockage et la vente de ces lingots au nom des propriétaires de la fiducie. L’autre structure commune est ce qu’on appelle un billet négocié en bourse (ETN). Ces produits sont des titres de créance non garantis qui suivent un indice sous-jacent et se négocient sur une grande bourse de la même manière qu’une action. Les ETN Platinum investissent dans des contrats à terme qui suivent le prix du métal, au lieu de le détenir sous forme physique.

Il existe 3 FNB de platine distincts qui se négocient aux États-Unis. Ils visent à suivre le prix du platine en détenant le métal physique ou par le biais de contrats à terme et ne détiennent pas d’actions de sociétés minières de platine. L’indice de référence S&P GSCI Platinum a nettement sous-performé l’ensemble du marché au cours des 12 derniers mois. L’indice a fourni des rendements totaux glissants sur un an de 6,6 % par rapport au rendement total du S&P 500 de 31,4 % au 27 août 2021. L’ETF platine le plus performant, sur la base des performances de l’année dernière, est le GraniteShares Platinum Trust (PLTM). Nous examinons ci-dessous les 3 ETF platine qui se négocient aux États-Unis. Tous les chiffres ci-dessous sont en date du 27 août 2021.

• Rendement total glissant sur un an : 8,5 %
• Ratio de dépenses : 0,50 %
• Rendement du dividende annuel : N/A
• Volume quotidien moyen sur 3 mois : 47 975
• Actifs sous gestion : 35,0 millions de dollars
• Date de création : 22 janvier 2018
• Émetteur : GraniteShares

PLTM est structuré comme une fiducie de concédant, qui est soutenue par du platine physique conservé dans un coffre-fort. Le coffre-fort est situé à Londres et est inspecté deux fois par an. L’objectif du fonds est de fournir un moyen rentable d’investir dans le platine en suivant le prix du marché au comptant du platine, moins les dépenses du fonds.

• Rendement total glissant sur un an : 8,4 %
• Ratio de dépenses : 0,60 %
• Rendement du dividende annuel : N/A
• Volume quotidien moyen sur 3 mois : 129 660
• Actifs sous gestion : 1,2 milliard de dollars
• Date de création : 8 janvier 2010
• Émetteur : Abrdn Plc

PPLT est également structuré comme une fiducie concédante dont l’objectif est de suivre le prix au comptant du platine, après déduction des dépenses du fonds. PPLT prix le platine hors des spécifications du marché du platine et du palladium de Londres pour une bonne livraison. Le fonds est adossé à du platine physique détenu dans des coffres-forts sécurisés situés à Londres et à Zurich.

• Rendement total glissant sur un an : 7,2 %
• Ratio de dépenses : 0,45%
• Rendement du dividende annuel : N/A
• Volume quotidien moyen sur 3 mois : 360
• Actifs sous gestion : 4,9 millions de dollars
• Date de création : 17 janvier 2018
• Émetteur : Barclays Capital

PGM est unique sur cette liste en ce qu’il est le seul fonds structuré comme un ETN. Le fonds est conçu pour fournir une exposition au Bloomberg Platinum Subindex Total Return. Plutôt que d’être adossé à du platine physique, le fonds investit dans des contrats à terme. Mis à part cette différence, l’objectif principal du fonds est le même : suivre le prix au comptant du platine après avoir pris en compte les dépenses du fonds. En raison du volume de négociation extrêmement faible de PGM, les coûts de négociation sont susceptibles d’être plus élevés par rapport à des investissements plus liquides.

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