3 actions Warren Buffett qui pourraient augmenter de 34% à 100%, selon Wall Street

Warren Buffett est largement connu comme l’un des plus grands investisseurs de tous les temps. Sa compagnie Berkshire Hathaway (BRK.A -0,06%) (BRK.B -0.95%) a écrasé le marché pendant de nombreuses décennies, le cours de son action générant des gains dépassant de loin le S&P 500 entre 1965 et 2021.

Une grande raison à cela est le portefeuille d’actions de Berkshire Hathaway de plus de 319 milliards de dollars, dans lequel Buffett, Charlie Munger et le reste de l’équipe de sélection de titres de Berkshire achètent et vendent des participations dans diverses sociétés.

Buffett est largement connu pour trouver des actions qui se négocient à moins de leur valeur intrinsèque et pour entrer tôt. Berkshire a également été actif récemment sur le front des investissements, déployant plus de 57 milliards de dollars en actions cette année.

C’est toujours une bonne idée de surveiller les choix de Berkshire (pas que vous ne devriez pas faire votre propre diligence raisonnable), car ils pourraient être d’excellents jeux à long terme, étant donné les personnes intelligentes derrière ces investissements. Cela ne fait pas de mal non plus si les analystes professionnels de Wall Street aiment également ces actions et voient une appréciation future du cours des actions. Cela dit, voici trois actions de Warren Buffett qui, selon Wall Street, pourraient augmenter de 34 % à 100 % au cours des 12 à 18 prochains mois.

1. Banque d’Amérique

Berkshire est resté avec Banque d’Amérique (BAC -1.50%) même dans les moments les plus difficiles. Alors que le conglomérat vendait bon nombre de ses avoirs bancaires au cours des premiers mois de la pandémie, Berkshire s’est chargé sur Bank of America, achetant plus de 2 milliards de dollars d’actions en 12 jours de négociation, montrant que Buffett a toute la confiance du monde dans PDG Brian Moynihan.

Les banques sont très liées à l’état général de l’économie, de sorte que les craintes que les hausses de taux d’intérêt de la Réserve fédérale ne poussent l’économie dans une récession ont nui au titre cette année. Mais la banque peut aussi jouer sur les taux d’intérêt, ce qui augmentera le revenu net d’intérêts (NII) d’une banque, les bénéfices que les banques réalisent sur les prêts et les titres après avoir financé ces actifs. Bank of America est un énorme bénéficiaire des hausses de taux, avec sa grande franchise de prêts commerciaux qui verra les rendements des prêts augmenter et une base de dépôts stable à faible coût.

Bank of America a déjà commencé à voir NII, principale source de revenus de la plupart des banques, commencer à montrer des signes de vie au deuxième trimestre, mais NII ne devrait s’accélérer qu’au cours du second semestre de cette année. Les banques sont également bien mieux capitalisées et préparées à un ralentissement économique qu’elles ne l’étaient avant la Grande Récession.

Les actions de Bank of America se négocient actuellement à environ 30,60 $ par action. Les analystes ont fixé un objectif de prix médian sur 12 mois de 41 $, ce qui implique une hausse d’environ 34 %. L’objectif de prix élevé, cependant, est de 55 $, avec l’estimation basse de 34 $. Wall Street ne s’attend donc pas à ce que les investisseurs perdent de l’argent avec le titre où il se trouve, et il existe un potentiel de hausse de près de 80 % dans le meilleur des cas.

2. Amazone

Amazonec’est (AMZN -1,57%) Les actions ont connu des difficultés cette année, car les investisseurs s’inquiètent de l’effet que l’inflation et une récession plus grave pourraient avoir sur l’entreprise, mais il est difficile de rester trop longtemps sur le mastodonte du commerce électronique.

La société que Jeff Bezos a initialement créée en tant que librairie en ligne a développé plusieurs énormes secteurs d’activité, sans parler de devenir le lieu de prédilection pour les achats en ligne. Amazon Prime, qui offre une gamme de services allant de la livraison gratuite à Prime Video, compte plus de 200 millions de clients dans 22 pays différents, fournissant une source régulière de revenus récurrents annuels.

Amazon Web Services (AWS), qui fournit du cloud computing à la demande, est devenu le plus grand fournisseur de cloud au monde, avec un réseau de plus de 100 000 intégrateurs de systèmes et éditeurs de logiciels indépendants qui exécutent ou intègrent leur technologie sur AWS. Au cours du premier semestre 2022, le bénéfice d’exploitation d’AWS a augmenté de plus de 46 % par rapport au premier semestre 2021.

Les actions d’Amazon se négocient actuellement à environ 114,40 $ par action. L’objectif de prix médian des analystes est de 172 $, ce qui suggère une hausse d’environ 50 % au cours des 12 prochains mois. L’estimation haute de 215 $ par action suggère une hausse de près de 88 %, tandis que l’estimation basse de 110 $ suggère une légère baisse.

3. Citigroup

La banque en difficulté Citigroup (C -1.70%) a connu quelques années difficiles, car les rendements ont continué de décevoir les actionnaires et la banque a également eu des ennuis avec les régulateurs pour ne pas avoir corrigé des problèmes de longue date avec ses contrôles internes.

La bonne nouvelle est que le plan de transformation de la PDG Jane Fraser semble enfin avoir attiré l’attention de Buffett. Plus tôt cette année, Berkshire a acheté plus de 55 millions d’actions de la banque, ce qui représente actuellement près de 3 % des actions en circulation. Pendant plus de deux décennies, Buffett, un investisseur bancaire de premier plan, n’a jamais montré d’intérêt pour Citigroup. Pendant ce temps, Berkshire a investi dans à peu près toutes les autres grandes banques de Wall Street.

Mais maintenant, Citigroup s’engage à simplifier, en vendant ses opérations bancaires internationales aux consommateurs et en se concentrant davantage sur la gestion de patrimoine et la banque d’investissement, ce qui la rendra également plus efficace en termes de capital. Citigroup a tous les atouts d’un jeu de valeur Buffett. Un plan de transformation est en place. La banque se négocie à une valorisation avantageuse de seulement 53 % de sa valeur comptable tangible, ou de sa valeur nette, et verse un beau rendement de dividende annuel de 4,74 %.

Citigroup se négocie à environ 42,60 $ par action. Avec un objectif de cours médian des analystes d’environ 68 $ par action, cela implique une hausse de près de 60 % au cours des 12 prochains mois. L’estimation basse est de 46 $ et la haute est de 86 $, présentant un gain potentiel de 100 % dans le meilleur des cas.