3 actions technologiques perturbatrices qui peuvent surcharger votre portefeuille

Les entreprises qui perturbent le statu quo peuvent parfois être des investissements stellaires. Des perturbateurs bien connus comme Netflix et Amazone a totalement changé la façon dont les consommateurs regardent les films chez eux et achètent des produits de tous les jours. Si vous aviez investi dans ce duo il y a dix ans (et que vous l’aviez tenu), vous auriez aujourd’hui plus de 40 fois votre achat initial.

Mais choisir les gagnants parmi une multitude de joueurs médiocres peut être difficile. Nous avons demandé à trois contributeurs de Motley Fool de recommander une entreprise perturbatrice qui pourrait fournir des performances de marché à long terme. Ils sont venus avec DataDog (NASDAQ : DDOG), Limonade (NYSE : LMND), et Roku (NASDAQ : ROKU).

DataDog : Ce titre pourrait être le meilleur ami d’un investisseur

Brian Withers (DataDog) : Le stock de Datadog a fait un tour de fusée, ayant plus que doublé au cours des 12 derniers mois. Vous pensez peut-être que vous avez raté ce stock à croissance rapide, mais l’histoire de perturbation de ce chien n’est toujours pas terminée. L’entreprise est spécialisée dans la surveillance de l’écosystème d’applications, de réseaux et de sécurité que les entreprises utilisent pour exécuter leurs opérations quotidiennes et conquérir des clients. Voyons pourquoi vous pourriez vouloir ajouter cet expert en observabilité à votre portefeuille.

Tout d’abord, plongeons-nous dans les résultats les plus récents. Le chiffre d’affaires a augmenté de 75 % d’une année sur l’autre. Vous pourriez penser que le troisième trimestre de l’année précédente était un trimestre avec un résultat faible, mais il affiche une croissance solide de 61 %, ce qui rend le nombre encore plus impressionnant. Mais ce n’est pas la seule chose qui a suscité l’enthousiasme des investisseurs au cours du trimestre. Les plus gros clients de l’entreprise continuent de croître à un rythme effréné. Ceci est encore souligné avec le plus du double de ses obligations de performance restantes (RPO). Le RPO est une mesure clé pour les entreprises de logiciel en tant que service et correspond à la valeur totale de tous ses contrats qui n’ont pas encore été payés.

Source des données : publication des résultats de l’entreprise et appel des résultats. QOQ = trimestre sur trimestre. YOY = année après année.

Mais les résultats du dernier trimestre ne sont pas tous enthousiasmés par tous les investisseurs. La société a annoncé de nombreuses mises à niveau et outils supplémentaires lors de sa conférence des utilisateurs et développeurs DASH fin octobre. Ces améliorations aideront l’entreprise à apporter plus de valeur aux clients et à les encourager à utiliser davantage l’écosystème de produits. Aujourd’hui, 31 % des clients utilisent quatre produits ou plus, contre 20 % au même trimestre l’an dernier.

Avec de plus en plus d’entreprises qui adoptent davantage de services cloud, cela rend leur infrastructure informatique plus complexe. DataDog devient un outil essentiel indispensable pour que les entreprises gardent un œil sur tous leurs actifs numériques. Malgré la valorisation élevée de l’action (ratio cours/ventes de 66), ce perturbateur est bien placé pour battre le marché au cours de la prochaine décennie. Vous seriez intelligent de ramasser quelques actions aujourd’hui.

Lemonade : l’assureur axé sur la technologie qui pourrait apporter des gains complets

Will Healy (Limonade): Lemonade utilise la technologie pour perturber le secteur de l’assurance. Ses polices d’assurance locataires, propriétaires, auto, animaux et vie utilisent l’intelligence artificielle (IA) et l’économie comportementale pour prendre des décisions de couverture. Grâce à ce processus, il s’efforce d’obtenir zéro paperasse et « tout instantané ».

Il tente également de séduire les clients à un niveau personnalisé grâce au programme Lemonade Giveback. Si l’entreprise ne dépense pas tout l’argent mis de côté pour les réclamations, Lemonade fait un don à l’organisme de bienfaisance du choix du client. Le programme a probablement contribué à son Net Promoter Score de 70, bien au-dessus de la moyenne de l’industrie de moins de 20.

L’avantage d’information de Lemonade lui donne également un avantage concurrentiel, avec Lemonade Car émergeant comme sa dernière innovation en matière d’IA. Il s’agit d’une technologie liée à des capteurs embarqués qui suivent le comportement du conducteur, donnant à l’entreprise plus d’informations pour évaluer l’assuré, ce qui signifie que les conducteurs plus sûrs paieront probablement des primes moins élevées.

Son approche continue d’attirer des clients, portant le chiffre d’affaires du troisième trimestre 2021 à 36 millions de dollars, en hausse d’un peu plus de 100 % par rapport au troisième trimestre 2020. Le chiffre d’affaires a augmenté parce que Lemonade a augmenté son nombre de clients de 45 % sur un an à un peu moins de 1,4 million. De plus, au troisième trimestre, elle a augmenté sa prime par client à 254 $, soit 26 % de plus qu’il y a 12 mois, car la société a vendu davantage de polices d’une valeur plus élevée.

Pourtant, l’entreprise continue de brûler de l’argent. Les pertes ont bondi de 115 % au cours de la même période pour atteindre 66 millions de dollars, la croissance des dépenses ayant légèrement dépassé celle des revenus. De plus, les pertes ne sont pas le seul défi. Selon Ernst & Young, le taux de sinistres, ou l’argent dépensé pour présenter des réclamations, s’est élevé à 77%, au-dessus de la moyenne de l’industrie de 64%. En outre, l’action Lemonade a connu des difficultés car elle a chuté de près de 70% par rapport à son sommet de février, les vendeurs à découvert ayant vu la vulnérabilité de l’action détériorée. Malgré la baisse, le ratio actuel de 32 P/S est beaucoup plus cher que les autres actions d’assurance.

Néanmoins, la croissance reste massive. De plus, comme il continue d’attirer des clients avec une approche axée sur la technologie et le bien social, le stock pourrait augmenter au fil du temps, car il transforme la façon dont les assureurs vendent les polices.

Roku : Un disrupteur à prix réduit

Danny Vena (Roku) : Cela a été quelques mois difficiles pour l’action Roku. L’entreprise a été touchée par un double coup de poing difficile à l’ère de la pandémie et par la perturbation continue de la chaîne d’approvisionnement. En conséquence, le titre a été écrasé, chutant de 49% par rapport à ses récents sommets. Cependant, les investisseurs qui peuvent voir au-delà de ces problèmes à court terme ont la possibilité de posséder ou d’ajouter à l’une des sociétés les plus perturbatrices de notre temps à un prix avantageux.

La perturbation de la télévision par câble et de diffusion se poursuit à un rythme sans précédent. Les services de télévision payante ont perdu plus de 5 millions d’abonnés rien qu’en 2020 et sont sur la bonne voie pour des pertes encore plus importantes cette année, ayant perdu plus de 3 millions de clients payants au cours des six premiers mois de 2021.

Les services de streaming sont les plus grands bénéficiaires de ces tendances et aucune plate-forme unique ne donne accès à plus de services vidéo payants et financés par la publicité que Roku. La plate-forme propose plus de 10 000 chaînes de streaming, offrant des options de programmation de niche pour chaque téléspectateur.

Peut-être plus important encore, la société tire la majorité de son argent de la publicité, en obtenant une réduction de 30 % de l’espace publicitaire des chaînes qui apparaissent sur sa plate-forme. Cela permet à Roku d’utiliser son trésor de données sur les téléspectateurs pour s’assurer que des publicités ciblées sont placées devant le bon consommateur.

Je m’en voudrais de ne pas parler du gorille de 800 livres dans la pièce. Au troisième trimestre, les comptes actifs de Roku n’ont augmenté que de 23% sur un an, tandis que ses heures de streaming ont augmenté de 21% – mais ces deux chiffres nécessitent un contexte.

Le compte actif de Roku a augmenté de 39% en 2020, tandis que les heures de streaming ont augmenté de 55%, alimentées par les blocages et les commandes de séjour à domicile. Pourtant, même contre ses performances record l’année dernière, Roku continue d’atteindre de nouveaux sommets, bien qu’à un rythme (temporairement) plus lent.

La direction a attribué une partie du ralentissement de la croissance de la société à l’impact de la perturbation continue de la chaîne d’approvisionnement mondiale sur les ventes de télévision aux États-Unis. Le système d’exploitation (OS) Roku est présent dans 1 téléviseur intelligent sur 3 vendu dans le pays. Une fois les goulots d’étranglement résolus, la croissance du compte devrait reprendre.

De plus, au cours des deuxième et troisième trimestres – qui incluent la période traditionnelle des vacances d’été – la croissance des heures de streaming a ralenti à un rythme effréné. Cela ne devrait pas être trop surprenant étant donné que de nombreux téléspectateurs ont laissé tomber leurs télécommandes et sont sortis de la maison pour la première fois depuis le début de la pandémie.

Chaque entreprise perturbatrice se heurte à un obstacle sur la voie de la grandeur, et Roku n’est pas différent. Il ne faudra pas longtemps avant que la croissance fulgurante de l’entreprise reprenne, et les investisseurs qui achètent maintenant bénéficieront de résultats suralimentés.