3 actions de croissance battues avec une hausse de 128% à 178%, selon Wall Street

Jusqu’à présent, 2022 a servi de signal d’alarme pour les investisseurs nouveaux et permanents sur le fait que les krachs boursiers et les corrections font inévitablement partie du cycle d’investissement. Mais lorsque la volatilité pointe le bout de son nez à Wall Street, il en va de même pour les opportunités.

Historiquement, il a toujours été judicieux de faire fructifier votre argent dans des entreprises de haute qualité pendant les pannes et les corrections. Finalement, des baisses importantes dans les indices généraux du marché sont toujours mises dans le rétroviseur. En d’autres termes, la patience paie lorsque vous possédez de grandes entreprises.

À l’heure actuelle, il existe trois actions de croissance battues qui, selon certains analystes et banques d’investissement, rebondiront de manière considérable au cours des 12 prochains mois. Basé sur quelques-uns des objectifs de prix publiés les plus élevés, ce trio offre une hausse allant de 128% à 178%, selon Wall Street.

Shopify : hausse implicite de 128 %

La première valeur de croissance potentiellement due à un grand rebond est la plate-forme de commerce électronique basée sur le cloud Shopify (NYSE : BOUTIQUE). Les actions de la société ont été divisées par deux depuis qu’elles ont atteint un niveau record à la mi-novembre. Cependant, cela n’a pas apaisé l’optimisme de Mark Zgutowicz de Rosenblatt Securities, qui a maintenu un objectif de cours de 2 000 $ sur les actions de la société. Si ce pronostic était exact, Shopify rapporterait 128% à ses actionnaires au cours de la prochaine année.

L’optimisme de Zgutowicz se résume principalement à deux points clés. Premièrement, il y a l’excitation liée à Shop Pay, l’option acheter maintenant, payer plus tard. Même si plus d’opportunités sont réalisées par les marchands déjà au sein de l’écosystème Shopify, Zgutowicz voit une génération importante de revenus et de bénéfices bruts émerger de l’utilisation de Shop Pay et des versements de paiement des marchands non-Shop.

Deuxièmement, Zgutowicz pense que l’engagement via l’application Shopify n’est pas correctement pris en compte dans l’évaluation actuelle de l’entreprise. Même si Shop App est davantage défini comme une initiative de croissance à long terme pour l’entreprise, il est difficile d’ignorer l’augmentation rapide du nombre d’utilisateurs actifs mensuels générés par cet outil.

En parlant de chiffres difficiles à ignorer, Shopify a également considérablement augmenté son marché adressable total au cours des deux dernières années. Les petites entreprises, qui représentent le principal client de Shopify, sont désormais considérées comme une opportunité de 153 milliards de dollars pour l’entreprise, contre une prévision précédente de 78 milliards de dollars.

De plus, 86 % des revenus de l’entreprise proviennent des services d’abonnement. Avec des taux de rétention élevés, cela conduit à des revenus et des flux de trésorerie hautement prévisibles.

Si vous vous demandez ce qui se cache derrière la baisse de 50 % des actions en moins de trois mois, ne cherchez pas plus loin que la Réserve fédérale et la hausse rapide de l’inflation. Lorsque la banque centrale du pays devient belliciste et commence à relever les taux, il n’est pas rare que les actions de croissance avec des primes de valorisation élevées se compriment. Même avec l’opportunité gigantesque à la porte de Shopify, ses multiples de ventes et de bénéfices étaient en territoire de saignement de nez.

Alors que la thèse à long terme de Shopify reste aussi solide que jamais, l’objectif de prix élevé de Zgutowicz est probablement inaccessible au cours de la prochaine année.

Lovesac : hausse implicite de 129 %

Si les actions à petite capitalisation vous conviennent davantage, une entreprise de meubles Lovesac (NASDAQ : AMOUR) a perdu 48 % de sa valeur depuis qu’il a atteint un sommet historique au-dessus de 95 $ en juin. Mais selon l’analyste Camilo Lyon de BTIG, Lovesac peut atteindre 113 dollars par action au cours des 12 prochains mois. Cela implique une forte hausse de 129 %.

La note de recherche de Lyon décrivant son objectif de prix élevé et celui de son entreprise sur Lovesac se concentre principalement sur les opportunités à long terme de l’entreprise et sa croissance surprenante à partir des salles d’exposition et des canaux numériques au cours du troisième trimestre fiscal.

En règle générale, l’industrie du meuble connaît une croissance lente et ennuyeuse. Il dépend fortement de la circulation piétonnière et propose bon nombre des mêmes produits que ceux des fournisseurs de meubles en gros. Lovesac, en revanche, défie les magasins de meubles traditionnels sur deux fronts.

Tout d’abord, les meubles de Lovesac offrent une fonctionnalité, un choix et un respect de l’environnement que les autres détaillants et fabricants de meubles ne peuvent égaler. Environ 85% des revenus de l’entreprise proviennent de la vente de canapés modulaires appelés sactionals. Ces sactionals peuvent être réorganisés de dizaines de façons pour s’adapter à la plupart des espaces de vie, et il existe près de 200 housses lavables en machine différentes parmi lesquelles les acheteurs peuvent choisir. De plus, le fil utilisé dans ces housses est entièrement fabriqué à partir de bouteilles d’eau en plastique recyclées.

L’autre facteur de différenciation est la présence omnicanale de Lovesac. Au lieu d’être uniquement lié à des emplacements physiques, Lovesac a pu transférer près de la moitié de ses ventes en ligne pendant la pandémie. Il a également forgé un certain nombre de partenariats avec des salles d’exposition de marques et propose des salles d’exposition éphémères pour accroître la notoriété de la marque et des produits. Le résultat est des frais généraux nettement inférieurs à ceux de ses pairs, ce qui s’est traduit par une rentabilité récurrente de la société bien supérieure aux attentes de Wall Street.

Il est rare qu’un stock de meubles présente un taux de croissance durable à deux chiffres, mais c’est exactement ce que vous obtenez avec Lovesac. Bien qu’un gain de 129% du cours de son action soit beaucoup au cours de la prochaine année, c’est certainement faisable compte tenu des avantages concurrentiels évidents de l’entreprise.

Zoom Video Communications : augmentation implicite de 178 %

Un dernier stock de croissance battu avec de sérieux avantages est la plate-forme de conférence Web basée sur le cloud Zoom sur les communications vidéo (NASDAQ:ZM). Les actions ont chuté de 68% en dessous de leur sommet de 52 semaines, mais pourraient remonter jusqu’à 178%, selon l’analyste de BTIG Matt VanVliet.

Bien que VanVliet ait abaissé l’objectif de prix de son entreprise sur Zoom en novembre, l’objectif de 400 $ représente toujours l’une des projections les plus élevées de Wall Street. VanVliet a été particulièrement impressionné par la capacité de Zoom à courtiser les grandes entreprises et prévoit une croissance mondiale soutenue. Cela était clairement évident au troisième trimestre fiscal, qui comportait une augmentation de 94 % du nombre de clients contribuant au moins 100 000 $ aux revenus des 12 derniers mois.

Ce qui est particulièrement impressionnant à propos de Zoom, outre sa capacité à courtiser les grandes entreprises, c’est à quel point ses solutions sont devenues entrelacées sur le lieu de travail au cours des deux dernières années. Même si elle était certainement au bon endroit au début de la pandémie, ses solutions de conférence Web sont devenues un pilier pour les entreprises de toutes tailles afin de maintenir les projets et le flux de travail sur la bonne voie. Le fait est que les solutions de Zoom devraient rester courantes, même après la fin de la pandémie (chaque fois que cela peut être).

La position de Zoom Video en tant que fournisseur leader de conférence Web est également inégalée. Selon Datanyze, Zoom contrôle une part dominante de 75% de la part des conférences Web. Le concurrent le plus proche, WebEx by Systèmes Cisco, détient un dixième de la part de marché de Zoom. Être la référence incontournable pour les conférences Web devrait aider l’entreprise à générer des flux de trésorerie prévisibles.

Les nouveaux produits offrent également une opportunité de diversification des ventes. Zoom Phone, une alternative basée sur le cloud aux télécommunications traditionnelles, est l’un de ces moteurs de croissance pour l’entreprise.

Mais comme Shopify, Zoom a été critiqué pour son multiple de valorisation élevé dans la perspective de taux de prêt plus élevés. Après un recul prolongé, la société est désormais évaluée à 33 fois les bénéfices de l’année à venir et à environ neuf fois les ventes estimées de Wall Street. C’est un prix raisonnable à payer pour une entreprise aussi dominante. Bien qu’un objectif de prix de 400 $ puisse être un peu trop zélé au cours de la prochaine année, « up » semble être là où les actions de Zoom finiront par se diriger.