Y a-t-il plus de croissance en magasin pour les rendements du capital de Max Echo Technology (GTSM: 5228)?

Trouver une entreprise qui a le potentiel de croître considérablement n’est pas facile, mais c’est possible si nous examinons quelques indicateurs financiers clés. Dans un monde parfait, nous aimerions voir une entreprise investir plus de capital dans son entreprise et, idéalement, les rendements tirés de ce capital augmentent également. En fin de compte, cela démontre que c’est une entreprise qui réinvestit les bénéfices à des taux de rendement croissants. Dans cet esprit, nous avons remarqué des tendances prometteuses à Technologie Max Echo (GTSM: 5228) alors regardons un peu plus en profondeur.

Comprendre le retour sur capitaux employés (ROCE)

Si vous n’avez jamais travaillé avec ROCE auparavant, il mesure le «  rendement  » (bénéfice avant impôt) qu’une entreprise génère à partir des capitaux employés dans son entreprise. Pour calculer cette métrique pour Max Echo Technology, voici la formule:

Rendement du capital employé = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Actif total – Passif à court terme)

0,0082 = 8,2 millions de dollars NT ÷ (1,2 milliard de dollars NT – 206 millions de dollars NT) (Sur la base des douze derniers mois jusqu’en juin 2020).

Par conséquent, Max Echo Technology a un ROCE de 0,8%. En fin de compte, c’est un rendement faible et sous-performant la moyenne de l’industrie électronique de 11%.

Voir notre dernière analyse de la technologie Max Echo

Bien que le passé ne soit pas représentatif de l’avenir, il peut être utile de savoir comment une entreprise s’est comportée historiquement, c’est pourquoi nous avons ce graphique ci-dessus. Si vous souhaitez vous plonger dans l’historique des bénéfices, des revenus et des flux de trésorerie de Max Echo Technology, consultez ces gratuit graphiques ici.

Que nous dit la tendance ROCE pour la technologie Max Echo?

Nous sommes ravis de voir que Max Echo Technology récolte les fruits de ses investissements et est maintenant rentré dans la rentabilité. L’entreprise gagne désormais 0,8% de son capital, car il y a cinq ans, elle subissait des pertes. Il est intéressant de noter que le capital utilisé par l’entreprise est resté relativement stable, de sorte que ces rendements plus élevés proviennent soit d’investissements antérieurs, soit d’une efficacité accrue. Donc, même si nous sommes heureux que l’entreprise soit plus efficace, gardez simplement à l’esprit que cela pourrait signifier qu’à l’avenir, l’entreprise manque de domaines où investir en interne pour la croissance. Donc, si vous recherchez une croissance élevée, vous voudrez voir le capital employé d’une entreprise augmenter également.

En conclusion…

Pour rassembler tout cela, Max Echo Technology a bien fait d’augmenter les rendements qu’il génère à partir de ses capitaux employés. Étant donné que le rendement total de l’action a été presque stable au cours des cinq dernières années, il pourrait y avoir une opportunité ici si la valorisation semble bonne. Il semble donc justifié de poursuivre les recherches sur cette société et de déterminer si ces tendances se poursuivront ou non.

Si vous souhaitez en savoir plus sur la technologie Max Echo, nous avons repéré 5 panneaux d’avertissement, et 2 d’entre eux sont significatifs.

Bien que Max Echo Technology n’obtienne pas actuellement les rendements les plus élevés, nous avons compilé une liste d’entreprises qui génèrent actuellement plus de 25% de rendement des capitaux propres. Regarde ça gratuit liste ici.

Promu
Si vous décidez de négocier la technologie Max Echo, utilisez la plate-forme la moins chère * classée n ° 1 dans l’ensemble par Barron’s, Interactive Brokers. Négociez des actions, des options, des contrats à terme, des devises, des obligations et des fonds sur 135 marchés, le tout à partir d’un seul compte intégré.

Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
^*Interactive Brokers est classé courtier le moins cher par StockBrokers.com Revue en ligne annuelle 2020

Avez-vous des commentaires sur cet article? Préoccupé par le contenu? Entrer en contact avec nous directement. Vous pouvez également envoyer un e-mail à l’équipe éditoriale (at) simplementwallst.com.