Winklevoss et Silbert Crypto Enterprises ciblées par la SEC
Dans le dernier coup porté au secteur de la crypto-monnaie, Genesis Global Capital et Gemini Trust ont été accusés de l’offre non enregistrée et de la vente de titres via le programme de prêt d’actifs cryptographiques Gemini Earn, a déclaré la Securities and Exchange Commission.
Genesis et Gemini « ont levé des milliards de dollars d’actifs cryptographiques auprès de centaines de milliers d’investisseurs », par le biais de l’offre non enregistrée, a accusé la SEC le 12 janvier.
Des enquêtes sur d’autres violations du droit des valeurs mobilières et sur d’autres entités et personnes liées à l’inconduite présumée sont en cours, a déclaré la SEC.
Le prêteur de crypto-monnaie Genesis Global Capital fait partie d’une filiale de Digital Currency Group, qui a été fondée par le milliardaire Barry Silbert.
Gemini, échange de crypto-monnaie, a été fondé par Tyler et Cameron Winklevoss.
Le président de la SEC, Gary Gensler, a déclaré dans un communiqué que les accusations « s’appuient sur des actions antérieures pour indiquer clairement au marché et au public investisseur que les plateformes de prêt de crypto et autres intermédiaires doivent se conformer à nos lois éprouvées sur les valeurs mobilières ».
Gensler : « Ce n’est pas facultatif. C’est la loi’
« Cela protège au mieux les investisseurs », a déclaré Gensler. « Cela favorise la confiance dans les marchés. Ce n’est pas facultatif. C’est la loi. »
Tyler Winklevoss a qualifié les actions de la SEC de « super nuls » et a qualifié les accusations de « contravention de stationnement fabriquée ».
La SEC a déclaré qu’en décembre 2020, Genesis avait conclu un accord avec Gemini pour offrir aux clients de Gemini la possibilité de prêter leurs actifs cryptographiques à Genesis en échange de la promesse de Genesis de payer des intérêts.
Genesis et Gemini ont commencé à proposer le programme Gemini Earn aux investisseurs de détail en février 2021, où les investisseurs de Gemini Earn ont remis leurs actifs cryptographiques à Genesis, Gemini agissant en tant qu’agent pour faciliter la transaction.
Gemini a déduit des frais d’agent, parfois aussi élevés que 4,29 %, des rendements que Genesis a versés aux investisseurs de Gemini Earn.
Genesis a ensuite exercé son pouvoir discrétionnaire sur la manière d’utiliser les actifs cryptographiques des investisseurs pour générer des revenus et payer des intérêts aux investisseurs de Gemini Earn, a déclaré la SEC.
En novembre dernier, Genesis a empêché les clients d’effectuer des retraits et d’émettre de nouveaux prêts à la suite de l’effondrement spectaculaire de FTX. Gemini a également été contraint de suspendre les retraits liés à Gemini Earn.
À l’époque, Genesis détenait environ 900 millions de dollars d’actifs d’investisseurs auprès de 340 000 investisseurs Gemini Earn.
Gemini a mis fin au programme Gemini Earn plus tôt ce mois-ci et les investisseurs particuliers de Gemini Earn n’ont toujours pas été en mesure de retirer leurs actifs cryptographiques.
Winklesvoss déclare que les actions de la SEC sont « super boiteuses »
Un porte-parole de DCG a déclaré que la société n’avait aucun commentaire. Gemini n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire, mais le co-fondateur Tyler Winklevoss avait beaucoup à dire sur Twitter.
« C’est décevant que le @SECGov a choisi d’intenter une action aujourd’hui en tant que @Gémeaux et d’autres créanciers travaillent dur ensemble pour récupérer les fonds », Tyler Winklesvoss tweeté le 12 janvier. « Cette action ne fait rien pour poursuivre nos efforts et aider les utilisateurs de Earn à récupérer leurs actifs. Leur comportement est totalement contre-productif. »
Il a dit que il y a eu des discussions avec la SEC sur le programme Earn pendant plus de 17 mois et « ils n’ont jamais évoqué la perspective d’une action coercitive jusqu’à ce qu’APRÈS que Genesis ait suspendu les retraits le 16 novembre ».
« Malgré ces conversations en cours, la SEC a choisi d’annoncer son procès à la presse avant de nous en informer », Tyler Winklevoss tweeté. « Super boiteux. C’est dommage qu’ils optimisent pour des points politiques au lieu de nous aider à faire avancer la cause de 340 000 utilisateurs d’Earn et d’autres créanciers. »
Il ajouté que « Nous sommes impatients de nous défendre contre cette contravention de stationnement fabriquée. Et nous veillerons à ce que cela ne nous détourne pas de l’important travail de récupération que nous effectuons. »
Silbert a fondé un empire crypto composé de DCG, qui contrôle Grayscale Investments, une société de gestion d’actifs numériques qui gère une fiducie bitcoin.
Cameron Winklevoss et Silbert ont eu une querelle très publique sur la situation, les deux parties échangeant des accusations.
DCG est également la société mère de Foundry Digital, un fournisseur de services de crypto-minage, et de Luno, un échange de crypto-monnaie à Londres.
La firme est également propriétaire du site d’actualités cryptographiques CoinDesk, qui avait publié l’article qui a semé la suspicion autour de FTX, et de Genesis.
SEC de Gensler « Suivi de l’application »
« Comme fréquemment promis, la SEC de Gary Gensler assure le suivi de son application du marché des ICO en s’attaquant à des programmes de prêt d’actifs cryptographiques tels que Gemini Earn », a déclaré David Lesperance, associé directeur de l’immigration et conseiller fiscal chez Lesperance & Associates. pas inattendu quand on analyse ces offres selon le test Howey, qui définit les titres. »
Lesperance a déclaré que le test Howey stipule qu’une offre est une sécurité s’il y a un « investissement d’argent dans une entreprise commune avec une attente raisonnable de bénéfices provenant des efforts des autres ».
« Qu’il s’agisse d’ICO, de programmes de prêt ou de diverses nouvelles offres DeFi », a-t-il déclaré, « ce dernier effort d’application signifie que ceux qui opèrent dans l’espace cryptographique doivent toujours garder un œil sur la conformité des titres. »
Frank Corva, analyste principal des actifs numériques chez Finder, a critiqué les actions de la SEC comme « trop peu, trop tard ».
« Ce que nous voyons du président de la SEC Gensler et de la SEC est un autre exemple de leur réglementation par l’application », a déclaré Corva. « Gensler est devenu bien connu pour ne pas avoir fourni un cadre réglementaire approprié dans lequel les sociétés de cryptographie devraient opérer, puis accuser arbitrairement les entreprises d’avoir enfreint la loi. »
Il a noté que le programme Earn existe depuis février 2021, ce qui signifie que la SEC « a eu près de deux ans pour évaluer le produit et demander à Gemini et Genesis de fermer le produit ».
« Gensler et la SEC veulent intervenir maintenant, cependant, après que 340 000 créanciers non garantis pour le programme Gemini’s Earn ont perdu un total de 900 millions de dollars », a déclaré Corva. « Le travail de la SEC est de protéger les investisseurs américains, mais les investisseurs ont déjà été blessés en raison d’un manque de surveillance appropriée de la part de la SEC. »