Wall Street revient en mode rallye, alors même que le pétrole monte à nouveau

Le S&P 500 a augmenté de 1,9 %, récupérant ses pertes du début de la semaine, après que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré qu’il soutenait une hausse des taux d’intérêt plus modeste ce mois-ci que certains investisseurs ne le craignaient. Il a également déclaré qu’il s’attend toujours à ce que l’inflation, qui est à son plus haut niveau en 40 ans, se modère tout au long de l’année.

« Bien que certains gouverneurs de la Fed aient récemment dit » Oh mon Dieu, c’est une crise si énorme « , la sagesse conventionnelle est lente et régulière gagne la course en ce moment », a déclaré JJ Kinahan, stratège en chef chez TD Ameritrade.

Les commentaires ont contribué à faire grimper le marché, s’ajoutant aux gains modestes de plus tôt dans la matinée. D’autres segments du marché ont également gagné du terrain un jour après que les inquiétudes concernant l’invasion de l’Ukraine par la Russie ont fait chuter le S&P 500 de 1,5 % et fait monter en flèche les prix de toutes sortes de matières premières.

Les rendements du Trésor ont grimpé après avoir fortement chuté plus tôt cette semaine alors que les investisseurs réclamaient la sécurité. L’or a reculé et une certaine nervosité parmi les investisseurs boursiers de Wall Street s’est atténuée après avoir fortement oscillé ces derniers jours.

« Nous avons vu des fluctuations sauvages, mais pas de changements majeurs dans les indices », a déclaré Jeff Kleintop, stratège en chef des investissements mondiaux chez Charles Schwab. « Les conflits géopolitiques peuvent être très troublants, mais vous n’avez pas tendance à en tirer des marchés baissiers, juste des périodes de volatilité. »

Les marchés tournent follement alors que les investisseurs essaient, parfois aveuglément, d’évaluer à quel point l’attaque de la Russie contre l’Ukraine fera grimper les prix du pétrole, du blé et d’autres matières premières où la région est un producteur majeur. En plus de cela, il y a des inquiétudes quant à l’impact des prochaines hausses de taux d’intérêt par la Réserve fédérale et d’autres banques centrales du monde sur l’économie et l’inflation.

Powell a déclaré dans un témoignage au Congrès que la Fed s’apprêtait à relever son taux d’intérêt directeur pour la première fois depuis 2018. Mais il a également déclaré que l’attaque contre l’Ukraine pourrait avoir des conditions confuses, avec son impact sur l’économie américaine « très incertain », ajoutant que « nous ne sommes jamais en pilote automatique ».

La Fed est en équilibre sur une corde raide où elle doit augmenter suffisamment les taux d’intérêt pour contenir l’inflation la plus élevée depuis des générations, mais pas au point de plonger l’économie dans une récession. Pendant ce temps, des taux d’intérêt plus élevés ont tendance à exercer une pression à la baisse sur les actions et la plupart des autres investissements.

Le rendement du Trésor à 10 ans a bondi à 1,89% contre 1,72% mardi soir, tandis que le Trésor à deux ans a bondi à 1,53% contre 1,31%. Les rendements, cependant, restent bien en deçà de ce qu’ils étaient avant l’invasion russe. Le rendement à 10 ans était supérieur à 2% le mois dernier, avant de plonger alors que les investisseurs se lançaient dans des investissements considérés comme plus sûrs au milieu des inquiétudes concernant la guerre.

Le prix du pétrole américain a encore bondi de 7 % pour atteindre 110,60 $ le baril, le plus haut niveau en un peu plus d’une décennie. Le brut Brent, la norme internationale, a grimpé de 7,6 % à 112,93 $ le baril.

Les dirigeants de l’OPEP et d’autres grands pays producteurs de pétrole ont décidé mercredi de s’en tenir à leur plan d’augmentation progressive de la production de pétrole. La coalition de producteurs de pétrole OPEP+, composée de membres de l’OPEP dirigés par l’Arabie saoudite et de membres non membres du cartel dirigés par la Russie, a choisi d’augmenter la production de pétrole de 400 000 barils par jour en avril.

Cette décision fait suite à une décision peut-être moins percutante des États-Unis et d’autres grands gouvernements de l’Agence internationale de l’énergie de libérer 60 millions de barils de réserves stratégiques pour augmenter l’approvisionnement.

« Les marchés ont rejeté l’idée que 60 millions de barils de réserves stratégiques libérés seraient consécutifs aux risques de mise en péril de l’approvisionnement russe », a déclaré Tan Boon Heng de Mizuho Bank dans un rapport. « La Russie pompe plus que cela en seulement six jours. »

Sur le marché boursier, toute l’incertitude sur les prix du pétrole et l’inflation a entraîné de grandes fluctuations non seulement de jour mais aussi d’heure en heure. Le S&P 500 a oscillé entre des gains de 0,4 % et 2,2 % mercredi. Il a clôturé en hausse de 80,28 points à 4 386,54.

Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 596,40 points, ou 1,8%, à 33 891,35, tandis que le composite Nasdaq a gagné 219,56 points, ou 1,6%, à 13 752,02.

Plus de 90% des actions du S&P 500 ont augmenté, les sociétés technologiques, financières et de soins de santé représentant une part importante du rallye. Les actions bancaires ont mené les gagnants, grimpant de 2,6%, car des taux d’intérêt à long terme plus élevés peuvent signifier des bénéfices plus importants pour eux qui accordent des prêts. Les actions énergétiques ont également contribué à faire monter l’indice en raison de la hausse des prix de l’énergie.

Ross Stores a grimpé de 6,1% après que la chaîne de vente au détail a annoncé un bénéfice plus élevé pour son dernier trimestre que prévu par les analystes.

Ford a bondi de 8,4 % après avoir annoncé qu’il accélérait sa transformation en une entreprise de véhicules électriques et scindé ses opérations de véhicules électriques et de combustion interne en deux entreprises individuelles.

Les marchés boursiers du monde entier ont été mitigés. Le CAC 40 français a augmenté de 1,6 %, le DAX allemand a gagné 0,7 % et le Nikkei 225 japonais a chuté de 1,7 %.

La banque centrale russe a déclaré que les transactions boursières à la bourse de Moscou resteraient fermées mercredi pour un troisième jour, bien que les transactions sur les devises et les métaux précieux reprennent pour la première fois cette semaine.

Tard mardi, le président Joe Biden a annoncé qu’il se joignait aux alliés américains pour fermer l’espace aérien du pays aux avions russes, la dernière d’une série de sanctions et d’autres mesures destinées à isoler la Russie.

Mais Biden a également déclaré dans son discours annuel sur l’état de l’Union qu’il essaierait de protéger les Américains contre l’impact de la hausse des prix du pétrole. « J’utiliserai tous les outils à notre disposition pour protéger les entreprises et les consommateurs américains », a déclaré Biden.