Voir les investisseurs de Wall Street qui achètent des maisons unifamiliales américaines

Posté le 06/12/2021

Alors que la pandémie de COVID a incité la Réserve fédérale à inonder le pays de dollars américains, le prix des maisons unifamiliales aux États-Unis a augmenté car il reste une offre restreinte de logements unifamiliaux. L’inflation s’est installée et la spéculation immobilière américaine s’est accrue en 2020 et 2021. Le Wall Street Journal a publié un article sur BlackRock et ses activités d’achat de maisons. Les maisons unifamiliales sont largement considérées par la population comme le rêve américain, l’idée de posséder une propriété. En outre, la cupidité des banques de Wall Street pour la souscription de produits de prêt à risque a conduit aux bulles immobilières en 2006 et 2007, qui se sont soldées par la crise financière mondiale de 2008. Ensuite, les contribuables ont renfloué Wall Street et d’autres sociétés comme AIG, General Motors et Ally Financial . Dans les cendres de la crise financière, des sociétés de capital-investissement comme BlackRock ont ​​créé Invitation Homes pour acheter des maisons bon marché et les louer. D’autres investisseurs ont emboîté le pas, tels que GI Partners soutenant Waypoint et l’Alaska Permanent Fund Corporation soutenant American Homes 4 Rent.

Remarque : en haut de Twitter pour la balise de recherche « BlackRock ».

L’article du WSJ donne à BlackRock une attention considérable de la presse sur ses stratégies d’investissement dans les maisons unifamiliales.

Dans une interview télévisée à Fox News, Pedro Gonzalez, rédacteur en chef adjoint de Chronicles Magazine, a déclaré : « La propriété donne aux gens un intérêt dans une société. C’est un moyen de créer de la richesse générationnelle.

Maisons unifamiliales

Selon les données d’Invitation Homes, il y a 128 millions de ménages et 62% sont propriétaires, tandis que 38% sont loués. Sur le lot locatif de 49 millions d’unités, 35 % sont des locations unifamiliales, 62 % sont des appartements et 4 % sont des mobil-homes et autres. Dans la présentation aux investisseurs, les propriétaires institutionnels ne sont qu’à 300 000 unités de maisons unifamiliales contre 16,2 millions qui sont appelées « Moms and Pops ».

Acteurs majeurs

Invitation Maisons
Invitation Homes Inc., basée à Dallas, est une société cotée issue du Blackstone Group Inc. Au premier trimestre 2021, Invitation Homes a acquis 696 maisons pour 233 millions de dollars US et fait partie d’un objectif d’acquisition de 1 milliard de dollars US. en 2021.

En novembre 2017, Invitation Homes a acquis la société cotée Starwood Waypoint Homes pour créer la plus grande société de propriétaires unifamiliaux. À l’époque, la fusion a créé une entreprise qui possédait environ 82 000 locations unifamiliales. Auparavant, Starwood Waypoint Residential Trust a fusionné avec Colony American Homes il y a deux ans pour former Colony Starwood Homes afin de créer un géant de la location unifamiliale. Colony Starwood Homes a changé son nom pour Starwood Waypoint Homes.

Invitation Homes a des coentreprises d’investissement dans le logement avec Rockpoint Group, LLC (80 % de Rockpoint, 20 % de propriété d’Invitation JV) et la Federal National Mortgage Association (FNMA) (90 % de FNMA, 10 % de propriété d’Invitation JV).

American Homes 4 Rent, LP
American Homes 4 Rent avait à l’origine le soutien de l’Alaska Permanent Fund Corporation. American Homes 4 Rent a formé en février 2020 une entreprise opérationnelle avec des investisseurs conseillés par JP Morgan Asset Management, axée sur la construction et l’exploitation de logements locatifs nouvellement construits. American Homes 4 Rent, détient une participation de 20 % dans la coentreprise, qui a une durée indéterminée. Après le 31 mars 2020, comme prévu par l’accord de coentreprise, les parties ont conclu un accord modifié pour augmenter la taille du partenariat à 625 millions de dollars US.

Groupe Tricon Capital
En février 2017, Tricon Capital Group Inc. a acquis la société cotée Silver Bay Realty Trust Corp. par une transaction qui avait une valeur d’entreprise totale d’environ 1,4 milliard de dollars US, comprenant un prix d’achat d’actions d’environ 820 millions de dollars US et d’environ 600 millions de dollars US. millions de dettes de Silver Bay.

Mynd
Invesco Real Estate a donné à Mynd Management une ligne financière pour dépenser jusqu’à 5 milliards de dollars américains afin d’acheter 20 000 maisons unifamiliales locatives aux États-Unis au cours des trois prochaines années. Mynd est fondée par un cadre de Waypoint.

Front Yard Residential Corporation
En janvier 2021, Pretium et un groupe de ses investisseurs, ainsi que des fonds gérés par les stratégies Real Estate Equity et Alternative Credit d’Ares Management Corporation ont annoncé la finalisation de leur acquisition de Front Yard Residential Corporation (NYSE : RESI). La finalisation de l’opération fait de Pretium le deuxième propriétaire et exploitant d’immeubles SFR aux États-Unis avec un portefeuille de plus de 55 000 locations unifamiliales génératrices de trésorerie. Pretium gérera l’entreprise et s’associera à Ares pour optimiser et étendre davantage le portefeuille attrayant et bien diversifié d’actifs SFR de Front Yard.

Pretium
Pretium est une société de gestion d’investissements alternatifs spécialisée dans l’immobilier résidentiel américain, le crédit résidentiel et le crédit aux entreprises. Pretium a été fondée en 2012 pour tirer parti des opportunités d’investissement et de prêt séculaires résultant de changements structurels, de perturbations et d’inefficacités au sein de l’économie. En janvier 2021, le Public Sector Pension Investment Board (PSP Investments) et Pretium ont lancé une coentreprise qui investira initialement 700 millions de dollars américains dans la location de maisons unifamiliales sur les principaux marchés du sud-est et du sud-ouest des États-Unis.

Les autres concurrents comprennent :
Roche noire
Amherst Résidentiel