Voici pourquoi je pense que la technologie Avid (NASDAQ:AVID) est une action intéressante

Pour les débutants, cela peut sembler une bonne idée (et une perspective passionnante) d’acheter une entreprise qui raconte une bonne histoire aux investisseurs, même si elle manque complètement d’historique de revenus et de bénéfices. Et dans leur étude intitulée Qui est la proie du loup de Wall Street ?’ Leuz et. Al. ont constaté qu’il est « assez courant » pour les investisseurs de perdre de l’argent en achetant des programmes de « pompage et de vidage ».

Contrairement à tout cela, je préfère passer du temps sur des entreprises comme Avide de technologie (NASDAQ:AVID), qui a non seulement des revenus, mais aussi des bénéfices. Bien que cela ne fasse pas que les actions valent la peine d’être achetées à n’importe quel prix, vous ne pouvez pas nier qu’un capitalisme réussi nécessite finalement des profits. Inversement, une entreprise déficitaire doit encore faire ses preuves avec le profit, et finalement le lait sucré du capital externe peut tourner au vinaigre.

Amélioration des bénéfices d’Avid Technology

Dans une société capitaliste, le capital court après les profits, ce qui signifie que les cours des actions ont tendance à augmenter avec le bénéfice par action (BPA). Donc, comme le soupçon d’un sourire sur un visage que j’aime, la croissance des EPS me fait généralement regarder à deux fois. Il est donc étonnant que le BPA d’Avid Technology soit passé de 0,046 $ US à 0,48 $ US en un an seulement. Même s’il est peu probable que ce taux de croissance se répète, cela ressemble à une amélioration en petits groupes.

J’aime voir la croissance du chiffre d’affaires comme une indication que la croissance est durable, et je recherche une marge bénéficiaire avant intérêts et impôts (EBIT) élevée pour indiquer un fossé concurrentiel (bien que certaines entreprises à faibles marges aient également des fossés). Les marges EBIT d’Avid Technology se sont en fait améliorées de 6,5 points de pourcentage au cours de la dernière année, pour atteindre 13 %, mais, d’un autre côté, les revenus ont baissé de 6,7 %. C’est loin de l’idéal.

Vous pouvez consulter la tendance de croissance des revenus et des bénéfices de l’entreprise dans le graphique ci-dessous. Pour voir les chiffres réels, cliquez sur le graphique.

NasdaqGS : Historique des revenus et des revenus AVID 17 juillet 2021

L’astuce, en tant qu’investisseur, est de trouver des entreprises qui aller à bien performer à l’avenir, pas seulement dans le passé. À cette fin, dès maintenant et aujourd’hui, vous pouvez consulter notre visualisation des prévisions d’analystes consensuelles pour les futurs EPS Avid Technology 100% gratuitement.

Les initiés de la technologie Avid sont-ils alignés avec tous les actionnaires ?

J’aime que les chefs d’entreprise aient une certaine peau dans le jeu, pour ainsi dire, car cela augmente l’alignement des incitations entre les personnes qui dirigent l’entreprise et ses véritables propriétaires. Il est donc bon de voir que les initiés d’Avid Technology ont un capital important investi dans le stock. En effet, ils ont investi une montagne étincelante de richesses, actuellement évaluées à 130 millions de dollars américains. Cela me suggère que la direction sera très attentive aux intérêts des actionnaires lors de la prise de décision !

C’est bien de voir que des initiés sont investis dans l’entreprise, mais les niveaux de rémunération sont-ils raisonnables ? Une brève analyse de la rémunération du PDG suggère qu’ils le sont. Pour les entreprises dont la capitalisation boursière se situe entre 1,0 et 3,2 milliards de dollars, comme Avid Technology, le salaire médian du PDG est d’environ 3,7 millions de dollars.

Avid Technology a offert une rémunération totale d’une valeur de 3,1 millions de dollars à son PDG au cours de l’année à . Cela semble assez raisonnable, d’autant plus qu’il est inférieur à la médiane pour les entreprises de taille similaire. Les niveaux de rémunération du PDG ne sont pas la mesure la plus importante pour les investisseurs, mais lorsque le salaire est modeste, cela favorise un meilleur alignement entre le PDG et les actionnaires ordinaires. Je dirais également que des niveaux de rémunération raisonnables témoignent d’une bonne prise de décision de manière plus générale.

Devriez-vous ajouter la technologie Avid à votre liste de surveillance ?

La croissance du bénéfice par action d’Avid Technology a augmenté en lévitation, comme une chèvre de montagne escaladant les Alpes. La cerise sur le gâteau, c’est que les initiés possèdent un tas d’actions et que la rémunération du PDG semble vraiment tout à fait raisonnable. La forte amélioration du BPA suggère que les entreprises bourdonnent. Avid Technology coche certainement quelques-unes de mes cases, donc je pense que cela mérite probablement un examen plus approfondi. Vous devez toujours prendre note des risques, par exemple – Avid Technology a 6 signes avant-coureurs (et 1 qui est un peu désagréable) nous pensons que vous devriez être au courant.

Bien qu’Avid Technology me paraisse certainement bien, j’aimerais davantage que des initiés achètent des actions. Si vous aimez aussi voir des initiés acheter, alors ce libre liste des entreprises en croissance que les initiés achètent, pourrait être exactement ce que vous recherchez.

Veuillez noter que les transactions d’initiés abordées dans cet article font référence à des transactions à déclarer dans la juridiction concernée.

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