Voici comment le volume des contrats à terme sur crypto-monnaie et le taux de prêt en USD indiquent les krachs du marché. – KogoCrypto | Dernières nouvelles et dernières nouvelles de la crypto-monnaie | Bitcoin | Altcoin | Chaîne de blocs
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Le taux de prêt en dollars et les volumes à terme de certaines crypto-monnaies peuvent être suivis pour identifier les marchés en surchauffe avant une crise, selon les données.
De temps en temps, une nouvelle indication apparaît qui peut être utilisée pour détecter les pics et les creux des prix du marché. Parce que les données proviennent d’échanges et de données en chaîne dérivées de la blockchain, cette hypothèse est encore plus claire avec les crypto-monnaies.
Les analystes et les traders surveillent et commentent en permanence ces indications. Les données des volumes de contrats à terme altcoin et le taux de prêt du dollar américain Bitfinex sont utilisées dans certains des indicateurs les moins connus.
Les volumes d’Altcoins sur les marchés à terme indiquent une surchauffe
Le volume des contrats à terme est souvent trois fois, voire cinq fois, celui des marchés au comptant conventionnels. Ce comportement n’est pas unique aux marchés des crypto-monnaies, car ces contrats permettent un trading à effet de levier. Cependant, l’analogie n’est pas tout à fait juste car les contrats sont synthétiques, alors que Bitcoin (BTC) est numériquement rare.
Il est facile de déterminer sur quoi les traders se concentrent en surveillant la part de marché de Bitcoin, Ether (ETH) et des altcoins restants.
En mars, Bitcoin et Ether représentaient 65% à 85% du volume total, comme le montre le graphique ci-dessus. Néanmoins, alors que les crypto-monnaies gagnaient en popularité, ce chiffre est tombé à 45% pour la première fois le 6 avril. L’ensemble de la capitalisation boursière des crypto-monnaies a chuté de 20% 11 jours plus tard (le 17 avril).
Cet événement s’est à nouveau produit le 6 mai, lorsque la part de marché du Bitcoin et de l’Ether dans le trading de produits dérivés est tombée à un nouveau plus bas de 39%. La capitalisation boursière globale a chuté de 12% le 10 mai. Cela semble être trop une coïncidence, et il est raisonnable de se demander si le marché surchauffe chaque fois que la part de marché représentée par les dérivés de crypto-monnaie augmente.
Il y a plusieurs raisons de lier une forte augmentation du volume d’altcoins à un optimisme excessif. Par exemple, le changement d’orientation de Bitcoin et Ether indique que les investisseurs ne voient plus beaucoup d’avantages et recherchent des options ailleurs.
Le taux débiteur en dollars américains de Bitfinex grimpe généralement avant les krachs
Le trading sur marge permet à un investisseur d’emprunter de l’argent pour augmenter la taille de sa position de trading. Emprunter un dollar, par exemple, permet d’acheter du Bitcoin, augmentant ainsi sa vulnérabilité. Bien que l’emprunt implique un taux d’intérêt, le commerçant s’attend à ce que l’appréciation du prix de la BTC le paiera.
Lorsqu’il y a beaucoup de demande pour le taux de prêt en dollars, cela signifie généralement que le marché devient un peu fou.
Selon les statistiques ci-dessus, un tel incident s’est produit quatre fois en 2021, dont le plus récent s’est produit le 13 avril, un jour avant le record de 65 800 $ de Bitcoin. Par exemple, un taux journalier de 0,16 % équivaut à des frais mensuels de 5 %, ce qui est prohibitif même pour les investisseurs les plus optimistes.
Les traders doivent se rappeler que les marchés peuvent rester irrationnels aussi longtemps que tout investisseur peut rester solvable. Cela signifie que l’irrationalité, telle que l’exubérance des altcoins et l’utilisation excessive de l’effet de levier par les acheteurs, peut persister pendant de longues périodes.
Les traders devraient toujours envisager de réduire leurs positions si de nombreux indicateurs suggèrent une surchauffe du marché. À l’avenir, la part de marché à terme altcoin et le taux de prêt en dollars Bitfinex doivent être soigneusement surveillés lors de la recherche des sommets du marché.