Vendredi, une « quadruple sorcière » verra l’expiration d’options d’achat d’actions uniques de 818 milliards de dollars
Par Medha Singh et Saqib Iqbal Ahmed
(Reuters) – Un montant quasi record d’options sur actions individuelles – totalisant 818 milliards de dollars – devrait expirer à la clôture de la bourse vendredi après-midi, entraînant potentiellement des mouvements brusques de certaines actions tout au long de la journée, ont écrit les analystes de Goldman Sachs.
Un récent regain d’intérêt pour le négoce d’options, alimenté en partie par de nombreux commerçants de détail cherchant à parier sur les fluctuations des actions dites mèmes telles que GameStop Corp et AMC Entertainment Holdings, a stimulé le négoce d’options sur actions individuelles aux États-Unis à des niveaux records cette année.
L’intérêt ouvert pour une action unique s’élève désormais à près de 3 000 milliards de dollars en termes notionnels, proche du niveau le plus élevé depuis le 15 janvier, selon le rapport, rédigé par les analystes Vishal Vivek et John Marshall et publié vendredi matin.
Le volume des transactions sur certaines de ces options est suffisant pour faire bouger les actions, selon les analystes.
« Nous savons que l’activité dans les options sur actions de beaucoup de jeunes traders de mèmes et de commerce spéculatif est très élevée », a déclaré Randy Frederick, vice-président du commerce et des dérivés pour Charles Schwab à Austin, Texas.
L’action des prix dans GameStop et AMC a été relativement modérée, les actions des sociétés ayant baissé de 3,52% et en hausse de 0,74%, respectivement, vendredi après-midi. Le S&P 500 était en baisse de 0,90%.
Vendredi marque également le « quadruple jour de la sorcière », l’expiration trimestrielle simultanée des options et des contrats à terme américains, un événement de marché qui a dans le passé stimulé des volumes de transactions record alors que les investisseurs et les courtiers achetaient et vendaient des contrats dérivés et des actions pour remplacer les positions expirantes.
Les actions pour lesquelles un pourcentage important de contrats, par rapport à leur volume quotidien moyen, expirera vendredi valent la peine d’être surveillées, ont écrit les analystes de Goldman Sachs.
Hilton Worldwide Holdings Inc, Valero Energy Corp, International Business Machines, General Motors Co, Alphabet Inc et Salesforce.com Inc, sont quelques-uns des noms sur lesquels se concentrer, selon le rapport.
(Reportage de Saqib Iqbal Ahmed à New York, Medha Singh à Bengaluru ; édité par Ira Iosebashvili et Matthew Lewis)