Utiliser des ETF pour de petits investissements périodiques

Une stratégie d’investissement de base consiste à économiser un petit pourcentage de votre revenu à chaque période de paie et à placer l’argent dans un titre qui devrait croître avec le temps. Les fonds communs de placement indiciels ont longtemps été une aubaine pour ces investisseurs qui souhaitent investir régulièrement de petits montants.

Les fonds négociés en bourse (FNB), cependant, sont un autre moyen pour les investisseurs d’obtenir une large exposition au marché sans avoir à sélectionner des actions spécifiques, et sont souvent un moyen plus rentable de faire des investissements périodiques. Examinons les facteurs que ces investisseurs doivent prendre en compte lorsqu’ils décident entre des fonds indiciels ou des ETF.

Comparaison des coûts des FNB par rapport aux fonds communs de placement indiciels

Les FNB et les fonds communs de placement indiciels offrent aux investisseurs la possibilité d’investir dans de nombreux secteurs de l’économie à travers le monde. Avec un nombre important et sans cesse croissant d’ETF et de fonds disponibles, la décision du ou des secteurs ayant le plus de potentiel est importante. Après avoir décidé des secteurs dans lesquels vous souhaitez investir ; vous pouvez ensuite restreindre votre recherche à des ETF ou des fonds particuliers.

Une fois que vous avez identifié plusieurs ETF et fonds indiciels potentiels qui répondent à vos objectifs d’investissement, l’étape suivante consiste à comparer les coûts de ces fonds. Il y a plusieurs facteurs de coût que vous devez considérer ; et, pour la plupart, les ETF sortent en tête dans chaque cas.

Ratios de dépenses

Les fonds facturent normalement à leurs clients des frais basés sur un pourcentage du total des actifs sous gestion (AUM). Communément appelés ratio des dépenses, ces frais couvrent les frais généraux du fonds tels que les salaires des gestionnaires de fonds et toutes les autres dépenses d’exploitation et de marketing.

Les ETF ont tendance à avoir un ratio de dépenses inférieur, car leurs coûts d’exploitation sont inférieurs par conception. Au fil du temps, ce différentiel de coût, bien que faible, peut représenter un montant important en raison de la puissance de la composition.

Impôts

Vos gains seront inévitablement taxés. Les fonds indiciels, en particulier ceux gérés activement, encourent des événements imposables pour leurs investisseurs lorsqu’ils vendent des actions d’entreprises qu’ils détiennent à profit, ce qui peut avoir lieu chaque année. En tant que propriétaire du fonds, vous devez alors payer des impôts sur les gains en capital sur les gains déclarés. Les investisseurs dans les ETF ne réalisent aucune plus-value jusqu’à ce qu’ils vendent des actions du fonds, auquel moment ils peuvent être redevables des impôts qu’ils réalisent si le prix de vente est supérieur à leur prix d’achat. Cela signifie qu’avec les FNB, vous contrôlez le moment où vous subissez un événement imposable. Les investisseurs de fonds indiciels devront également payer des impôts sur les gains en capital lorsqu’ils vendront leurs fonds, en supposant que la valeur du fonds a augmenté.

Investissement minimum

La plupart des fonds indiciels exigent de leurs actionnaires qu’ils ouvrent un compte avec un investissement minimum. Par exemple, certains fonds communs de placement indiciels Vanguard ont un montant d’investissement minimum de 3 000 $. Selon le fonds, l’investissement initial peut être assez élevé. En outre, de nombreux fonds exigent que les investisseurs maintiennent un niveau d’investissement minimum pour éviter de se voir facturer des frais de gestion. Les ETF n’ont pas de taille d’investissement minimale.

Frais et commissions

Le principal inconvénient des ETF est le coût d’achat et de vente des actions. N’oubliez pas que vous achetez et vendez des ETF comme des actions. Selon le courtier, les coûts peuvent varier considérablement. Si vous investissez 100 $ par mois, vous paierez des commissions et des frais à un courtier chaque mois, ce qui entravera vos rendements.

Les fonds indiciels peuvent ne pas facturer de frais pour acheter leurs actions, même en petites quantités, tant que vous les achetez auprès de la société de fonds. Ainsi, vos 100 $ mensuels sont entièrement investis dans le fonds. Cependant, le fonds peut facturer des frais de gestion annuels pour vendre des actions du fonds indiciel. D’autres fonds, en particulier ceux vendus par l’intermédiaire d’un courtier, peuvent comporter une commission appelée charge.

Spread Bid-Ask

Lors de l’achat ou de la vente d’actions ou d’ETF, il existe un écart entre le prix d’achat et le prix de vente, appelé écart acheteur-vendeur. Plus l’écart est large, plus l’investissement doit croître pour surmonter le prix d’achat plus élevé et le prix de vente plus bas. Les spreads des ETF dépendent de la liquidité et du volume des transactions, comme pour n’importe quelle action. Les ETF largement négociés auront des spreads plus étroits, tandis que ceux qui subissent moins de transactions peuvent avoir des spreads plus importants.

De plus, le prix d’achat et de vente variera tout au long de la journée avec les mouvements du marché. Tout comme l’achat d’actions, ce mouvement instantané des cours acheteur et vendeur peut être une opportunité d’acquérir des actions à un prix inférieur. Bien sûr, vous pourriez également finir par acheter à un prix plus élevé le jour même si les actions de l’ETF ferment. Si vous achetez ou vendez des ETF, c’est normalement une bonne idée d’utiliser des ordres à cours limité pour vous donner le contrôle sur les prix de vos transactions. Les fonds indiciels, en revanche, sont évalués à la clôture de la journée, c’est-à-dire le prix que les investisseurs paieront s’ils décident de les acheter.

La ligne de fond

Lorsque vous effectuez de petits investissements périodiques, il est important d’adopter une perspective à long terme. Tout d’abord, décidez dans quel(s) secteur(s) vous souhaitez vous exposer. Choisir le bon secteur peut faire une différence significative dans la performance de votre portefeuille. Le coût associé à votre investissement est le prochain facteur essentiel à évaluer.

Les ETF ont des coûts inférieurs à ceux des fonds indiciels, mais le coût d’achat et de vente d’actions peut s’additionner, car les investisseurs encourent un coût de transaction sur chaque ordre d’achat et de vente. Ces coûts peuvent réduire le rendement global de l’investissement. Pour réduire ces coûts de transaction, les investisseurs devraient envisager de faire appel à un courtier exécutant qui ne facture pas de commission ou éventuellement d’investir des montants plus importants moins de fois par an, en investissant peut-être trimestriellement plutôt que mensuellement.