Un pic chez les acteurs de la proptech déclenche des fusions et acquisitions de 18 milliards de dollars
Full house
Le nombre de startups proptech cherchant à apporter de la haute technologie au secteur de l’immobilier commercial a triplé pour atteindre 8 000 au cours de la dernière décennie, selon les données de JLL.
Le pic du nombre de joueurs a également causé un certain rétrécissement du champ. Les fusions et acquisitions de Proptech ont totalisé plus de 18 milliards de dollars en 2021 jusqu’à fin août et sont en passe de dépasser les 21,9 milliards de dollars de fusions et acquisitions conclues en 2020.
Les fonds continuent d’affluer vers les leaders de l’industrie plus établis et ceux dont les produits se sont révélés utiles pendant la période de pandémie, a déclaré JLL.
« Notre industrie est à l’aube d’un changement percutant entraîné par l’adoption généralisée de la technologie », a déclaré Raj Singh, associé directeur de JLL Spark, le fonds de capital-risque mondial de JLL Technologies, dans un communiqué.
Environ la moitié des 97 milliards de dollars levés par les startups proptech au cours de la dernière décennie ont été levés par des entreprises américaines, la plupart situées à New York, Chicago, Los Angeles et dans la région de la baie de San Francisco.
« Notre industrie est sur le point de connaître un changement percutant entraîné par l’adoption généralisée de la technologie. »
Venir ensemble
SmartRent, la plate-forme domotique intelligente, est devenue publique en août dans le cadre d’une fusion de 2,2 milliards de dollars avec le premier SPAC de Fifth Wall.
La société basée à Scottsdale a reçu 450 millions de dollars en espèces dans le cadre de l’accord, qu’elle utilisera pour se développer aux niveaux national et international, et potentiellement devenir un acquéreur stratégique pour renforcer le développement de produits en interne, a déclaré le fondateur et PDG Lucas Haldeman.
« Le marché adressable est constitué de chaque unité locative et de chaque maison unifamiliale locative aux États-Unis, puis dans le monde entier », a-t-il déclaré.
Haldeman s’attend à ce qu’il y ait une convergence des marchés locatifs multifamiliaux et unifamiliaux alors que le boom du marché immobilier américain se poursuit. Les opérateurs multifamiliaux veulent se lancer dans l’engouement pour la location de maisons unifamiliales, et vice versa.
« Je connais beaucoup d’entre eux qui l’étudient et y réfléchissent », a déclaré l’exécutif.
CRE pour tous
La barrière à l’entrée pour l’investissement immobilier commercial semble s’abaisser un peu plus chaque trimestre.
Rhove, une nouvelle application d’investissement fractionnaire immobilier, a été lancée et permettra bientôt aux utilisateurs de mettre de petites sommes de dollars et de crypto-monnaie pour travailler dans des propriétés commerciales individuelles au toucher d’un écran de smartphone.
« Le marché de l’immobilier commercial a vraiment été conçu pour empêcher les gens d’entrer, pas pour attirer les gens », a déclaré le co-fondateur et PDG Calvin Cooper.
Cooper souhaite à terme faciliter les transactions crypto natives de bout en bout, où toutes les étapes du processus sont libellées en Bitcoin et autres cryptos.
« Nous sommes des innovateurs », a déclaré Cooper. « Nous sommes aussi juste des gens qui vivent dans une communauté et nous voulons en posséder une partie, donc nous l’abordons sous un tout autre angle. »
Par ailleurs, Roofstock, basée à Oakland, une plate-forme d’investisseurs locatifs unifamiliaux, prévoit de lancer un service de fractionnement plus tard cette année pour capter l’augmentation de la demande de vente au détail de produits de location unifamiliale. Les investisseurs pourront investir aussi peu que 5 000 $.
Roofstock, notamment, vient d’acquérir la plate-forme technologique de gestion immobilière Great Jones afin de rationaliser la gestion des actifs pour le nombre croissant d’investisseurs de détail qui achètent, vendent et gèrent des locations unifamiliales à distance.
« L’idée est que nous pouvons apporter beaucoup des mêmes capacités, analyses et outils qui étaient généralement du ressort des grandes institutions et les mettre à la disposition des investisseurs particuliers », a déclaré le PDG Gary Beasley.
IP-Non
HomeLight, basée à San Francisco, une entreprise qui vise à rationaliser l’achat de maisons en permettant aux acheteurs potentiels de faire des offres en espèces, a levé 100 millions de dollars dans une augmentation de série D qui valorisait l’entreprise à 1,6 milliard de dollars.
Plus tôt cette année, la société était sur le point d’être introduite en bourse, mais le directeur de l’exploitation Sumant Sridharan a déclaré qu’un début public n’était pas à court terme.
« C’est une décision qui, si et quand le moment sera venu, nous la prendrons », a déclaré Sridharan.
La société prévoit d’utiliser le capital de la série D pour faire évoluer sa gamme de produits financiers qui facilitent les transactions sans imprévus.
« Les 10 dernières années de la technologie immobilière se sont concentrées sur l’agrégation d’annonces », a déclaré Sridharan. « Nous pensons que les 10 prochaines années vont consister à changer fondamentalement les mécanismes de la transaction immobilière. »
STAT DU MOIS
18 milliards de dollars
Total proptech M&A jusqu’à présent en 2021.
Laisse le venir
La start-up basée à San Francisco, Divvy Homes, a obtenu 200 millions de dollars supplémentaires de financement par capitaux propres pour une valorisation de 2 milliards de dollars, soit plus du quadruplement de sa valorisation précédente.
La relance de la série D est intervenue quelques mois seulement après son tour de série C de 110 millions de dollars.
Divvy Homes, qui vise à aider les locataires à devenir propriétaires, prévoit d’étendre son empreinte à 20 marchés contre 16 d’ici la fin de l’année, ajoutant éventuellement une présence dans les Carolines et à Détroit, a déclaré la PDG Adena Hefets. Le marché cible de l’entreprise est de 100 000 $ à 350 000 $ de logements sur les marchés secondaire et tertiaire.
Divvy Homes achète la propriété au nom de l’acheteur potentiel, qui signe un bail avec Divvy, versant des contributions périodiques pour un acompte. Hefets a déclaré que Divvy s’apparente davantage à un produit hypothécaire synthétique qu’à une offre de location-achat «prédatrice» typique.
« L’intention derrière la fondation de Divvy était vraiment de créer un autre moyen pour les personnes qui ne pouvaient pas obtenir de prêt hypothécaire de pouvoir toujours financer l’achat d’une maison », a-t-elle déclaré.
Petits octets
• Deux membres de la C-suite de la plate-forme de location et de gestion de portefeuille basée sur le cloud VTS — le responsable de la technologie Niall Smart et le chef de l’exploitation Patrick Kehoe — quitteront l’entreprise d’ici la fin septembre. Les dirigeants se retirent pour des raisons personnelles, a déclaré le PDG Nick Romito.
• Bungalow, la plateforme de location de logements partagés, a levé 75 millions de dollars lors d’un tour de table de série C, avec l’intention d’investir dans les marchés secondaires de la Sun Belt.
• La startup de technologie de construction ICON, qui imprime des maisons en 3D, a obtenu un financement de série B de 207 millions de dollars.
• Une autre plate-forme de technologie de construction, Agora, dont la plate-forme permet aux entrepreneurs de commander et de suivre les matériaux de construction, a levé 33 millions de dollars lors d’un cycle de série B.
• Reali, une startup visant à rationaliser l’achat d’une résidence secondaire, a arrondi 250 millions de dollars dans une augmentation de série B. L’entreprise souhaite étendre ses opérations en Californie avant de se développer à l’échelle nationale.
• Knock, une plate-forme de location pour les propriétaires et les gestionnaires immobiliers, a levé 5 millions de dollars en financement de démarrage, avec des plans pour augmenter leurs effectifs.
• TurnoverBNB, une plate-forme qui aide les opérateurs de location de vacances à rechercher et à gérer des services de nettoyage, a levé 4,5 millions de dollars lors d’un tour de série A.
• RentCheck, une startup facilitant les inspections d’appartements dirigées par les locataires, a levé un montant combiné de 3,6 millions de dollars en financement de démarrage et de démarrage. Une augmentation de la série A est « certainement à l’horizon », a déclaré la co-fondatrice Lydia Winkler.
