Un paiement record de 200 millions de dollars tentera-t-il une nouvelle armée de dénonciateurs de Wall Street ?

Les banques américaines devraient se préparer à une vague de plaintes de dénonciateurs après qu’une récompense record de 200 millions de dollars ait rappelé que les régulateurs peuvent payer pour dénoncer les actes répréhensibles des entreprises.

Le paiement à un ancien employé de la Deutsche Bank de la Commodity Futures Trading Commission attirera plus d’attention et de conseils pour le programme de dénonciation qui a été établi par la loi Dodd-Frank il y a dix ans, selon les experts.

Ce ne serait pas la première fois qu’un prix très médiatisé suscitait une série de plaintes. En 2018, lorsque trois banquiers de Bank of America ont reçu 83 millions de dollars de récompenses dans une affaire d’inconduite au sein de la branche courtiers de Merrill Lynch, la Securities and Exchange Commission a reçu 5 282 pourboires, en hausse de près de 20 % par rapport à l’année précédente.

« Il ne fait aucun doute que chaque fois que l’une ou l’autre des commissions – la CFTC ou la SEC – décerne des prix importants, cela augmente la sensibilisation et davantage de lanceurs d’alerte se manifestent », a déclaré Jordan Thomas, président de la pratique de représentation des lanceurs d’alerte au cabinet d’avocats Labaton Sucharow LLP et ancien SEC. directeur adjoint qui a dirigé le développement du programme de dénonciation de l’agence.

« Ce prix met la CFTC . . . dans les ligues majeures », a déclaré Thomas. « Vous allez voir une augmentation spectaculaire du nombre de pourboires et de la qualité des pourboires qu’ils vont recevoir à partir de maintenant. »

Labaton Sucharow, a-t-il ajouté, a reçu des demandes de dénonciations auprès des autorités américaines pour près d’un milliard de dollars de sanctions monétaires.

La récompense record survient alors que les programmes de dénonciation américains s’accélèrent, les régulateurs émettant des paiements de plus en plus visibles alors que des enquêtes de longue date, souvent transfrontalières, atteignent leur paroxysme.

La SEC – qui a versé aux dénonciateurs plus d’un milliard de dollars depuis le début de son programme il y a dix ans – a décerné des récompenses d’une valeur de plus de 500 millions de dollars au cours de l’exercice 2021 seulement.

Dans le cadre des programmes SEC et CFTC, les dénonciateurs sont éligibles pour recevoir 10 à 30 % des sanctions pécuniaires perçues qui dépassent 1 million de dollars.

Cependant, les pronostiqueurs peuvent avoir à refroidir toutes les attentes nouvellement créées pour les méga-récompenses, les paiements se situant généralement dans la plage du million à un ou deux chiffres.

Le prix de 200 millions de dollars de la CFTC était presque sept fois plus élevé que son deuxième plus gros versement de 30 millions de dollars en 2018. C’était la première fois que la CFTC attribuait une partie de la récompense aux pénalités imposées par un régulateur étranger, une première critiquée par un commissaire de la CFTC, Souche de l’aube.

Un porte-parole de John Boozman, le plus haut dirigeant républicain de la commission sénatoriale de l’agriculture, de la nutrition et des forêts, qui a compétence sur la CFTC, a déclaré que le sénateur était en faveur du programme de dénonciation de l’agence et jugeait les récompenses subordonnées à l’ampleur des sanctions « juste ”. Il était cependant d’accord avec Stump sur le fait que baser une partie d’une récompense sur des pénalités perçues par des régulateurs étrangers « pourrait ne pas être approprié ».

Néanmoins, les employés sont toujours susceptibles de jouer les chances s’ils pensent avoir été témoins d’actes répréhensibles majeurs.

« Je pense qu’il y aura beaucoup de gens qui sortiront du bois en essayant de penser: » Hé, j’ai cette prochaine grosse affaire «  », a déclaré Bradley Birkenfeld, un ancien banquier d’UBS qui a reçu 104 millions de dollars en 2012 grâce à le programme de dénonciation de l’IRS et répond aux appels de dénonciateurs potentiels à la recherche de conseils.

Le dénonciation du lanceur d’alerte de la Deutsche Bank a conduit à des amendes record de 2,5 milliards de dollars aux États-Unis et au Royaume-Uni pour régler les allégations selon lesquelles il aurait manipulé le taux de référence Libor, un taux d’emprunt interbancaire.

Pour les avocats, l’ampleur de la sanction souligne les avantages de récompenser les lanceurs d’alerte avec une réduction des amendes.

« Dans ce cas, il est tout à fait possible, voire probable, que la CFTC n’ait jamais récupéré ce qu’elle a fait dans cette action sous-jacente », a déclaré Erika Kelton, avocate dénonciatrice chez Phillips & Cohen, à propos de l’attribution de 200 millions de dollars, qui représente environ les deux tiers de toutes les récompenses des dénonciateurs versées par l’organisme de réglementation des produits dérivés.

Présidée par la sénatrice démocrate Debbie Stabenow, la commission sénatoriale de l’agriculture, de la nutrition et de la foresterie a déclaré que la CFTC avait collecté plus de 3 milliards de dollars de sanctions monétaires à la suite de son programme de dénonciation « critique ».

Le soutien, y compris de Stabenow et Boozman, est également bipartite pour aborder le modèle de financement du programme avec une solution à long terme après que les États-Unis ont adopté un projet de loi d’urgence plus tôt cette année garantissant temporairement que le fonds de dénonciation de la CFTC ne serait pas vidé par le paiement à l’ancien Deutsche Employé de banque.

Le prix de 200 millions de dollars a attiré l’attention à Wall Street, selon un cadre supérieur de la conformité dans une banque de New York : « Il y a eu une réaction de » c’est beaucoup d’argent « . »

Cependant, l’exécutif s’est demandé si cela entraînerait davantage de cas qui n’auraient pas été signalés autrement. « Je ne pense pas que cela va changer quoi que ce soit. Lorsque vous prenez du recul, soit vous avez un problème, soit vous n’en avez pas », a déclaré la personne.