Un guide complet sur la récolte des pertes fiscales avec les ETF

Construire avec succès un portefeuille générateur de richesse ne se résume pas à la simple sélection des bons investissements. Les investisseurs intelligents prêtent également attention à l’impact des gains et des pertes sur leurs résultats financiers en matière fiscale. La récolte des pertes fiscales peut être un outil utile pour gérer l’obligation fiscale à court et à long terme. L’intégration de fonds négociés en bourse (FNB) dans une stratégie de récolte de pertes fiscales offre certains avantages qui peuvent s’avérer précieux pour les investisseurs.

La récolte des pertes fiscales expliquée

Pour comprendre quels sont les avantages de la récolte des pertes fiscales, il est important d’abord de savoir comment les gains d’investissement sont imposés. L’impôt fédéral sur les plus-values ​​s’applique lorsque vous vendez un actif dans un but lucratif. Le taux des plus-values ​​à court terme entre en jeu lorsque vous détenez un placement moins d’un an. Les gains à court terme sont imposés aux taux ordinaires de l’impôt sur le revenu, le taux maximum pour les investisseurs à revenus élevés pouvant atteindre 37 %.

L’impôt sur les plus-values ​​à long terme s’applique aux investissements détenus pendant plus d’un an. Pour l’année fiscale 2023, le taux est fixé à 0 %, 15 % ou 20 %, en fonction de la tranche d’imposition de l’investisseur individuel.

La récolte des pertes fiscales est une stratégie conçue pour permettre aux investisseurs de compenser les gains par des pertes afin de minimiser l’impact fiscal. Récolter une perte implique de vendre un actif sous-performant et de le racheter après une période de 30 jours.

En attendant, vous utiliseriez le produit de la vente pour acheter un investissement similaire. Le résultat net est que vous êtes en mesure de conserver à peu près la même position dans votre portefeuille tout en générant des économies d’impôt en déduisant la perte de vos gains de l’année.

La règle du lavage et de la vente

La règle de la vente fictive détermine le moment où une perte fiscale peut être récupérée. Concrètement, lorsque vous vendez un titre à perte, vous ne pouvez pas en acheter un qui soit substantiellement identique pour le remplacer dans les 30 jours précédant la vente et 30 jours après sa réalisation. Si vous tentez d’inclure la perte dans votre déclaration de revenus, l’Internal Revenue Service (IRS) la refusera et vous ne bénéficierez d’aucun avantage fiscal de la vente.

L’IRS n’offre pas de définition précise de ce qui constitue un titre sensiblement identique, il peut donc être délicat de s’y retrouver dans cette règle. En règle générale, les actions proposées par différentes sociétés n’entrent pas dans cette catégorie. Il existe cependant une exception si vous vendez et rachetez des actions de la même société après une réorganisation.

Récolter les pertes avec les ETF

Semblables aux fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse englobent une gamme de titres, qui peuvent inclure des actions, des obligations et des matières premières. Les ETF suivent généralement un indice particulier, tel que l’indice NASDAQ ou S&P 500 (Standard and Poor’s 500). La principale différence entre les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse réside dans le fait que les ETF sont activement négociés en bourse.

Les fonds négociés en bourse offrent un avantage en matière de récolte de pertes fiscales, car ils permettent aux investisseurs d’éviter plus facilement la règle de la vente fictive lors de la vente de titres. Étant donné que les ETF suivent un segment plus large du marché, il est possible de les utiliser pour contrecarrer les pertes sans s’aventurer sur un territoire identique.

Par exemple, disons que vous vendez à perte 500 actions d’une action biotechnologique sous-performante, mais que vous souhaitez maintenir le même niveau d’exposition à cette classe d’actifs particulière dans votre portefeuille. En utilisant le produit de la vente pour investir dans un ETF qui suit le secteur biotechnologique dans son ensemble, il est possible de préserver la diversité des actifs sans enfreindre la règle de la vente fictive.

Vous pouvez également utiliser des ETF pour remplacer des fonds communs de placement ou d’autres ETF à condition qu’ils ne soient pas substantiellement identiques. Si vous ne savez pas si un ETF particulier est trop similaire à un autre, vous pouvez consulter son indice pour obtenir des conseils. Si l’ETF que vous vendez et l’ETF que vous envisagez d’acheter suivent tous deux le même indice, cela indique que l’IRS peut juger les titres trop similaires.

Outre leur utilité pour récolter des pertes fiscales, les ETF sont plus avantageux que les actions et les fonds communs de placement en termes de coût. Concernant les frais, les fonds négociés en bourse ont tendance à être une option moins coûteuse. Ils sont également plus efficaces sur le plan fiscal en général, car ils ne versent pas de distributions de gains en capital aussi fréquemment que les autres titres.

Implications de taxes

D’un point de vue fiscal, l’utilisation des ETF pour récolter des pertes fonctionne mieux lorsque vous essayez d’éviter l’impôt sur les plus-values ​​à court terme, car les taux sont plus élevés que l’impôt sur les gains à long terme.

Il y a cependant une mise en garde si vous envisagez de racheter les mêmes titres ultérieurement. Cela entraînerait une assiette fiscale inférieure et si vous deviez vendre les titres à un prix plus élevé, tous les bénéfices que vous réaliseriez seraient considérés comme un gain imposable.

Il en va de même si la valeur de l’ETF que vous achetez augmente pendant que vous le détenez. Si vous décidez de le vendre et d’utiliser l’argent pour investir à nouveau dans le titre d’origine, cela générera une plus-value à court terme. En fin de compte, vous reporteriez votre impôt à payer plutôt que de le réduire.

Limites de la récolte des pertes fiscales

Il existe certaines lignes directrices que les investisseurs doivent garder à l’esprit lorsqu’ils tentent de récolter des pertes à des fins fiscales. Premièrement, la récolte des pertes fiscales s’applique uniquement aux actifs achetés et vendus dans un compte imposable. Il n’est pas possible de récolter des pertes dans un Roth ou un IRA traditionnel, qui offre des possibilités d’investissement en franchise d’impôt et avec report d’impôt.

Une deuxième limitation concerne le montant du revenu ordinaire qui peut être déclaré comme perte au cours d’une seule année fiscale lorsqu’aucun gain en capital n’est réalisé. La limite est plafonnée à 3 000 $ (ou 1 500 $ pour les contribuables mariés qui produisent des déclarations distinctes). Si une perte dépasse la limite de 3 000 $, la différence peut être reportée aux années fiscales futures.

L’IRS vous oblige également à compenser d’abord les gains par le même type de pertes, c’est-à-dire de court à court terme et de long terme à long terme. Si vous avez plus de pertes que de gains, vous pouvez appliquer la différence à des gains d’un type différent dans ce scénario.

Les codes fiscaux sont susceptibles de changer au cours d’une année donnée. Un certain nombre d’analystes et de fiscalistes s’attendaient à des changements dans le code des impôts (qui pourraient avoir un impact sur la récolte des pertes fiscales) après l’entrée en fonction du président Biden en 2021. Cependant, aucun changement de ce type n’a eu lieu en 2023. La loi sur la réduction de l’inflation et SECURE 2.0 La loi n’a apporté que de modestes modifications fiscales qui n’ont pas eu d’impact sur la récolte des pertes fiscales. Les taux d’imposition fédéraux américains resteront stables jusqu’en 2025, grâce à la loi de 2017 sur les réductions d’impôts et l’emploi. Toutefois, les taux pourraient changer à cette date.

L’essentiel

La récolte de pertes fiscales avec les ETF peut être un moyen efficace de minimiser ou de reporter l’impôt sur les plus-values. La chose la plus importante à garder à l’esprit dans cette stratégie est de respecter correctement la règle du lavage-vente. Les investisseurs doivent être prudents lorsqu’ils choisissent des fonds négociés en bourse pour s’assurer que leurs efforts de récolte de pertes fiscales portent leurs fruits.