UBS en pourparlers pour racheter Credit Suisse
UBS est en pourparlers pour reprendre tout ou partie du Credit Suisse, les conseils d’administration des deux plus grands prêteurs suisses devant se réunir séparément ce week-end pour examiner quelle serait la combinaison bancaire la plus importante en Europe depuis la crise financière, selon plusieurs personnes informées sur les discussions.
La Banque nationale suisse et le régulateur Finma orchestrent les négociations dans le but de renforcer la confiance dans le secteur bancaire du pays, ont déclaré les sources. Leur intervention intervient quelques jours après que la banque centrale a été contrainte de fournir une ligne de crédit d’urgence de 50 milliards de francs suisses (54 milliards de dollars) au Credit Suisse.
Cependant, cela n’a pas réussi à arrêter une chute du cours de son action, qui est tombé à des niveaux record après que son plus grand investisseur a exclu de fournir plus de capital et que son président a admis qu’un exode de clients de gestion de patrimoine s’était poursuivi.
L’évolution du cours des actions des prêteurs suisses a fortement divergé ces dernières années. Au cours des trois dernières années, les actions UBS ont gagné environ 120% tandis que celles de son plus petit rival ont plongé d’environ 70%. Le premier a une capitalisation boursière de 56,6 milliards de dollars, tandis que le Credit Suisse a clôturé vendredi avec une valeur de 8 milliards de dollars.
En 2022, UBS a généré 7,6 milliards de dollars de bénéfices, tandis que le Credit Suisse a enregistré une perte de 7,9 milliards de dollars, effaçant ainsi les bénéfices de toute la décennie précédente.
Les régulateurs suisses ont déclaré vendredi soir à leurs homologues américains et britanniques que la fusion des deux banques était un « plan A » pour arrêter l’effondrement de la confiance des investisseurs dans le Credit Suisse, a déclaré l’une des personnes.
Un certain nombre d’options au-delà d’une prise de contrôle complète sont en cours de discussion, a déclaré une autre personne, ajoutant que les deux parties tentent d’évaluer les contraintes réglementaires dans différentes juridictions. Cette personne a ajouté qu’UBS analyse également les risques potentiels d’un accord.
La banque centrale suisse souhaite que les prêteurs s’entendent sur une solution simple et directe avant l’ouverture des marchés lundi, a déclaré l’une des personnes. Rien ne garantit qu’un accord, qui devrait être approuvé par les actionnaires d’UBS, sera conclu.
Credit Suisse et UBS ont refusé de commenter, tout comme la Banque nationale suisse, la Réserve fédérale et la Banque d’Angleterre.
Une fusion complète créerait l’une des plus grandes institutions financières mondiales d’importance systémique en Europe. UBS a 1,1 milliard de dollars d’actifs totaux dans son bilan et Credit Suisse a 575 milliards de dollars.
Cependant, une transaction aussi importante peut s’avérer trop lourde à exécuter. Le Financial Times a précédemment signalé que d’autres options envisagées incluent la dissolution du Credit Suisse et la levée de fonds via une offre publique de sa division suisse cantonnée, les unités de gestion de patrimoine et d’actifs étant vendues à UBS ou à d’autres soumissionnaires.
UBS est en état d’alerte pour un appel de secours d’urgence du gouvernement suisse après que les investisseurs se soient méfiés de la dernière restructuration du Credit Suisse. L’année dernière, le directeur général Ulrich Körner a annoncé un plan visant à supprimer 9 000 emplois et à transformer une grande partie de sa banque d’investissement en une nouvelle entité appelée First Boston, dirigée par l’ancien membre du conseil d’administration Michael Klein.
Une prise de contrôle potentielle par son plus grand rival mettrait fin à près de trois ans de scandale et de chaos au Credit Suisse, âgé de 167 ans. Les crises jumelles liées au groupe financier spécialisé Greensill Capital et au family office Archegos – qui se sont tous deux effondrés en l’espace de quelques semaines en 2021 – ont entraîné des milliards de dollars de pertes.
Le prêteur a également été condamné à une amende pour son rôle dans le scandale des «obligations au thon» de 2 milliards de dollars au Mozambique et a été la première banque suisse à être reconnue coupable d’un crime d’entreprise après avoir été découverte pour avoir blanchi de l’argent pour un cartel bulgare de la cocaïne dirigé par un ancien professionnel. lutteur.
Pendant ce temps, le Credit Suisse a souffert d’un roulement important de la direction. L’ancien PDG Tidjane Thiam a démissionné en 2020 après un scandale d’espionnage et une dispute de voisinage avec un subordonné qui ont scandalisé Zurich.
Un an plus tard, António Horta-Osório a été installé comme président. L’ancien patron de Lloyds Bank a été amené à nettoyer la culture du prêteur suisse. Il a été expulsé au début de 2022 pour utilisation excessive du jet d’affaires et pour avoir enfreint les règles de quarantaine de Covid-19 pour regarder la finale du Championnat d’Europe de football et la finale de tennis masculin de Wimbledon le même jour.
Reportage supplémentaire de Robert Smith