Tracer un chemin vers le succès

Le canal est un modèle de graphique puissant mais souvent négligé et combine plusieurs formes d’analyse technique pour fournir aux traders des points potentiels pour l’entrée et la sortie de transactions, ainsi que le contrôle des risques. La première étape consiste à apprendre à identifier les canaux. Les prochaines étapes consistent à déterminer où et quand entrer dans une transaction, où passer des ordres stop-loss et où prendre des bénéfices.

Caractéristiques des canaux

Dans le contexte de l’analyse technique, un canal se produit lorsque le prix d’un actif évolue entre deux lignes de tendance parallèles. La ligne de tendance supérieure relie les hauts de swing du prix, tandis que la ligne de tendance inférieure relie les bas de swing. Le canal peut s’incliner vers le haut, vers le bas ou latéralement sur la carte.

Si le prix sort d’un canal de négociation à la hausse, le mouvement pourrait indiquer que le prix augmentera davantage. Par exemple, le graphique ci-dessous montre un canal et une répartition des actions de Hyatt Hotels Corporation (H). Si le prix tombe en dessous du bas du canal, en revanche, la baisse indique que davantage de ventes pourraient être en cours.

La technique du canal de négociation fonctionne souvent mieux sur les actions présentant une volatilité moyenne, ce qui peut être important pour déterminer le montant des bénéfices possibles d’une transaction. Par exemple, si la volatilité est faible, le canal ne sera pas très important, ce qui signifie des bénéfices potentiels plus faibles. Les canaux plus importants sont généralement associés à une plus grande volatilité, ce qui signifie des bénéfices potentiels plus importants.

Types de canaux

Un canal se compose d’au moins quatre points de contact car nous avons besoin d’au moins deux bas pour se connecter les uns aux autres et de deux hauts pour se connecter les uns aux autres. De manière générale, il en existe trois types :

1. Les canaux qui sont inclinés vers le haut sont appelés canaux ascendants.
2. Les canaux inclinés vers le bas sont des canaux descendants. Les canaux ascendants et descendants sont également appelés canaux de tendance car le prix évolue de manière plus dominante dans une direction.
3. Les canaux dans lesquels les lignes de tendance sont horizontales sont appelés canaux horizontaux, fourchettes de négociation ou rectangles.

Acheter ou court-circuiter la chaîne

Les canaux peuvent parfois fournir des points d’achat et de vente et il existe plusieurs règles pour saisir des positions longues ou courtes :

• Lorsque le prix atteint le sommet du canal, vendez votre position longue existante et/ou prenez une position courte.
• Lorsque le prix est au milieu du canal, ne faites rien si vous n’avez aucune transaction ou maintenez vos transactions actuelles.
• Lorsque le prix atteint le bas du canal, couvrez votre position courte existante et/ou prenez une position longue.

Il existe deux exceptions à ces règles :

1. Si le prix franchit le haut ou le bas du canal, alors le canal n’est plus intact. Ne lancez plus de transactions jusqu’à ce qu’un nouveau canal se développe.
2. Si le prix dérive entre les canaux pendant une période prolongée, un nouveau canal plus étroit peut être établi. À ce stade, entrez ou sortez près des extrémités du canal le plus étroit.

Pendant un canal haussier, concentrez-vous sur l’achat près du bas du canal et sur la sortie près du sommet. Méfiez-vous des shorts car la tendance est à la hausse. Par exemple, un canal ascendant est décrit ci-dessous dans les actions NVIDIA Corporation (NVDA).

Pendant un canal descendant, concentrez-vous sur le court-circuit près du haut du canal et la sortie près du bas. Méfiez-vous d’initier des achats dans un canal baissier puisque la tendance est à la baisse.

D’autres formes d’analyse technique sont parfois utilisées pour améliorer la précision des signaux du canal et vérifier la force globale du mouvement vers le haut ou vers le bas. Voici quelques autres outils à utiliser pendant le trading de canal :

• La divergence de convergence moyenne mobile (MACD) sera souvent proche de zéro pendant les canaux horizontaux. La ligne MACD traversant la ligne de signal peut également signaler des transactions longues potentielles près du bas d’un canal ou des transactions courtes près du haut du canal.
• Un croisement stochastique peut également signaler une opportunité d’achat près du bas du canal ou une opportunité de vente près du sommet.
• Le volume peut également aider dans les canaux de négociation. Le volume est souvent plus faible dans les canaux, en particulier près du milieu du canal. Les poussées sont souvent associées à un volume élevé. Si le volume n’augmente pas lors d’une cassure, il y a une plus grande probabilité que le canal continue.

Détermination des niveaux de stop-loss et de profit

Les canaux peuvent fournir des capacités intégrées de gestion de l’argent sous la forme de niveaux de stop-loss et de take-profit. Voici les règles de base pour déterminer ces points :

• Si vous avez acheté en bas du canal, sortez et prenez vos bénéfices en haut du canal, mais définissez également un ordre stop-loss légèrement en dessous du bas du canal, laissant place à une volatilité régulière.
• Si vous avez pris une position courte en haut du canal, sortez et prenez des bénéfices en bas du canal. En outre, définissez un ordre stop-loss légèrement au-dessus du haut du canal, permettant une volatilité régulière. Voici un canal descendant dans BCE Inc. (BCE) ainsi que des points de stop-loss et de sortie potentiels.

Détermination de la fiabilité commerciale

Les canaux offrent la possibilité de déterminer la probabilité de succès d’une transaction. Cela se fait par quelque chose appelé confirmations. Les confirmations représentent le nombre de fois où le prix a rebondi depuis le haut ou le bas du canal. Voici les niveaux de confirmation importants à retenir :

• 1-2 : Canal faible (non échangeable)
• 3-4 : Canal adéquat (négociable)
• 5-6 : Canal fort (fiable)
• 6+ : Canal très fort (plus fiable)

Estimation de la durée du commerce

Le temps nécessaire à une transaction pour atteindre un point de vente à partir d’un point d’achat peut également être calculé à l’aide de canaux. Cela se fait en enregistrant le temps qu’il a fallu pour que les transactions s’exécutent dans le passé, puis en faisant la moyenne du temps pour l’avenir. Cette estimation est basée sur l’hypothèse que les mouvements de prix sont à peu près égaux en termes de temps et de prix. Cependant, il ne s’agit que d’une estimation et peut ne pas toujours être précis.

La ligne de fond

Les canaux offrent un moyen d’acheter et de vendre lorsque le prix évolue entre les lignes de tendance. En « enfermant » le mouvement des prix d’une action avec deux lignes parallèles, les signaux d’achat et de vente, ainsi que les niveaux de stop-loss et cibles, peuvent être estimés. Combien de temps le canal a duré aide à déterminer la force du canal. Le temps qu’il faut généralement à un prix pour passer de haut en bas (ou de bas en haut) fournit une estimation de la durée des transactions.