Top 5 des actions d’assurance à tirer d’une Fed probablement hawkish

Les responsables de la Fed doivent se réunir pour la dernière réunion du FOMC de cette année qui se tiendra les 14 et 15 décembre. Le 30 novembre, dans son témoignage devant un comité sénatorial, le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré que la banque centrale discuterait de l’accélération du processus de réduction de son programme mensuel d’achat d’obligations lors de la prochaine réunion du FOMC. La Fed estime que l’inflation actuelle n’est plus transitoire.

Un changement probable des politiques de la Fed vers une position plus belliciste devrait profiter à l’ensemble du secteur financier. Nous avons sélectionné cinq valeurs d’assurance avec un classement Zacks favorable qui sont susceptibles de profiter d’un taux d’intérêt de marché plus élevé. Ceux-ci sont – Fidelity Financière Nationale Inc. FNF, WR Berkley Corp. WRB, Cincinnati Financial Corp. CINF, Aflac inc. AFL et Brown & Brown Inc. COPAIN.

La Fed est susceptible d’adopter une position hawkish

Le 30 novembre, Powell a déclaré que « à ce stade, l’économie est très forte et les pressions inflationnistes sont plus élevées, et il est donc approprié, à mon avis, d’envisager de conclure la réduction de nos achats d’actifs, ce que nous avons en fait annoncé lors de la réunion de novembre. , peut-être quelques mois plus tôt.

Cela signifie que la Fed croit fermement que les fondamentaux de l’économie américaine sont robustes. Les dépenses des consommateurs et des entreprises sont solides malgré l’inflation croissante et les perturbations de la chaîne d’approvisionnement. Les PMI de l’industrie et des services sont restés élevés. Le marché du travail en difficulté affiche également une reprise systématique.

Les acteurs du marché s’attendent massivement à ce que la Fed augmente le montant dégressif de son programme mensuel d’achat d’obligations de 15 milliards de dollars à 30 milliards de dollars. A ce rythme, le programme d’assouplissement quantitatif prendra fin en mars 2022 au lieu du mois de juin visé plus tôt.

La banque centrale a maintenu le taux directeur de référence dans une fourchette de 0 à 0,25% depuis mars 2020. Avec la réduction accélérée, la première hausse des taux est désormais attendue au deuxième trimestre 2022 au lieu du second semestre 2022 anticipé plus tôt. Selon CME FedWatch, les investisseurs s’attendent actuellement à trois hausses de taux de 25 points de base chacune en 2022.

L’industrie de l’assurance à gagner

L’industrie des assurances constitue une part importante du secteur financier. Il se compose d’assureurs vie, d’assureurs IARD, d’assureurs accidents et maladie, d’assureurs multibranches et de sociétés de courtage d’assurances.

Une réduction des achats d’obligations fera baisser les prix des obligations. Cela augmentera le rendement à l’échéance des obligations. Des rendements obligataires plus élevés augmenteront les rendements sans risque du marché. Une hausse des taux d’intérêt du marché sans risque augmentera le coût des fonds, permettant aux sociétés financières d’élargir l’écart entre les actifs à plus long terme, tels que les prêts, et les passifs à plus court terme, augmentant ainsi la marge bénéficiaire du secteur financier.

Les assureurs sont généralement obligés de détenir de nombreuses obligations sûres à long terme pour soutenir les polices souscrites. Un rendement plus élevé des obligations profitera aux compagnies d’assurance. L’écart entre les actifs à plus long terme et les passifs à plus court terme augmentera l’écart entre les assureurs. De plus, la rentabilité de l’industrie de l’assurance a augmenté historiquement pendant la période de hausse des taux d’intérêt.

Nos meilleurs choix

Nous avons restreint notre recherche à cinq assureurs à grande capitalisation (capital de marché > 10 milliards de dollars) avec un fort potentiel de croissance pour le reste de 2021 et avons vu des révisions positives des estimations de bénéfices au cours des 30 derniers jours. Ces sociétés versent régulièrement des dividendes. Les dividendes agissent comme un flux de revenus pendant un ralentissement du marché. Chacun de nos choix porte soit un Zacks Rank #1 (achat fort) ou 2 (achat). Tu peux voir la liste complète des actions Zacks #1 Rank d’aujourd’hui ici.

Le graphique ci-dessous montre la performance des prix de nos cinq choix depuis le début de l’année.

Source de l’image : Zacks Investment Research

Fidelity Financière Nationale est l’une des plus grandes sociétés d’assurance titres du pays par l’intermédiaire de ses souscripteurs d’assurance titres. Fidelity National Financial propose également une assurance contre les inondations, une assurance des particuliers et une assurance de garantie habitation par le biais de ses activités d’assurance spécialisée.

Fidelity National Financial est l’un des principaux fournisseurs de services externalisés de gestion des sinistres aux grandes entreprises et aux entités du secteur public par l’intermédiaire de sa filiale minoritaire, Sedgwick CMS.

Zacks Rank #1 FNF a un taux de croissance des bénéfices attendu de 36,5% pour l’année en cours. L’estimation du consensus de Zacks pour les bénéfices de l’année en cours s’est améliorée de 6,1% au cours des 30 derniers jours. FNF a un rendement du dividende actuel de 3,18 %.

WR Berkley a constamment bénéficié de ses activités d’assurance, affichant de bons résultats grâce à l’augmentation des primes souscrites au cours des dernières années. WR Berkley a investi dans de nombreuses startups depuis 2006 et a établi de nouvelles unités sur des marchés internationaux en croissance.

Les activités internationales de WR Berkley sont prêtes pour une croissance soutenue par les marchés émergents. La position de capital solide de WRB permet le déploiement du capital. L’investissement dans des actifs alternatifs devrait contribuer à améliorer les revenus de placement à l’avenir.

Zacks Rank #2 WR Berkley a un taux de croissance des bénéfices attendu de plus de 100 % pour l’année en cours. L’estimation du consensus de Zacks pour les bénéfices de l’année en cours s’est améliorée de 0,2% au cours des sept derniers jours. WRB a un rendement du dividende actuel de 0,64%.

Financière de Cincinnati continue d’augmenter les primes grâce à une expansion disciplinée de Cincinnati Re, tandis que la division apporte une belle contribution à ses bénéfices globaux. Les augmentations de prix et un niveau plus élevé d’expositions assurées sont d’autres éléments positifs.

Cincinnati Financial se concentre sur l’obtention de nouvelles affaires en nommant de nouvelles agences et estime qu’un modèle commercial axé sur les agents stimulera la croissance des primes à long terme. Cincinnati Financial bénéficie d’une solide position de capital sur la base de laquelle elle a restitué de la valeur à ses actionnaires. La libération de réserves favorable devrait tirer la croissance de CNF. Des flux de trésorerie constants et des soldes de trésorerie suffisants continueront de stimuler la liquidité.

Zacks Rank #2 Cincinnati Financial a un taux de croissance des bénéfices attendu de 69,5% pour l’année en cours. L’estimation du consensus de Zacks pour les bénéfices de l’année en cours s’est améliorée de 0,2% au cours des 30 derniers jours. CINF a un rendement du dividende actuel de 2,17 %.

Aflac continue de maintenir un solide capital ajusté au risque dans ses filiales d’exploitation, soutenu par des bénéfices constants et de bonnes liquidités. Le segment américain d’AFL est sur le point de croître grâce au rachat d’Argus Dental et de Vision et des activités d’assurance-vie et de retraite (assurance collective) de Zurich Amérique du Nord aux États-Unis. Un solide pipeline de produits pour 2021 devrait stimuler les ventes du segment à l’avenir.

L’initiative de réduction des coûts d’Aflac contribuera à la rentabilité. Une saine gestion du capital permet à l’AFL de restituer les fonds à ses actionnaires via des rachats d’actions et des versements de dividendes. Aflac augmente le dividende depuis 39 années consécutives et cherche à maintenir la tendance.

Zacks Rank #2 Aflac a un taux de croissance des bénéfices attendu de 18,8% pour l’année en cours. L’estimation du consensus de Zacks pour les bénéfices de l’année en cours s’est améliorée de 5 % au cours des 30 derniers jours. L’AFL a un rendement de dividende actuel de 2,28 %.

Marron & Marron possède un portefeuille convaincant ainsi qu’une trajectoire de croissance impressionnante tirée par des initiatives organiques et inorganiques dans tous ses segments. Les rachats et les collaborations ont amélioré les capacités existantes de Brown & Brown et étendu son implantation géographique.

Les efforts stratégiques continuent de générer des commissions et des frais. Les solides performances de Brown & Brown ont stimulé les flux de trésorerie, lui permettant de déployer des capitaux dans des actions favorables aux actionnaires. BRO bénéficie d’un bilan solide soutenu par une solide position de trésorerie.

Zacks Rank #2 Brown & Brown a un taux de croissance des bénéfices attendu de 29,3% pour l’année en cours. L’estimation du consensus de Zacks pour les bénéfices de l’année en cours s’est améliorée de 0,5% au cours des 30 derniers jours. BRO a un rendement du dividende actuel de 0,61 %.

Le boom des stocks d’infrastructure va balayer l’Amérique

Une poussée massive pour reconstruire l’infrastructure américaine en ruine sera bientôt en cours. C’est bipartite, urgent et inévitable. Des milliards seront dépensés. Des fortunes seront faites.

La seule question est « Allez-vous vous lancer tôt dans les bonnes actions lorsque leur potentiel de croissance est le plus élevé ? »

Zacks a publié un rapport spécial pour vous aider à faire exactement cela, et aujourd’hui c’est gratuit. Découvrez 5 entreprises spéciales qui cherchent à tirer le meilleur parti de la construction et de la réparation des routes, des ponts et des bâtiments, ainsi que du transport de marchandises et de la transformation de l’énergie à une échelle presque inimaginable.

Téléchargez GRATUITEMENT : Comment profiter de milliards de dollars de dépenses d’infrastructure >>

Cliquez pour obtenir ce rapport gratuit

WR Berkley Corporation (WRB) : rapport d’analyse des stocks gratuits

Aflac Incorporated (AFL) : Rapport d’analyse des stocks gratuits

Cincinnati Financial Corporation (CINF) : Rapport d’analyse des actions gratuites

Brown & Brown, Inc. (BRO) : rapport d’analyse des stocks gratuit

Fidelity National Financial, Inc. (FNF) : Rapport d’analyse des stocks gratuits

Pour lire cet article sur Zacks.com, cliquez ici.

Recherche d’investissement de Zacks

Les points de vue et opinions exprimés ici sont les points de vue et opinions de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Nasdaq, Inc.