Top 2 des FNB aluminium (IYM, JJU)

Les fonds négociés en bourse, ou FNB, offrent un autre moyen d’accès aux investisseurs à la recherche de profits potentiels sur le marché de l’aluminium. L’aluminium physique n’est pas disponible en tant qu’actif d’investissement de la même manière que les métaux tels que l’or, l’argent et le platine. Les contrats à terme sur l’aluminium sont négociés; cependant, de nombreux investisseurs ne sont pas familiarisés avec le trading sur les marchés à terme et hésitent à utiliser des investissements à fort effet de levier. Certains fonds négociés en bourse sur l’aluminium permettent d’accéder à des contrats à terme sur l’aluminium en utilisant un investissement sans effet de levier qui se négocie comme des actions ordinaires en bourse.

Les FNB offrent également un moyen d’obtenir un portefeuille diversifié à l’échelle mondiale. L’un des principaux avantages des ETF est qu’ils offrent un accès beaucoup plus facile aux marchés boursiers étrangers que ce qui est traditionnellement disponible. Cela peut être particulièrement important pour les investisseurs à la recherche d’opportunités dans un produit de base tel que l’aluminium, où l’essentiel de l’extraction et de la production se déroule dans des pays autres que les États-Unis. Les plus grands producteurs mondiaux de minerai d’aluminium sont la Chine, l’Australie et la Russie.

L’aluminium est le plus largement utilisé dans les industries de la construction et de l’emballage et dans le secteur automobile. La demande accrue d’aluminium léger dans les automobiles pour améliorer l’efficacité énergétique est l’un des moteurs des prix du marché.

Il existe à la fois des ETF basés sur des contrats à terme sur matières premières et sur des actions offrant une exposition au marché de l’aluminium. L’un des principaux ETF disponibles dans cette classe d’actifs est en fait un billet négocié en bourse (ETN). Les ETN, bien qu’inclus avec les ETF traditionnels, sont des titres de créance, et donc soumis au risque de crédit en accord avec la stabilité financière de l’émetteur.

Parmi les ETF les plus populaires utilisés par les investisseurs pour s’exposer au marché de l’aluminium figurent l’ETF iShares US Basic Materials ETF (IYM) et l’ETN iPath Series B Bloomberg Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU).

1. ETF iShares US Basic Materials (IYM)

L’ETF iShares US Basic Materials n’est pas exclusivement axé sur l’aluminium, mais offre l’avantage d’offrir aux investisseurs un ETF basé sur des actions qui contient une certaine exposition au marché de l’aluminium par le biais de fonds tels qu’Alcoa (AA) et Newmont Mining (NEM). Cet ETF vise à répliquer les résultats de placement d’un indice composé d’actions américaines du secteur des matériaux de base. Le fonds est conçu pour fournir une exposition aux sociétés américaines impliquées dans la production de matières premières, y compris les métaux, les produits chimiques et les produits forestiers.

Le FNB a un ratio de dépenses de 0,41 % et offre un rendement en dividendes modeste de 1,48 %. Il convient particulièrement aux investisseurs qui souhaitent une exposition diversifiée à l’aluminium ainsi qu’à d’autres actions du secteur des matériaux de base, mais qui préfèrent conserver uniquement des investissements en actions.

2. iPath Series B Bloomberg Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU)

Pour les investisseurs qui recherchent un investissement plus direct dans l’aluminium, il existe l’ETN iPath Series B Bloomberg Aluminium Subindex Total Return. Cet ETN vise à refléter les rendements potentiellement disponibles grâce à un investissement sans effet de levier dans des contrats à terme sur l’aluminium. L’indice sous-jacent représente un contrat à terme sur l’aluminium qui est continuellement reporté sur le prochain mois de négociation à proximité.

Le fonds a un taux de frais d’investissement de 0,45 % par an. Puisqu’il s’agit d’un produit basé sur des contrats à terme, il n’y a pas de rendement en dividendes. Barclays Bank PLC est l’émetteur de cet ETN.