Tilray, Inc. (NASDAQ:TLRY) Peut être risqué pour les institutions mais bon pour les traders
Cet article a été initialement publié sur Simply Wall St News
Tilray, Inc. (NASDAQ:TLRY), est loin du plus haut de la négociation à 29 $ US en février 2021, car l’action est actuellement à la recherche d’un creux. L’entreprise a un écart de performance et un large éventail de résultats possibles. Le dernier rapport sur les résultats a remotivé certains investisseurs, et peut-être que l’entreprise affichera effectivement une croissance significative, mais d’ici là, nous examinerons ce que la composition des actionnaires dit de l’entreprise.
Lors de l’analyse de la propriété des actionnaires dans les entreprises, nous voulons généralement voir au moins 2 choses.
Celui que la direction a un enjeu important dans le succès de l’entreprise. Cela signifie qu’ils possèdent des actions et partagent la douleur ou le gain de leurs décisions. Deuxièmement, que les institutions ont au moins autant que le public et achètent continuellement plus d’actions.
Voir notre dernière analyse pour Tilray
Ces signaux sont suffisamment forts pour montrer si nous avons affaire à une entreprise qui a du potentiel ou s’il existe des risques importants qui peuvent compliquer une approche d’investissement. Notez que les risques élevés peuvent également être évalués et que les investisseurs peuvent dégager des gains élevés, mais il s’agit généralement d’un paysage où, au moins jusqu’à récemment, les professionnels avaient l’avantage.
Tilray est une assez grosse entreprise. Il a un capitalisation boursière de 5,1 milliards de dollars américains. Normalement, les institutions détiendraient une part importante d’une entreprise de cette taille.
Notre analyse de la propriété de l’entreprise, ci-dessous, montre une image très inhabituelle de la composition des actionnaires.
Nous allons zoomer sur les différents groupes de propriété et les analyser de manière indépendante.
Que nous dit la propriété institutionnelle sur Tilray ?
Comme vous pouvez le voir, les investisseurs institutionnels ont une très petite participation dans Tilray.
Vous pouvez voir le changement de participation du détenteur institutionnel ici.
La faible participation institutionnelle suggère que les investisseurs ont estimé que cette société n’est pas suffisamment performante actuellement, et ne le sera peut-être pas à l’avenir. De plus, la société perd de l’argent, a une dette de 776 millions de dollars (à long terme plus convertible) et peu de liquidités (376 millions de dollars) pour compenser cela, ce qui la rend encore plus risquée.
Comme vous pouvez le voir dans notre section des estimations futures, les analystes estiment un futur brillant possible pour Tilray, et prédisent 1,3 milliard de dollars de chiffre d’affaires au premier semestre 2024. Les flux de trésorerie disponibles de la société brossent également un tableau différent de ce que nous observons en termes de bénéfices et sont bien plus proches du seuil de rentabilité. Les flux de trésorerie disponibles trimestriels actuels sont de -109 millions de dollars américains, mais les analystes prévoient des flux de trésorerie disponibles proches de zéro d’ici la mi 2022.
Tout cela a ébranlé la propriété institutionnelle au fil des ans, et l’entreprise devra performer pendant un certain temps avant de restaurer la confiance des grands actionnaires.
Tilray n’appartient pas à des fonds spéculatifs. En regardant nos données, nous pouvons voir que le plus grand actionnaire est ETF Managers Group LLC avec 1,8% des actions en circulation. Pendant ce temps, les deuxième et troisième plus gros actionnaires détiennent respectivement 1,8 % et 1,5 % des actions en circulation.
En étudiant nos données de propriété, nous avons constaté que 25 des principaux actionnaires détiennent collectivement moins de 50 % du registre des actions, ce qui implique qu’aucun individu n’a une participation majoritaire.
Propriété d’initié de Tilray
Les actionnaires seraient probablement intéressés d’apprendre que des initiés détiennent des actions de Tilray, Inc. Les les initiés ont une petite participation d’une valeur de 212 millions de dollars américains ou 4,2%. Malheureusement, il n’y a pas grand-chose que nous puissions lire sur ce fait, car cela dépend de l’engagement individuel et des compétences du leadership.
Si vous souhaitez explorer la question de l’alignement des initiés, vous pouvez cliquer ici pour voir si des initiés ont acheté ou vendu.
Propriété publique générale
Le grand public détient collectivement 83 % des actions de Tilray, ce qui en fait le plus grand groupe d’actionnaires.
Une participation publique importante peut signifier qu’il n’y a pas de pouvoir d’achat élevé pour le titre et que la plupart des détenteurs attendent passivement que le titre augmente.
Bien que cela soit mauvais pour les détenteurs à long terme, la scène commerciale quotidienne peut en bénéficier et voir plus de volatilité de l’action. Il existe des catalyseurs possibles à court terme pour le cours de l’action, tels que des annonces de stratégie, un changement dans la croissance du marché du cannabis, des événements de résultats trimestriels, etc.
Points clés à retenir
Les institutions sont absentes du stock. En examinant les performances actuelles, on peut déduire un risque important d’investir à long terme dans Tilray. À moins que l’entreprise ne s’améliore de façon marquée et constante, nous n’avons aucune indication que les plus gros acteurs augmenteront considérablement leur participation.
L’avenir du stock devrait être bien meilleur qu’aujourd’hui. C’est pourquoi certains investisseurs voient une asymétrie positive dans le titre et d’autres jouent sur des catalyseurs à court terme pour contrer la tendance baissière et réaliser des gains quotidiens.
S’il vaut la peine de considérer les différents groupes qui possèdent une entreprise, il existe d’autres facteurs qui sont encore plus importants. Par exemple, nous avons découvert 2 signes avant-coureurs pour Tilray (1 est un peu désagréable !) dont vous devez être conscient avant d’investir ici.
NB : Les chiffres de cet article sont calculés à partir des données des douze derniers mois, qui se réfèrent à la période de 12 mois se terminant à la dernière date du mois de date de l’état financier. Cela peut ne pas être cohérent avec les chiffres du rapport annuel pour l’année entière.
Goran Damchevski, analyste de Simply Wall St, et Simply Wall St n’ont aucune position dans aucune des sociétés mentionnées. Cet article est de nature générale. Nous fournissons des commentaires basés sur des données historiques et des prévisions d’analystes en utilisant uniquement une méthodologie impartiale et nos articles ne sont pas destinés à être des conseils financiers. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions et ne tient pas compte de vos objectifs ni de votre situation financière. Notre objectif est de vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces d’entreprises sensibles aux prix ou des documents qualitatifs.
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