Temasek va déprécier un investissement de 275 millions de dollars américains dans l’échange de crypto-monnaie FTX
DES OPPORTUNITÉS INNOMBRABLES, DES RISQUES IMPORTANTS
Dans sa déclaration, Temasek a expliqué sa stratégie sur la blockchain et la justification de son investissement dans FTX.
Décrivant les technologies innovantes telles que la technologie blockchain comme « des catalyseurs ayant le potentiel de transformer les secteurs et de créer un monde plus connecté », Temasek a déclaré : « La naissance de l’industrie de la blockchain et des actifs numériques présente d’innombrables opportunités ainsi que des risques importants ».
Il suit de près les risques encourus et a adopté une « approche calibrée à deux volets pour l’exposition » dans cet espace : la création de capital-risque et l’investissement.
« Nos efforts de création d’entreprise se sont concentrés sur l’argent programmable, la tokenisation des actifs numériques et l’identité et les données décentralisées », a déclaré Temasek.
« Plusieurs de ces entités ne sont pas basées sur la blockchain à ce stade, mais s’appuient sur la technologie et se concentrent sur la fourniture de solutions de données ouvertes et de réseaux ouverts. »
En ce qui concerne son activité d’investissement dans la blockchain, Temasek a déclaré qu’elle se concentrait sur les fournisseurs de services du marché financier dans l’espace des actifs numériques offrant une exposition indépendante du protocole et neutre sur le marché, ainsi que sur l’infrastructure technologique, y compris les protocoles, les portefeuilles, les outils de développement, la messagerie inter-chaînes, le métaverse et l’infrastructure de jeu.
Temasek a déclaré que son investissement dans FTX était basé sur sa conviction que les échanges constituent un élément clé des systèmes financiers mondiaux.
« La thèse de notre investissement dans FTX était d’investir dans une bourse d’actifs numériques de premier plan nous offrant une exposition indépendante du protocole et neutre au marché aux marchés de la cryptographie avec un modèle de revenus de frais et aucun risque de négociation ou de bilan », a-t-il déclaré.
La société d’investissement publique de Singapour a ajouté qu’elle pensait devoir investir dans de nouveaux secteurs et dans des modèles commerciaux émergents et naissants. Cela l’aidera à comprendre les applications et l’impact qu’elles peuvent avoir sur les modèles commerciaux et financiers de son portefeuille, ou être « des moteurs de valeur future dans un monde en constante évolution ».
« C’est pourquoi nous investissons dans des entreprises en phase de démarrage et acceptons les risques binaires associés à de tels investissements », a déclaré Temasek.
Les investissements en phase de démarrage représentent environ 6% de son portefeuille et, en tant que groupe, il a généré de « bons rendements », avec des taux de rendement internes « au milieu de l’adolescence ».
« Cependant, nous reconnaissons les risques inhérents à l’investissement dans des entreprises en démarrage et adoptons une approche très mesurée de ces investissements en appliquant une prime de risque d’illiquidité sur le coût du capital », a-t-il déclaré.
« En outre, nous ajoutons également une prime de risque de capital-risque pour le stade initial dans lequel ils se trouvent. Nos investissements directs dans la blockchain ne représentent pas une part importante de nos investissements en phase initiale. »