Taux variable ou taux fixe
Il est important de comprendre les différences entre les taux d’intérêt variables et les taux d’intérêt fixes si vous envisagez un prêt. Que vous demandiez un nouveau prêt hypothécaire, refinanciez votre prêt hypothécaire actuel ou demandiez un prêt personnel ou une carte de crédit, comprendre les différences entre les taux d’intérêt variables et fixes peut vous aider à économiser de l’argent et à atteindre vos objectifs financiers.
Points clés à retenir
- Un prêt à taux d’intérêt variable est un prêt dont les intérêts imputés sur le solde impayé fluctuent en fonction d’un indice de référence ou d’un indice sous-jacent qui change périodiquement.
- Un prêt à taux d’intérêt fixe est un prêt dont le taux d’intérêt reste le même pendant toute la durée du prêt.
- Un prêt à taux variable profite aux emprunteurs dans un marché des taux d’intérêt en baisse, car leurs remboursements de prêt diminueront également.
- Cependant, lorsque les taux d’intérêt augmentent, les emprunteurs qui détiennent un prêt à taux variable constateront que le montant dû sur leurs remboursements de prêt augmente également.
- Un type populaire de prêt à taux variable est un prêt hypothécaire à taux variable (ARM) de 5/1, qui maintient un taux d’intérêt fixe pendant les cinq premières années du prêt, puis ajuste le taux d’intérêt une fois les cinq années écoulées.
Prêts à taux d’intérêt variable
Un prêt à taux d’intérêt variable est un prêt dont le taux d’intérêt imputé sur le solde impayé varie en fonction de l’évolution des taux d’intérêt du marché. Les intérêts facturés sur un prêt à taux d’intérêt variable sont liés à un indice de référence ou à un indice sous-jacent, tel que le taux des fonds fédéraux.
Par conséquent, vos paiements varieront également (tant que vos paiements sont combinés avec le capital et les intérêts). Vous pouvez trouver des taux d’intérêt variables dans les prêts hypothécaires, les cartes de crédit, les prêts personnels, les produits dérivés et les obligations de sociétés.
Prêts à taux variable
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Les remboursements de prêts diminuent lorsque les taux d’intérêt baissent.
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Les prêts offrent généralement de meilleurs avantages initiaux, tels que des taux de lancement peu élevés pour une période de prêt initiale.
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Le taux d’intérêt d’un prêt variable est généralement inférieur à celui d’un prêt fixe, surtout lorsque le prêt est contracté.
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Les remboursements de prêts augmentent lorsque les taux d’intérêt augmentent.
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Les prêts peuvent devenir plus chers que les prêts à taux fixe si les taux d’intérêt augmentent rapidement.
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Les emprunteurs courent un plus grand risque s’ils sont surcapitalisés ou déjà à capacité de remboursement.
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Les emprunteurs peuvent ne pas être en mesure de planifier ou de prévoir les flux de trésorerie futurs en raison de l’évolution des taux.
Prêts à taux fixe
Les prêts à taux d’intérêt fixe sont des prêts pour lesquels le taux d’intérêt appliqué au prêt restera fixe pendant toute la durée du prêt, quels que soient les taux d’intérêt du marché. Ainsi, vos paiements seront les mêmes pendant toute la durée. La question de savoir si un prêt à taux fixe vous convient dépendra de l’environnement des taux d’intérêt au moment de la souscription du prêt et de la durée du prêt.
Lorsqu’un prêt est fixe pour toute sa durée, il reste au taux d’intérêt du marché alors en vigueur, plus ou moins une marge qui est unique à l’emprunteur. De manière générale, si les taux d’intérêt sont relativement bas, mais qu’ils sont sur le point d’augmenter, il sera préférable de bloquer votre prêt à ce taux fixe.
Selon les termes de votre accord, votre taux d’intérêt sur le nouveau prêt restera le même, même si les taux d’intérêt grimpent à des niveaux plus élevés. En revanche, si les taux d’intérêt sont à la baisse, alors il serait préférable d’avoir un prêt à taux variable. À mesure que les taux d’intérêt baissent, le taux d’intérêt de votre prêt diminue également.
Prêts à taux fixe
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Les emprunteurs savent exactement quel sera leur paiement mensuel indépendamment des changements de taux du marché.
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Les taux fixes n’augmentent pas pendant les périodes de hausse des taux d’intérêt.
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Les emprunteurs peuvent choisir eux-mêmes leurs propres délais pour de nombreux prêts allant de prêts non hypothécaires de 6 mois à 10 ans.
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Les prêts sont moins flexibles dans le cadre des accords à taux fixe.
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Les taux fixes ne baissent pas pendant les périodes de baisse des taux d’intérêt.
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Les frais à terme fixe peuvent entraîner des frais supplémentaires si l’emprunteur souhaite modifier les conditions ou quitter le prêt plus tôt.
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Les prêts à taux fixe ont toujours été plus chers sur leur durée de vie que les taux variables.
Quel est le meilleur : prêt à taux fixe ou prêt à taux variable ?
Cette discussion est simpliste, mais l’explication ne changera pas dans une situation plus compliquée. Des études ont montré qu’au fil du temps, l’emprunteur est susceptible de payer moins d’intérêts avec un prêt à taux variable par rapport à un prêt à taux fixe.
Cependant, les tendances historiques ne sont pas nécessairement indicatives des performances futures. L’emprunteur doit également tenir compte de la durée d’amortissement d’un prêt. Plus la période d’amortissement d’un prêt est longue, plus l’impact d’une variation des taux d’intérêt sur vos versements sera important.
La détermination du meilleur prêt à taux fixe ou à taux variable dépend du profil financier et des préférences de l’emprunteur. Commencez par évaluer votre trésorerie, votre flexibilité financière et votre besoin de sécurité. Tout le monde ne sera pas dans la même situation, et la variété des produits de prêt financier peut répondre à ce qui convient le mieux à l’emprunteur.
Il y a d’autres facteurs à considérer lors du choix du type de taux à poursuivre :
- Tendances et prévisions des taux d’intérêt : En général, si vous pensez que les taux d’intérêt montent, le verrouillage d’un accord à taux fixe est favorable (au moins à court terme). Si vous pensez que les taux d’intérêt sont en baisse, un accord à taux variable est idéal à court terme.
- Écart de taux d’intérêt : Parfois, vous voudrez peut-être un type de prêt, mais il est beaucoup plus cher que l’autre. Regardez toujours les termes pour les deux ; Bien que vous puissiez être enclin à n’en rechercher qu’un seul, la différence entre les conditions d’un prêt fixe et d’un prêt variable peut vous influencer dans un sens plutôt que dans l’autre.
- Durée du prêt: Bien que personne ne sache ce que les conditions économiques à long terme impliquent, vous pouvez fonder votre décision sur des conditions à court terme si vous ne vous attendez pas à avoir la dette pendant une longue période. Bien que ce concept de taux fixes et variables fasse partie intégrante de l’achat d’une maison, ces conditions sont également disponibles sur des dettes beaucoup plus courtes.
- Prévision de revenu personnel anticipé : La décision concernant les taux fixes ou variables est centrée sur le besoin de sécurité. Évaluez votre situation de revenu personnel, y compris la stabilité de l’emploi, la croissance future des salaires et les économies actuelles. Si vous projetez un revenu plus élevé à l’avenir, le risque de taux variables diminue à mesure que vous prévoyez avoir plus de revenu disponible pour contrer la hausse des dépenses.
Prêts à taux fractionné
Un prêt à taux fractionné permet aux emprunteurs de répartir le montant de leur prêt entre des composantes à taux d’intérêt fixe et variable. Indépendamment des situations économiques qui prévalent, votre prêt aura manqué de nombreux avantages de chaque type de prêt mais aura un risque de taux atténué.
Prêts hypothécaires à taux variable
Les prêts hypothécaires à taux ajustables (ARM) sont avantageux pour un emprunteur dans un environnement de baisse des taux d’intérêt, mais lorsque les taux d’intérêt augmentent, les versements hypothécaires augmentent fortement. Le produit de prêt ARM le plus populaire est l’ARM 5/1, dans lequel le taux reste fixe, généralement à un taux inférieur au taux typique du marché, pendant cinq ans.
Une fois les cinq années écoulées, le taux commence à s’ajuster et s’ajustera chaque année. Utilisez un outil comme la calculatrice hypothécaire d’Investopedia pour estimer la façon dont vos versements hypothécaires totaux peuvent différer selon le type de prêt hypothécaire que vous choisissez.
Un ARM peut convenir à un emprunteur qui envisage de vendre sa maison après quelques années ou à celui qui envisage de refinancer à court terme. Plus vous prévoyez d’avoir l’hypothèque, plus un ARM sera risqué.
Alors que les taux d’intérêt initiaux sur un ARM peuvent être faibles, une fois qu’ils commencent à s’ajuster, les taux seront généralement plus élevés que ceux d’un prêt à taux fixe. Pendant la crise des prêts hypothécaires à risque, de nombreux emprunteurs ont constaté que leurs versements hypothécaires mensuels étaient devenus ingérables une fois que leurs taux avaient commencé à s’ajuster.
Un taux variable ou fixe est-il préférable ?
En période de baisse des taux d’intérêt, un taux variable est préférable. Cependant, le compromis est qu’il existe un risque d’éventuelles évaluations d’intérêt plus élevées à des taux élevés si les conditions du marché évoluaient vers une hausse des taux d’intérêt.
Alternativement, si l’objectif principal d’un emprunteur est d’atténuer le risque, un taux fixe est préférable. Bien que la dette puisse être plus chère, l’emprunteur saura exactement à quoi ressembleront et coûteront ses évaluations et son calendrier de remboursement.
Un taux variable ou fixe est-il plus bas ?
Les conditions macroéconomiques dictent souvent si un taux variable ou un taux fixe est inférieur. En général, la Réserve fédérale abaisse souvent les taux d’intérêt pour encourager l’activité commerciale pendant les périodes de stagnation ou de récession économique. Ensuite, au lieu de donner la priorité au chômage, la Réserve fédérale augmentera les taux d’intérêt pour ralentir l’économie afin de lutter contre l’inflation.
Quel est le danger de contracter un prêt à taux variable ?
Votre prêteur peut modifier votre taux d’intérêt à tout moment. Bien que cela présente des opportunités de taux d’intérêt plus bas, vous pouvez également être évalué à des taux d’intérêt plus élevés qui augmentent de plus en plus. Il n’y a aucun moyen de savoir quelles seront vos futures évaluations de taux d’intérêt dans le cadre d’un contrat à taux variable. Par conséquent, vous pourriez vous retrouver avec des liquidités insuffisantes pour rembourser les mensualités, car ces paiements pourraient augmenter à l’avenir.
Les taux variables baissent-ils jamais ?
Oui, les prêteurs modifient les taux d’intérêt à la hausse et à la baisse. Les taux d’intérêt sont plus susceptibles de baisser pendant les périodes de ralentissement de l’activité économique. Pour encourager le développement des entreprises et la création d’emplois, la Réserve fédérale abaisse souvent les taux, ce qui entraîne une baisse des coûts d’emprunt pour les prêts à taux variable.
Puis-je passer d’un taux variable à un taux fixe ?
Oui, les prêteurs permettent souvent aux emprunteurs de passer d’un taux variable à un taux fixe à tout moment. Il y a généralement des frais associés à la conversion des conditions du prêt. Il est moins fréquent de voir des contrats passer d’un contrat à taux fixe à un contrat à taux variable.
L’essentiel
Un type de taux d’intérêt ne convient pas à tout le monde. Certains emprunteurs peuvent préférer avoir un taux d’intérêt variable qui peut baisser à l’avenir. D’autres peuvent préférer savoir que leur taux d’intérêt fixe se traduira par un calendrier d’amortissement constant et immuable des paiements. Soyez conscient des risques et des inconvénients lorsque vous envisagez de faire du taux de votre prochain prêt un taux d’intérêt fixe ou variable.