Taille de la boîte définie

Qu’est-ce qu’une taille de boîte ?

Une taille de boîte est le changement de prix minimum qui doit se produire avant que la prochaine marque soit ajoutée à un graphique à points et chiffres (P&F).

Les tailles de boîte sont un élément essentiel des graphiques P&F car elles déterminent la valeur des mouvements de prix qui seront représentés par chaque marque sur le graphique. Par exemple, une taille de boîte de 1,00 $ signifierait que chaque marque sur le graphique P&F représente un changement de 1,00 $ dans le prix du titre.

Comprendre les tailles de boîte

Les analystes techniques utilisent divers graphiques pour éclairer leurs décisions d’investissement. Ces graphiques capturent des informations sur les prix passés et présents pour aider à déterminer quand acheter ou vendre un titre particulier, comme une action ou un contrat à terme.

Les types de graphiques traditionnels incluent les graphiques à barres et les graphiques linéaires, qui tracent les changements de prix à des intervalles de temps spécifiques, par exemple une fois par jour de bourse. Les graphiques P&F, en revanche, n’ajoutent un nouveau point de données qu’une fois que le prix du titre a changé d’un montant spécifique. Le montant par lequel le prix doit changer avant qu’un nouveau point de données soit ajouté est appelé la taille de la boîte.

Pour mieux comprendre, considérons l’exemple suivant de graphique P&F :

Les formes circulaires représentées représentent une baisse du prix du titre, tandis que les formes X représentent une augmentation du prix. L’espace sur le graphique dans lequel chacune de ces formes apparaît s’appelle la « boîte ». Dans cet exemple, le prix de la boîte est de 5,00 $. Par conséquent, une colonne avec trois formes X représente une augmentation de 15,00 $, une colonne avec 12 cercles représente une baisse de 60,00 $, et ainsi de suite.

Exemple réel d’une taille de boîte

Lorsque les prix augmentent, les X d’un graphique P&F sont empilés les uns sur les autres à chaque fois que le prix augmente de la taille de la boîte, produisant une colonne. De même, une fois que le prix baisse d’un montant égal à la taille de la boîte, une nouvelle colonne de cercles sera créée à droite de la colonne X précédente. Tant que les prix continuent de baisser, des cercles supplémentaires seront empilés sous le premier cercle pour indiquer chaque baisse de prix supplémentaire de la taille d’une boîte (dans ce cas, par incréments de 5 $ chacun).

Les graphiques P&F avec des boîtes plus grandes offrent une vue moins détaillée de la sécurité en question, tandis que les graphiques avec des boîtes plus petites offrent une vue plus détaillée.

Par exemple, supposons que dans le graphique ci-dessus, la taille de la boîte était de 50 $ au lieu de 5 $. Dans ce scénario, la plupart des colonnes de Xs et Os montrées sur le graphique ne seraient pas du tout visibles. La forme résultante du graphique serait plus lisse, ne montrant que le mouvement des prix de haut niveau avec moins de pics et de vallées nuancés.

L’inverse est également vrai. Si la taille de la boîte était de 1 $ au lieu de 5 $, nous verrions une résolution beaucoup plus élevée des variations de prix.

Chaque trader aura ses propres préférences concernant le niveau de détail qu’il souhaite voir dans ses graphiques. En ajustant la taille de la boîte, les traders peuvent ajuster les graphiques P&F pour ne révéler que le niveau de détail qu’ils trouvent le plus utile dans leur analyse.