Stratégies d’économies d’impôt pour le transfert de patrimoine

La population augmente et la durée de vie augmente. De plus en plus de personnes atteignent un âge où la planification successorale et le transfert de leurs biens, de leurs économies et de leurs actifs à d’autres exigent une réflexion stratégique sérieuse. Goldman Sachs Asset Management a noté qu’« une histoire de transfert démographique et massif de richesse est en cours alors que la génération silencieuse (ceux de soixante-dix ans et plus) transmettent leur richesse aux baby-boomers et à la génération X ».

Mais comment y parvenir de manière fiscalement efficace ? Vous disposez de nombreuses options et les explorer peut préserver une plus grande partie de cette richesse pour votre famille, évitant ainsi le fardeau des impôts si vous n'agissez pas avec prudence et soin.

Les fondamentaux du transfert de patrimoine

Le but d’un plan successoral est de garantir que vos biens et votre argent iront à la ou aux personnes de votre choix tout en minimisant l’impact de l’impôt sur les successions et les donations. Quelle que soit la valeur de votre succession, disposer d’un plan de décaissement aidera vos héritiers à accéder plus rapidement et plus facilement à leur héritage.

La loi fédérale prévoit une exonération à vie de l'impôt sur les successions qui permet à un particulier de transférer jusqu'à 13,61 millions de dollars en franchise d'impôt aux bénéficiaires en 2024. L'exonération est indexée sur l'inflation, elle a donc tendance à augmenter chaque année, mais elle devrait chuter fin 2025 lorsque la loi sur les réductions d'impôts et l'emploi (TCJA) expirera, à moins que la loi ou cette disposition particulière ne soit prolongée.

Tout ce que vous transmettez à autrui et dont la valeur est supérieure au montant de l'exonération peut être imposé à un taux pouvant atteindre 40 % en 2023. Ce taux de 40 % est en vigueur depuis 2013.

L'impôt sur les successions s'applique à tout ce que vous possédez au moment de votre décès, y compris les intérêts partiels dans certains actifs, mais pas à l'ensemble. valeur de vos actifs, appelés votre « patrimoine brut ». Vos héritiers sont autorisés à soustraire les hypothèques, les frais d’administration de votre succession, les dons que vous faites à des œuvres caritatives, les autres dettes que vous détenez au moment de votre décès et tout ce que vous laissez à votre conjoint.

La déduction matrimoniale illimitée

La loi fiscale fédérale vous permet de transmettre votre patrimoine à votre conjoint sans limite. Ces transferts sont totalement libres d’impôt, qu’ils surviennent de votre vivant ou à votre décès. Bien entendu, cela ne fait que retarder la ponction fiscale. Le deuxième conjoint décédé laissera vraisemblablement les actifs et les biens à d'autres et leur valeur pourrait bien croître entre-temps pour dépasser l'exonération d'impôt sur les successions disponible.

La règle de portabilité

L'Internal Revenue Code (IRC) a une règle en vigueur depuis janvier 2011 qui permet aux conjoints d'atténuer l'impact de l'impôt sur les successions. Le premier conjoint décédé peut transférer toute partie inutilisée de son exonération viagère au survivant.

Disons qu'ils n'ont utilisé que la moitié de l'exonération à vie de 13,61 millions de dollars. Le conjoint survivant peut ajouter les 6,8 millions de dollars restants à sa propre exonération de 13,61 millions de dollars pour un total de 20,42 millions de dollars en vertu de cette règle de transférabilité. Le conjoint survivant doit produire une déclaration de succession pour que le défunt puisse faire valoir ce droit. Il convient de noter que seuls Hawaï et le Maryland offrent la portabilité des impôts sur les successions au niveau de l'État.

Idéalement, les deux conjoints sont citoyens américains, car certaines restrictions s'appliquent autrement. L'IRS inclut les conjoints de même sexe à condition qu'ils soient légalement mariés, mais il ne reconnaît pas les partenariats domestiques enregistrés ni les unions civiles.

Des moyens fiscalement efficaces de transférer votre patrimoine

La loi fédérale prévoit quelques autres stratégies pour transférer votre patrimoine sans fardeau fiscal excessif si vous n'êtes pas marié ou si vous souhaitez léguer une partie de votre succession à d'autres.

Formez une fiducie irrévocable

Une fiducie est une entité juridique créée par un constituant qui est généralement le propriétaire initial des actifs qu'elle détient. Le constituant finance ensuite la fiducie en transférant la propriété de ses biens en son nom ou au nom d'un fiduciaire – la personne ou l'entité désignée pour gérer et/ou régler la fiducie au décès du constituant.

Former une fiducie irrévocable peut être particulièrement utile, car vous pouvez la concevoir de manière à détenir votre police d'assurance-vie de manière à ce que sa valeur ne contribue pas à la valeur de votre succession imposable au moment de votre décès. Les actifs détenus par la fiducie ne contribuent pas à la succession imposable du constituant.

Tout revenu gagné par les actifs détenus au sein de la fiducie est imposé à la fiducie et non au constituant, car la fiducie est désormais techniquement propriétaire des actifs générateurs de revenus. Cela vous procure également un avantage tout au long de votre vie, allégeant ainsi votre fardeau fiscal annuel.

L'inconvénient d'une fiducie irrévocable est que, comme son nom l'indique, elle ne peut pas être modifiée, modifiée ou révoquée par le constituant. C'est pour toujours. Le constituant ne peut pas récupérer les biens qu'il y a placés. Ce n’est pas le cas d’un « concédant » ou d’une fiducie révocable, qui permet au constituant ou au créateur de reprendre et de réclamer les actifs qui y sont placés, voire de dissoudre complètement la fiducie. Ils peuvent supprimer des bénéficiaires ou en ajouter de nouveaux sans restriction.

Participez à des cadeaux annuels

Il peut sembler beaucoup moins compliqué de simplement donner votre patrimoine de votre vivant, mais l'IRS a également mis en place des règles à cet effet.

L’impôt sur les donations fonctionne en tandem avec l’impôt sur les successions, mais il s’agit en fait d’un prélèvement distinct. Faire un don de votre vivant peut en fin de compte diminuer la valeur de votre éventuelle succession, car vous avez déjà fait don d'une grande partie de votre patrimoine, ce qui rend votre succession non imposable. L'IRS ne veut pas que cela se produise et impose donc les deux taxes.

Mais le code des impôts prévoit une exclusion annuelle de l'impôt sur les donations de 18 000 $ par personne et par an à partir de 2023. Vous pouvez donner ce montant, en franchise d'impôt, et le montant est ajusté chaque année en fonction de l'inflation. De plus, ces 18 000 $ sont plus généreux qu’il n’y paraît à première vue.

« Profitez de la disposition de partage des dons », conseille Mike K. Earl, planificateur financier agréé, associé et directeur de The Wealth Group, Austin B. Colby & Associates au Minnesota. « Par exemple, un couple marié pourrait donner 36 000 $ à son fils (18 000 $ en cadeau de chaque conjoint). Si le fils de ce même couple était marié et avait deux enfants, le couple pourrait donner jusqu'à 144 000 $ chaque année à la famille de leur fils.  » (Chaque conjoint peut donner 72 000 $.)

Vous bénéficiez également d’une exonération à vie de l’impôt sur les donations, mais elle est malheureusement partagée avec l’impôt sur les successions. Les dons qui dépassent l'exclusion annuelle de 18 000 $ peuvent être appliqués à votre exonération viagère afin que l'impôt ne soit pas payable jusqu'à votre décès, et ils ne seront alors imposés que si la valeur totale de votre succession et de vos dons viagers dépasse 13,61 millions de dollars.

Comme pour l'impôt sur les successions, les dons faits à votre conjoint ou à un organisme de bienfaisance ne sont pas pris en compte dans ces limites. Mais les dons viagers peuvent diminuer l’exonération viagère si vous faites cela, laissant ainsi moins de protection en valeur monétaire à votre succession.

Explorez d'autres options de cadeaux

Les dons faits directement à un établissement d’enseignement qualifié ou à un prestataire de soins de santé au nom d’une personne autre que vous-même peuvent être effectués en franchise d’impôt. Les frais de scolarité et les frais médicaux ne s'appliquent pas à l'exclusion annuelle de l'impôt sur les donations, pas plus que les dons faits à des organisations politiques.

Former une société en commandite familiale

Une société en commandite familiale (FLP) offre aux membres de la famille la copropriété des actifs familiaux. Les membres de la famille sont soit des commandités, soit des commanditaires qui assument des responsabilités variables (ou inexistantes) dans le contrôle des actifs placés dans la propriété du FLP et dans la gestion de ses investissements.

Les parents et grands-parents qui font don de leur richesse et de leurs actifs dans un FLP servent alors de partenaires qui peuvent transférer leurs propres intérêts de partenariat à d'autres membres de la famille, y compris leurs enfants et petits-enfants.

Cela peut minimiser ou éviter complètement les impôts sur les donations et les successions et protéger les actifs des créanciers personnels, mais l'IRS exige que le partenariat ait un objectif commercial ou d'investissement clair et définissable. Il doit être créé de manière à générer un revenu propre, et les partenaires familiaux doivent déclarer ce revenu dans leurs propres déclarations de revenus aux fins de l'impôt sur le revenu.

« Ces structures peuvent centraliser la gestion du patrimoine familial, assurer une certaine protection des actifs et offrir des opportunités de dons fiscalement avantageux grâce à l'utilisation de réductions d'évaluation », déclare Celeste Robertson, une avocate en planification successorale et en successions basée au Texas avec des bureaux à Rockport et Corpus Christi. .

Créer une fiducie de transfert sans génération

La taxe sur les transferts entre générations (TPS) cible à la fois les dons à vie et les legs successoraux faits à toute personne ayant au moins 37 ans et demi de moins que vous, comme les petits-enfants ou arrière-petits-enfants que vous souhaitez inclure dans votre plan successoral.

Le code des impôts prévoit également une exonération à vie de l'impôt sur les transferts à saut de génération, et elle est également actuellement évaluée à 13,61 millions de dollars, mais encore une fois, cela est partagé avec l'exonération à vie combinée de l'impôt sur les dons et les successions. Son exclusion annuelle actuelle est également de 18 000 $. Cette taxe est également prélevée à 40%.

Mais vous avez également une option ici. « L'utilisation d'une fiducie qui saute les générations peut répartir efficacement l'exonération fiscale de la TPS et contribuer à préserver la richesse d'une génération à l'autre », nous a expliqué Robertson.

La « personne qui saute » – la personne qui a au moins deux générations de moins que le donateur, la personne qui fait le don – doit être l'unique bénéficiaire de la fiducie et doit disposer de droits de retrait pour profiter de l'exclusion annuelle.

L'essentiel

La structure fédérale de l’impôt sur les dons et les successions est suffisamment généreuse pour permettre à de très nombreuses personnes de transmettre leur patrimoine et leurs actifs à leurs proches en franchise d’impôt, au moins jusqu’en 2025, date à laquelle l’exonération à vie de 13,61 millions de dollars expirera potentiellement.

Mais cela ne veut pas dire que vous ne voulez pas connaître et comprendre toutes vos options afin de pouvoir planifier correctement l’avenir. Gardez ces impôts et ces options à l’esprit lorsque vous planifiez votre succession et envisagez de contacter un avocat ou un fiscaliste qui pourra vous guider et vous tenir au courant de tout changement dans la loi.