SLV : FNB iShares Silver Trust
L’argent est un métal précieux qui peut être un bon investissement, selon l’économie, et il sera toujours largement utilisé dans les bijoux et l’électronique. Comme son utilisation est rare par rapport à d’autres métaux industriels, sa valeur provient principalement d’investisseurs à long terme à la recherche d’un moyen de surmonter un marché en baisse. Investir dans l’argent implique généralement d’allouer du capital à des lingots ou des pièces d’argent, à la production directe d’argent, à des sociétés minières d’argent ou à des fonds négociés en bourse (ETF).
FNB iShares Silver Trust (SLV)
L’iShares Silver Trust (SLV) est un fonds négocié en bourse (ETF) qui suit la performance des cours des avoirs sous-jacents dans le LMBA Silver Price en août 2014. Auparavant, SLV utilisait le London Silver Fix Price comme référence sous-jacente. Le SLV a un actif total de 14,37 milliards de dollars sous gestion au 30 juin 2021 et a généré un rendement total annuel moyen de 4,53 % depuis le lancement du fonds en 2006. Les avoirs du fonds représentent l’argent, avec pour objectif de diversifier ses portefeuille et se protéger contre l’inflation.
Les FNB de matières premières tels que SLV peuvent être particulièrement risqués car le prix des métaux précieux peut être affecté par des changements dans les mouvements globaux du marché, la volatilité des indices sous-jacents, les changements de taux d’intérêt ou des facteurs affectant un secteur ou une matière première en particulier.
Les actifs d’iShares Silver Trust se composent principalement d’argent détenu par JPMorgan Chase (JPM), l’institution dépositaire, pour le compte du fonds. Le fonds peut détenir un montant très limité de liquidités dans des situations particulières. L’iShares Silver Trust est géré passivement car il n’achète ni ne vend d’argent pour profiter des fluctuations des prix du marché. Cependant, SLV vend de l’argent de temps à autre pour couvrir ses dépenses d’exploitation.
L’achat d’actions SLV offre un moyen simple mais rentable d’investir dans l’argent. Bien que les actions de la fiducie ne remplacent pas directement l’argent réel, elles offrent toujours une alternative à la participation au marché des matières premières. Le fonds offre un moyen pratique d’obtenir une exposition à l’argent sans qu’un investisseur ait besoin de détenir de l’argent. Acquérir et stocker de l’argent peut être très coûteux et compliqué.
Les caractéristiques
L’iShares Silver Trust est l’un des FNB administrés par BlackRock. Chaque action du fonds représente une fraction d’intérêt bénéficiaire indivise dans l’actif net de iShares Silver Trust. SLV a un ratio de frais annuels relativement faible de 0,5 % par rapport à ses pairs ETF du secteur des métaux précieux. Les frais de courtage pour le fonds d’achat et de vente d’actions ne font pas partie du ratio des frais. Comme SLV est un ETF, il n’a pas de charge frontale ou dorsale. Les actions de SLV sont négociées sur le New York Stock Exchange Arca, et les investisseurs peuvent les acheter comme n’importe quelle autre action.
Adéquation et recommandations
Investir dans des ETF d’argent comporte des risques importants. À partir de 2020, en regardant les cinq dernières années complètes, l’offre d’argent avait tendance à dépasser sa demande, entraînant une pression à la baisse sur le prix de l’argent dans le monde. La demande d’argent provient principalement de la frappe de pièces de monnaie et de l’industrie de la bijouterie, ainsi que du secteur industriel, qui utilise l’argent pour produire des miroirs photographiques et des matériaux de conduction électrique.
Des changements défavorables dans l’environnement économique peuvent avoir un impact négatif sur le prix de l’argent puisqu’il est utilisé dans des applications industrielles. De plus, comme les dépenses de consommation discrétionnaires dans le monde diminuent en raison de changements de préférences ou d’une baisse des revenus, les dépenses en bijoux peuvent diminuer.
En raison de la baisse des attentes d’inflation dans le monde, le prix de l’argent a été touché, affectant négativement la valeur des actions d’iShares Silver Trust. L’attitude des spéculateurs et des investisseurs compte beaucoup pour le prix de l’argent, en particulier dans les horizons à court terme. Les investisseurs doivent être particulièrement prudents et conscients des risques uniques inhérents à l’investissement dans l’argent.
Sur la base des caractéristiques du fonds mentionnées ci-dessus, investir dans SLV est le plus approprié pour les investisseurs à la recherche de transactions spéculatives. En raison de la baisse persistante du prix de l’argent au cours de la dernière décennie en raison de la surproduction, des pressions déflationnistes et de la crise financière de 2009, le fonds a constamment généré des rendements négatifs. Son rendement annuel moyen sur cinq ans de -3,51% et un écart-type sur trois ans de 34,11% rendent l’investissement dans le fonds très risqué avec des rendements négatifs.
La ligne de fond
L’iShares Silver Trust est le plus approprié pour les investisseurs qui cherchent à obtenir une exposition à l’argent ou à s’engager dans des transactions spéculatives sur l’argent sans réellement acheter l’argent lui-même. De plus, le fonds est un outil utile pour les investisseurs qui souhaitent diversifier leurs portefeuilles et aider à se protéger contre l’inflation.