Scramble pour les places sur les cours de maîtrise en finance

L’année dernière était une bonne période pour étudier à temps plein — pour acquérir de nouvelles compétences tout en évitant un marché de l’emploi incertain. Et les principaux fournisseurs mondiaux de diplômes de troisième cycle en finance n’ont pas perdu une crise.

Cela était particulièrement vrai pour ceux qui offraient la maîtrise en finance, où l’accent mis sur la science des données, la comptabilité, le codage et les affaires font des diplômés parmi les plus recherchés par les grands employeurs multinationaux.

Selon le Graduate Management Admissions Council (GMAC), l’administrateur des examens d’entrée aux écoles de commerce, deux des trois programmes spécialisés de maîtrise en commerce l’année dernière ont signalé une croissance des candidatures. Et 78 pour cent des écoles dans le monde, passant à 90 pour cent des écoles en Europe, ont signalé une demande croissante pour leurs masters en cours de finance.

« La demande est particulièrement forte pour les programmes de maîtrise en finance en raison des principes fondamentaux sous-jacents de ces cours, qui sont clairement alignés sur ce qui change l’économie, tels que l’apprentissage automatique et la fintech », explique Rahul Choudaha, directeur des connaissances de l’industrie et des communications de recherche chez GMAC.

Aux États-Unis, l’un des principaux arguments de vente des masters en finance est leur statut de diplômes en sciences, technologie, ingénierie et mathématiques (Stem). Les écoles qui obtiennent leurs programmes Stem-designated peuvent offrir aux étudiants non américains un statut de visa spécial. Cela leur permet de rester et de travailler dans le pays pendant trois ans après l’obtention de leur visa d’étudiant. « C’est un argument de vente important pour les étudiants internationaux », explique Choudaha.

Mais ce sont les écoles européennes qui ont traditionnellement dominé le marché des étudiants suivant un master en finance immédiatement après un cursus de premier cycle. La pandémie de Covid-19 n’a fait qu’exacerber cette tendance, de nombreux jeunes décidant qu’il vaudrait mieux attendre un an que d’essayer de démarrer une carrière pendant la crise économique, selon les responsables du programme.

À la Vlerick Business School de Belgique, 2021 a été une année record pour les candidatures au MSc Finance. La demande était si forte et la qualité des candidats si élevée que l’école a mis en place une liste d’attente – malgré l’augmentation de son effectif de 70 à 80 étudiants.

Selon Wouter De Maeseneire, professeur de finance d’entreprise à l’école, Vlerick bénéficie de sa réputation de voie sûre vers des emplois lucratifs dans différents secteurs, mais particulièrement dans la banque d’investissement, le capital-risque et le conseil en gestion.

« Les cours de maîtrise en finance seront toujours solides étant donné qu’ils donnent aux étudiants de bonnes compétences pour une variété d’emplois », dit-il, ajoutant que presque toute la classe de cette année avait des offres d’emploi avant l’obtention du diplôme.

Cependant, la pandémie de coronavirus a réduit la proportion de candidatures provenant de l’extérieur de la Belgique, selon De Maeseneire. Fin mai 2020, à peine un tiers des candidats étaient étrangers. Dans le passé, la plupart des candidats venaient de l’étranger. De Maeseneire espère que ce sera une tendance temporaire, cependant, ajoutant que la proportion de candidats non belges cette année était de 46% du total. « Nous revenons à une situation plus normale », dit-il.

HEC Paris a reçu cette année 2 523 candidatures pour son programme MSc finance, en légère hausse par rapport aux 2 421 qu’elle avait en 2020. Cette croissance continue a permis à l’école d’être plus sélective, n’enregistrant que 4,28 % de ces candidats contre 4,42 % l’année précédente.

Olivier Bossard, professeur de finance et directeur exécutif du MSc Finance à HEC, affirme que le coronavirus n’a pas affecté la demande de la même manière que les précédentes perturbations économiques, telles que la crise du secteur bancaire de 2008.

« Bien que nous soyons confrontés à une énorme crise post-pandémique, cette crise n’est ‘seulement’ qu’une crise de l’économie réelle », a-t-il déclaré. « Ce n’est pas une crise du système financier comme celle que nous avons connue en 2008-2011. Les banques sont en bien meilleure forme : plus de liquidités, une meilleure adéquation des fonds propres, des risques mieux maîtrisés. C’est presque une situation de statu quo pour nos employeurs potentiels.

L’un des défis a été de maintenir la qualité de l’enseignement en classe lorsque les cours ont dû être dispensés en ligne plutôt qu’en personne en raison des fermetures de campus. L’astuce a été de faire de ces restrictions une vertu, dit Bossard.

« Nous avons tous adopté l’innovation numérique à travers une variété d’approches : enseignement en ligne, expériences en classe inversée et formats d’apprentissage mixtes. Et nous pouvons nous attendre à ce que beaucoup plus d’innovations numériques perturbent nos programmes dans les années à venir.

À Aalto University School of Business en Finlande, la demande pour le programme de maîtrise en finance est à des niveaux record, avec 105 étudiants à partir de cette année, contre 80 en 2020. Le cours a été bénéfique pour les femmes qui le suivent, aidés par les efforts de de nombreux employeurs à améliorer l’équilibre entre les sexes dans les rôles financiers, selon Elias Rantapuska, professeur de finance et chef de ce département à Aalto. « Toutes les entreprises veulent embaucher des femmes diplômées en finance. Nous ne pouvons pas répondre à la demande », dit-il.

Au niveau local, les étudiants ont de plus en plus trouvé du travail dans le capital-investissement, le secteur s’étant développé grâce aux succès des start-up technologiques finlandaises.

«Il y a quelques années, seuls les étudiants très élites avec plusieurs années d’expérience pertinente après l’obtention du diplôme pouvaient entrer dans les fonds d’EP», explique Rantapuska. « Maintenant, un nombre croissant de diplômés se voient proposer un poste dans un fonds d’EP juste après l’obtention de leur diplôme. »

Malgré toute cette demande de formation financière, les prestataires de cours se font toujours concurrence pour attirer les meilleurs étudiants, explique Sami Attaoui, chef du département financier de Neoma Business School en France. « Le marché des MSc en finance est vaste et assez concurrentiel, [so] le défi est double : attirer les meilleurs étudiants et leur donner une formation de pointe qui leur donne des compétences pour une gamme de rôles », dit-il.