Robinhood lève 2,4 milliards de dollars en deuxième injection de fonds en quatre jours

Robinhood, le courtier en ligne au centre de l’essor du day trading, a levé 2,4 milliards de dollars lors de sa deuxième injection de capitaux en une semaine pour consolider les finances tendues par les transactions turbulentes.

Le courtage a été frappé par une forte hausse des échanges la semaine dernière, alors que les investisseurs particuliers pariaient contre les vendeurs à découvert, faisant grimper le prix de sociétés auparavant peu aimées telles que GameStop et AMC, la chaîne de cinéma en difficulté.

Le dernier cycle de financement par emprunt convertible de la société – qui permet aux investisseurs d’échanger leur dette contre des actions – intervient alors que Robinhood a fait face à une forte augmentation des demandes de dépôts auprès des chambres de compensation où les transactions sur actions et options sont traitées.

Le PDG de Robinhood, Vlad Tenev, a déclaré dimanche soir que sa chambre de compensation avait demandé 3 milliards de dollars de dépôts sur marge au cours de la nuit de jeudi – au cours d’une semaine marquée par un commerce chaotique sur des actions populaires auprès de ses utilisateurs – avant de négocier une somme réduite de 700 millions de dollars, après la société a limité le commerce de certaines actions.

La nouvelle injection des investisseurs existants porte la collecte de fonds totale de Robinhood à 3,4 milliards de dollars, après avoir obtenu 1 milliard de dollars jeudi dernier.

Les personnes informées de l’accord de lundi ont déclaré que cela aiderait Robinhood à maintenir le commerce des actions populaire parmi les investisseurs de détail.

L’annonce est intervenue alors que la frénésie du commerce de détail sur des plateformes telles que Robinhood et d’autres courtiers américains continuait de bouleverser les marchés financiers mondiaux.

Les prix de l’argent ont atteint leur plus haut niveau en huit ans lundi, le métal précieux ayant bondi de 12% à plus de 30 dollars l’once, dans la plus forte hausse intrajournalière depuis 2008. Il a ensuite réduit ces gains à environ 8%.

Les traders et les analystes ont déclaré que la forte hausse avait été initialement déclenchée par un regain d’intérêt parmi les commerçants de détail. «C’est une course d’imbécile, c’est l’anarchie financière; quelqu’un va être blessé », a déclaré Ross Norman, un négociant chevronné en métaux précieux.

L’iShares Silver Trust, le plus grand ETF de suivi du métal, a réalisé un chiffre d’affaires de 6,1 milliards de dollars à l’heure du déjeuner à New York lundi, le laissant sur la bonne voie pour l’un de ses plus grands jours de négociation depuis son lancement en 2006, selon les données de Bloomberg. Vendredi, le fonds figurait parmi les six plus grandes destinations pour les afflux d’investisseurs de détail, alors que les conversations sur la tentative de faire grimper le prix de l’argent ont commencé à se répandre sur les forums de médias sociaux tels que Reddit, selon les données de VandaTrack.

Robinhood a également été confronté la semaine dernière à une réaction de la part des utilisateurs du populaire forum r / WallStreetBets sur Reddit, qui se sont révoltés contre la start-up après avoir limité le commerce des actions chaudes. Les trottoirs ont donné lieu à plusieurs recours collectifs. Robinhood a assoupli certaines des restrictions alors que les échanges ont rouvert lundi.

Les analystes de JMP Securities ont déclaré qu’ils s’attendaient à ce que les maisons de courtage rivales profitent de la situation à Robinhood pour tenter de débaucher certains clients du groupe.

«Nous pensons que cela pourrait entraîner un certain niveau de mouvement des comptes, mais plus vite des entreprises comme Robinhood reviennent aux opérations normales, moins nous nous attendons à une attrition», ont écrit les analystes de JMP au cours du week-end.

Ribbit Capital, l’un des premiers investisseurs de Robinhood, a dirigé le financement de 3,4 milliards de dollars, qui comprenait d’autres investisseurs existants tels que Iconiq Capital, Andreessen Horowitz, Sequoia Capital, Index Ventures et New Enterprise Associates.

Le financement est venu en deux tranches distinctes avec des conditions différentes, selon les personnes informées de l’accord. La tranche la plus senior permet aux investisseurs de convertir la dette en capitaux propres à une valorisation implicite allant jusqu’à 30 milliards de dollars, tandis que la partie junior serait convertie à une valorisation maximale de 33 milliards de dollars, selon les sources.

L’intérêt pour les investissements de détail sur la plateforme de trading de Robinhood ne montre aucun signe de ralentissement. Vendredi, la start-up a réalisé 20 millions de transactions génératrices de revenus sur les actions, les options et les crypto-monnaies, soit plus de quatre fois la moyenne qu’elle a frappée lors du boom des échanges d’actions de l’été dernier, a déclaré une personne informée des chiffres.

Plus de 600 000 personnes ont téléchargé l’application uniquement vendredi, contre environ 140 000 les jours de pointe lors d’un pic en mars dernier, selon JMP.