Qui sont les principaux concurrents de Berkshire Hathaway ?

Dirigée par l’investisseur de renom Warren Buffett, Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) est une société holding active dans de multiples secteurs. En tant que tel, il fait face à une variété de concurrents.

Voici quelques-uns des secteurs dans lesquels Berkshire est impliqué et une sélection de ses principaux rivaux.

Concours Berkshire Hathaway : un aperçu

Warren Buffett est le principal investisseur de Berkshire Hathaway et en est le président et le PDG. Les nombreux autres investisseurs de la société cotée en bourse comprennent des milliardaires tels que Bill Gates, fondateur et ancien PDG de Microsoft Corporation, et le magnat des affaires mexicain Carlos Slim.

Au-delà de l’assurance, les avoirs de Berkshire couvrent les secteurs de l’alimentation, de l’habillement et des services publics. Les autres actifs comprennent des bijoutiers et des détaillants de meubles.

Dans le secteur des holdings diversifiés, Berkshire est en concurrence avec des entreprises telles que Jefferies Financial Group (JEF). Comme bon nombre de ses actifs sont des filiales d’assurance, Berkshire Hathaway est également un rival de grandes compagnies d’assurance telles que Allstate Corporation (ALL).

Berkshire est parfois considérée comme une société d’investissement de gestion, en concurrence avec des acteurs comme BlackRock, Inc. (BLK), et une société de capital-investissement, en concurrence avec KKR & Co., Inc. (KKR).

Banque d’investissement

Jefferies Financial Group (anciennement Leucadia National Corporation) est un concurrent de Berkshire Hathaway en matière d’investissements. Avec un modèle commercial similaire, Jefferies est souvent appelé le Baby Berkshire.

Bien que son action soit bien moins chère et qu’elle soit loin des avoirs que possède Berkshire Hathaway, Jefferies réussit à acquérir des actifs prometteurs à un prix inférieur à leur juste valeur et à bâtir leur croissance à long terme.

Jefferies détient des participations dans une variété d’industries, y compris les secteurs de l’immobilier, de la vente au détail, de l’énergie et des télécommunications. La société est également propriétaire à 50% avec Berkshire Hathaway d’une coentreprise de prêt immobilier appelée Berkadia.

Assurance

Berkshire Hathaway dépend fortement de ses investissements dans le secteur de l’assurance. La société est en concurrence par le biais de sa holding Geico avec certaines des mêmes lignes d’assurance personnelle qu’Allstate, telles que la couverture automobile et la propriété. Berkshire possède également le géant de la réassurance Gen Re.

Les actifs d’assurance d’Allstate comprennent Square Trade, un fournisseur de garantie prolongée, et National General, un spécialiste de l’assurance des conducteurs commerciaux tels que les chauffeurs de camion et de taxi.

Gestion des investissements

Bien que Berkshire Hathaway ne soit pas officiellement une société d’investissement de gestion, elle joue efficacement dans cet espace en gérant un portefeuille de titres pour ses investisseurs.

BlackRock est un concurrent de Berkshire dans ce secteur. C’est la plus grande société d’investissement publique au monde avec plus de 9 billions de dollars d’actifs en 2022. Contrairement à Berkshire Hathaway, BlackRock ne participe pas au trading pour compte propre.

De plus, la clientèle de BlackRock est limitée aux investisseurs institutionnels et particuliers, tels que les régimes de retraite, les fonds communs de placement, les compagnies d’assurance et les organismes de bienfaisance. Comme d’autres sociétés d’investissement en gestion, BlackRock fournit des mécanismes formels qui permettent aux investisseurs de mettre en commun leur capital avec celui d’autres investisseurs pour acheter des groupes de titres diversifiés gérés par des professionnels.

Capital-investissement

Certains pourraient ne pas considérer Berkshire Hathaway comme une société de capital-investissement. Cependant, des rapports indiquent que le titan du capital-investissement Henry Kravis a déjà qualifié Berkshire de modèle de capital-investissement parfait, en raison de ses énormes liquidités et de ses actions cotées en bourse pour les acquisitions. Kravis est le co-fondateur de KKR, un acteur très important dans le secteur du capital-investissement.

En fait, tout comme KKR et d’autres sociétés de capital-investissement, Berkshire Hathaway est en effet une source de capitaux d’investissement provenant de particuliers et d’institutions fortunés pour investir et acquérir des participations dans des entreprises.

Cependant, les sociétés de capital-investissement ont tendance à être plus directes dans la collecte de ces fonds et dans la gestion de l’argent afin d’assurer des rendements positifs pour les actionnaires.