Qu’est-ce qu’une société d’investissement étrangère passive (PFIC) ?
Qu’est-ce qu’une société d’investissement étrangère passive (PFIC) ?
Une société d’investissement étrangère passive (PFIC) est une société, située à l’étranger, qui présente l’une des deux conditions, basées sur les revenus ou les actifs :
- Au moins 75 % du revenu brut de la société est « passif », c’est-à-dire qu’il provient d’investissements ou d’autres sources non liées aux opérations commerciales régulières.
- Au moins 50 % des actifs de la société sont des investissements, qui produisent des revenus sous forme d’intérêts gagnés, de dividendes ou de gains en capital.
Points clés à retenir
- Une société étrangère est considérée comme une société d’investissement étrangère passive (PFIC) si 75 % ou plus de son revenu brut provient d’activités opérationnelles non commerciales (le critère du revenu).
- Ou, s’il a au moins 50% de son pourcentage moyen d’actifs détenus pour la production de revenus passifs (le test d’actifs).
- Les PFIC sont soumises à des directives fiscales strictes et extrêmement compliquées de l’Internal Revenue Service.
- Les investisseurs américains qui détiennent des actions d’une PFIC doivent déposer le formulaire IRS 8621.
- L’identification des participations dans les PFIC comble les échappatoires fiscales qui permettaient à certains particuliers américains d’éviter l’imposition sur ce revenu étranger.
Comprendre une société d’investissement étrangère passive (PFIC)
Les PFIC ont été reconnues pour la première fois grâce aux réformes fiscales adoptées en 1986. Les modifications visaient à combler une échappatoire fiscale, que certains contribuables américains utilisaient pour protéger les investissements offshore de l’impôt. Les réformes fiscales instituées visaient non seulement à combler cette échappatoire fiscale et à soumettre ces investissements à la fiscalité américaine, mais aussi à imposer ces investissements à des taux élevés, pour décourager les contribuables de suivre cette pratique.
Les exemples typiques de PFIC comprennent les fonds communs de placement étrangers et les startups qui existent dans le cadre de la définition de PFIC. Les fonds communs de placement étrangers sont généralement considérés comme des SPEP s’il s’agit de sociétés étrangères qui tirent plus de 75 % de leur revenu de sources passives, comme les gains en capital et les dividendes.
Les investissements désignés comme PFIC sont soumis à des directives fiscales strictes et extrêmement compliquées de l’Internal Revenue Service, décrites dans les sections 1291 à 1298 du code de l’impôt sur le revenu des États-Unis. La PFIC elle-même, ainsi que les actionnaires, sont tenus de tenir des registres précis de toutes les transactions liées à la PFIC, telles que le coût des actions, les dividendes reçus et les revenus non distribués que la PFIC peut gagner.
Les lignes directrices concernant l’assiette du coût donnent un exemple du traitement fiscal strict appliqué aux actions d’une SPEP. Avec pratiquement tout autre titre négociable ou un autre actif, une personne qui hérite d’actions est autorisée par l’IRS à augmenter le coût des actions à la juste valeur marchande au moment de l’héritage. Cependant, l’augmentation de la base des coûts n’est généralement pas autorisée dans le cas d’actions d’une SPEP. De plus, déterminer le prix de base acceptable pour les actions d’une SPEP est souvent un processus difficile et déroutant.
Les investisseurs américains qui détiennent des actions de fonds communs de placement, de fiducies de placement, de FNB ou de sociétés de portefeuille étrangers peuvent être assujettis à l’imposition des PFIC.
PFIC et stratégies fiscales
Les investisseurs américains qui détiennent des actions d’une PFIC doivent déposer le formulaire IRS 8621. Ce formulaire est utilisé pour déclarer les distributions et les gains réels, ainsi que les revenus et les augmentations des élections QEF. Le formulaire fiscal 8621 est un formulaire long et compliqué que l’IRS lui-même estime qu’il peut prendre plus de 40 heures à remplir. Pour cette raison, il est généralement conseillé aux investisseurs PFIC de faire remplir le formulaire par un fiscaliste.
Dans une année où il n’y a aucun revenu à déclarer, ils n’ont pas à s’inquiéter des pénalités fiscales spécifiques. Cependant, le défaut d’enregistrement peut rendre toute une déclaration de revenus incomplète.
Il existe certaines options pour un investisseur dans une PFIC qui peuvent réduire le taux d’imposition sur les actions. L’une de ces options consiste à chercher à faire reconnaître un investissement dans une PFIC comme un fonds électoral qualifié (QEF). Cependant, cela peut entraîner d’autres problèmes fiscaux pour les actionnaires.
Les investisseurs américains qui détiennent des actions d’une PFIC acquises avant 1997 ne sont pas soumis au régime fiscal et d’intérêts pour leurs actions.
Les PFIC et la Tax Cuts and Jobs Act
Les règles des PFIC ont été modifiées par la Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) de 2017. Les changements impliquaient une exception relative au secteur de l’assurance. Pour les années d’imposition commençant après le 31 décembre 2017, l’exception relative à l’assurance SPEP prévoit que le revenu d’une société étrangère attribuable à une entreprise d’assurance ne sera pas considéré comme un revenu passif, à moins que le passif d’assurance applicable ne représente plus de 25 % de son actif total tel qu’il est déclaré sur le l’état financier applicable de la société.
En décembre 2018, l’IRS et le département du Trésor des États-Unis ont proposé des modifications aux lignes directrices sur l’imposition des PFIC. S’il est approuvé, le nouveau règlement réduira certaines des règles existantes de la Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) et définira plus précisément une entité d’investissement. D’autres modifications proposées ont ensuite été publiées en juillet 2019, cherchant à clarifier l’exception d’assurance ci-dessus.
Qu’est-ce qu’une PFIC aux fins de l’impôt américain ?
L’IRS définit une société d’investissement étrangère passive (PFIC) comme une entité non américaine qui tire 75 % ou plus de son revenu brut d’activités opérationnelles non commerciales (le critère de revenu) ; ou, si au moins 50% de ses actifs sont détenus pour générer des revenus passifs (le test d’actifs).
Le revenu de la SPEP est-il imposable ?
Oui. Les gains et les distributions reçus d’une PFIC sont traités comme un revenu ordinaire et doivent être déclarés sur le formulaire IRS 8621.
Comment puis-je éviter le statut PFIC ?
Les investisseurs américains qui souhaitent se diversifier à l’échelle mondiale peuvent éviter le statut de PFIC et l’imposition en se tournant vers des fonds communs de placement et des ETF nationaux qui détiennent des actifs étrangers. Par exemple, un fonds commun de placement américain spécialisé dans les actions des marchés émergents ou encore dans la dette souveraine mondiale.
Quels sont les exemples de revenus passifs ?
Le revenu passif est défini par l’IRS comme tout revenu provenant d’un bien locatif, d’une société en commandite ou d’une autre entreprise dans laquelle une personne n’est pas activement impliquée dans l’entreprise. Les formes courantes de revenus passifs comprennent les loyers, les redevances, les intérêts, les dividendes et les gains en capital.
L’essentiel
Avant le milieu des années 1980, les investisseurs américains pouvaient éviter l’imposition en investissant dans des entités commerciales étrangères qui généraient des revenus passifs, comme l’immobilier locatif, les fonds communs de placement étrangers et les sociétés de portefeuille mondiales. Depuis lors, cependant, cette échappatoire fiscale a été supprimée et les investisseurs américains détenant de tels actifs étrangers doivent déclarer ces revenus dans des sociétés d’investissement étrangères passives (PFIC), qui sont imposées comme des revenus ordinaires. Afin d’obtenir le statut de PFIC, une entreprise étrangère doit avoir 75 % de son revenu brut classé comme passif, ou plus de la moitié de ses actifs détenus pour la génération de revenu passif.