Qu’est-ce que le jalonnement dans la cryptographie ? – Conseiller Forbes Australie
Avec la crypto-monnaie, une façon de réaliser un profit est de vendre votre investissement lorsque le prix du marché augmente.
Il existe d’autres moyens de gagner de l’argent en crypto, comme le jalonnement. Avec le jalonnement, vous pouvez mettre vos actifs numériques au travail et gagner un revenu passif sans les vendre. Vous avez probablement entendu parler du jalonnement en référence à la fusion tant attendue d’Ethereum (plus d’informations à ce sujet ci-dessous).
À certains égards, le jalonnement est similaire au dépôt d’espèces dans un compte d’épargne à haut rendement. Les banques prêtent vos dépôts et vous gagnez des intérêts sur le solde de votre compte.
En théorie, le jalonnement n’est pas trop différent du modèle de dépôt bancaire, mais l’analogie ne va pas plus loin. Voici ce que vous devez savoir sur le crypto-staking.
Qu’est-ce que le jalonnement ?
Le jalonnement consiste à verrouiller des actifs cryptographiques pendant une période de temps définie pour aider à prendre en charge le fonctionnement d’une blockchain. En échange du jalonnement de votre crypto, vous gagnez plus de crypto-monnaie.
De nombreuses blockchains utilisent un mécanisme de consensus de preuve de participation. Dans ce système, les participants au réseau qui souhaitent prendre en charge la blockchain en validant de nouvelles transactions et en ajoutant de nouveaux blocs doivent « miser » des sommes fixes de crypto-monnaie.
Le jalonnement permet de garantir que seules les données et transactions légitimes sont ajoutées à une blockchain. Les participants essayant de gagner une chance de valider de nouvelles transactions proposent de verrouiller des sommes de crypto-monnaie dans le jalonnement comme une forme d’assurance.
S’ils valident de manière incorrecte des données erronées ou frauduleuses, ils peuvent perdre tout ou partie de leur mise à titre de sanction. Mais s’ils valident des transactions et des données correctes et légitimes, ils gagnent plus de crypto en récompense.
Les crypto-monnaies populaires Solana (SOL) et Ethereum (ETH) utilisent le jalonnement dans le cadre de leurs mécanismes de consensus.
Cependant, jusqu’à récemment, l’ETH utilisait également le mécanisme de consensus de preuve de travail à forte intensité énergétique parallèlement au jalonnement. La fusion signifie qu’Ethereum, à partir de maintenant, n’utilisera que le mécanisme de consensus de preuve de participation.
Validation de la preuve de participation
Le jalonnement est la façon dont les crypto-monnaies de preuve de participation cultivent un écosystème fonctionnel sur leurs réseaux. En règle générale, plus la mise est importante, plus les validateurs ont de chances d’ajouter de nouveaux blocs et de gagner des récompenses.
« Dans PoS, les validateurs mettent leurs actifs en jeu comme une peau dans le jeu, qui est réduite ou détruite s’ils se comportent de manière malveillante », explique Gritt Trakulhoon, analyste principal en cryptographie pour Titan, une plateforme d’investissement. Par exemple, essayer de créer un bloc frauduleux de transactions qui n’ont pas eu lieu.
Comme les validateurs accumulent de plus grandes quantités de délégations de participation de plusieurs détenteurs, cela prouve au réseau que les votes de consensus du validateur sont dignes de confiance, et leurs votes sont donc pondérés proportionnellement au montant de la participation que le validateur a attiré.
De plus, une mise ne doit pas nécessairement être constituée des jetons d’une seule personne. Par exemple, un détenteur peut participer à un pool de jalonnement, et les opérateurs de pool de jalonnement peuvent faire tout le gros du travail pour valider les transactions sur la blockchain.
Chaque blockchain a son ensemble de règles pour les validateurs. Par exemple, Ethereum exige que chaque validateur détienne au moins 32 ETH. Au moment d’écrire ces lignes, cela représente environ 55 000 $ US. Un pool de jalonnement vous permet de collaborer avec d’autres et d’utiliser moins que ce montant élevé pour miser. Mais une chose à noter est que ces pools sont généralement construits via des solutions tierces.
Comment fonctionne le jalonnement ?
Si vous possédez une crypto-monnaie qui utilise une blockchain de preuve de mise, vous êtes éligible pour miser vos jetons.
Le jalonnement verrouille vos actifs pour participer et aider à maintenir la sécurité de la blockchain de ce réseau. En échange du verrouillage de vos actifs et de la participation à la validation du réseau, les validateurs reçoivent des récompenses dans cette crypto-monnaie appelées récompenses de jalonnement.
De nombreux échanges cryptographiques de premier plan, comme Binance.US, Coinbase et Kraken, offrent des récompenses de jalonnement. « Un utilisateur plus passif ou novice peut simplement miser ses cryptos directement sur l’échange pour un peu plus de commodité, en échange de l’échange prenant une partie des rendements de jalonnement », explique Trakulhoon.
Vous pouvez également configurer un portefeuille de crypto-monnaie qui prend en charge le jalonnement.
«Chaque réseau de blockchain a généralement une à deux applications de portefeuille officielles qui prennent en charge le jalonnement. Par exemple, Avalanche a le portefeuille Avalanche, et Cardano a les portefeuilles Daedalus et Yoroi », souligne Trakulhoon.
Si vous avez vos jetons dans l’un de ces portefeuilles, vous pouvez déléguer la part de votre portefeuille que vous souhaitez mettre en place pour le jalonnement. Vous choisissez parmi différents pools de jalonnement pour trouver un validateur. Ils combinent vos jetons avec d’autres pour augmenter vos chances de générer des blocs et de recevoir des récompenses.
Comment gagner de l’argent en jalonnant la crypto
Lorsque vous choisissez un programme, il vous dira ce qu’il offre pour les récompenses de jalonnement, et selon l’échange, cela peut aller de 4 à 7 %.
Une fois que vous vous êtes engagé à jalonner la crypto, vous recevrez le retour promis selon le calendrier. Le programme vous paiera le rendement de la crypto-monnaie jalonnée, que vous pourrez ensuite détenir en tant qu’investissement, mise en place pour le jalonnement ou échanger contre de l’argent et d’autres crypto-monnaies.
Le programme peut également comporter des restrictions, telles que vous devez engager votre mise pendant trois mois avant de récupérer vos jetons.
Quels sont les avantages du jalonnement de crypto ?
- Gagnez un revenu passif. Si vous ne prévoyez pas de vendre vos jetons de crypto-monnaie dans un avenir immédiat, le jalonnement vous permet de gagner un revenu passif. Sans jalonnement, vous n’auriez pas généré ce revenu à partir de votre investissement en crypto-monnaie.
- Facile à démarrer. Vous pouvez commencer à jalonner rapidement avec un portefeuille d’échange ou crypto. « C’est aussi simple que de configurer un portefeuille crypto, de le charger avec des cryptos et de cliquer sur le bouton ‘staking’ sur les validateurs ou les pools de staking dans l’application portefeuille », explique Trakulhoon.
- Soutenez les projets de cryptographie que vous aimez. «Le jalonnement a l’avantage supplémentaire de contribuer à la sécurité et à l’efficacité des projets de blockchain que vous soutenez. En jalonnant une partie de vos fonds, vous rendez la blockchain plus résistante aux attaques et renforcez sa capacité à traiter les transactions », déclare Tanim Rasul, directeur de l’exploitation et co-fondateur de National Digital Asset Exchange, une plateforme de trading de crypto-monnaie au Canada.
Quels sont les risques de jalonner la crypto ?
Lorsque vous misez vos jetons, vous devrez peut-être les engager pendant des semaines ou des mois selon le programme. Pendant ce temps, vous ne pourrez pas retirer ou échanger vos jetons.
En réponse à ce problème, Trakulhoon note que « pour certaines blockchains comme Ethereum, il existe des applications de finance décentralisée (DeFi) telles que Lido Finance et Rocket Pool qui proposent des produits de « liquid staking ». Ces produits offrent une version symbolique des actifs jalonnés, les rendant essentiellement « liquides ».
Néanmoins, puisque vous vendez sur un marché secondaire, vous devez trouver un acheteur ou un prêteur consentant. De plus, rien ne garantit que vous serez en mesure de le faire ou de récupérer tout votre argent plus tôt.
Les crypto-monnaies sont également des investissements extrêmement volatils, où les fluctuations de prix à deux chiffres sont courantes lors des krachs boursiers. Si vous jalonnez votre crypto-monnaie dans un programme qui vous enferme, vous ne pourrez pas vendre pendant un ralentissement. La plate-forme de jalonnement que vous choisissez pourrait offrir des rendements annuels lucratifs, mais si le prix de votre jeton jalonné baisse, vous pourriez toujours subir des pertes.
De nombreux réseaux de preuve de pieu utilisent le « slashing » pour punir les validateurs qui prennent des mesures inappropriées, détruisant une partie de la mise qu’ils ont mise sur le réseau. Si vous misez avec un validateur malhonnête, vous pourriez perdre une partie de votre investissement pour cette raison.
« Le mécanisme de réduction vise à inciter les détenteurs de jetons à ne déléguer leurs jetons qu’aux validateurs qu’ils jugent dignes de confiance ou dignes de confiance, et à ne pas déléguer tous leurs jetons à un seul ou à un petit nombre de validateurs », explique Trakulhoon.
Devriez-vous jalonner la crypto?
Le jalonnement est une bonne option pour les investisseurs intéressés à générer des rendements sur leurs investissements à long terme qui ne se soucient pas des fluctuations de prix à court terme. Si vous avez besoin de récupérer votre argent à court terme avant la fin de la période de jalonnement, vous devez éviter de le bloquer pour le jalonner.
Rasul vous conseille d’examiner attentivement les conditions de la période de jalonnement pour voir combien de temps elle dure et combien de temps il faudrait pour récupérer votre argent à la fin lorsque vous décidez de vous retirer.
Il recommande de ne travailler qu’avec des entreprises ayant une réputation positive et des normes de sécurité élevées.
Si les taux d’intérêt semblent trop élevés pour être vrais, vous devez approcher avec prudence, disent les experts.
Enfin, le jalonnement, comme tout investissement en crypto-monnaie, comporte un risque élevé de pertes. Ne misez que de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.
Remarque : Lorsque vous investissez, il est possible de perdre une partie, et très occasionnellement la totalité, de votre argent. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et cet article ne se veut pas une recommandation d’une classe d’actifs en particulier, stratégie ou produit d’investissement.
FAQ
Puis-je gagner de l’argent en jalonnant la crypto?
Vous pouvez gagner de l’argent en jalonnant la crypto, et de nombreux passionnés aiment jalonner parce qu’ils gagnent de l’argent avec leur crypto sans vendre. Mais il y a des risques. Le jalonnement de crypto implique de «verrouiller» vos pièces pendant des mois à l’occasion, ce qui vous rend vulnérable pendant les diapositives de crypto car vous ne pouvez pas y accéder. C’est une arène risquée, et à laquelle ne participer que si vous savez ce que vous faites.
Le jalonnement en vaut-il la peine?