Quels types d’actionnaires détiennent la majorité des actions de KKR Real Estate Finance Trust Inc. (NYSE: KREF)?
Chaque investisseur de KKR Real Estate Finance Trust Inc. (NYSE: KREF) doit connaître les groupes d’actionnaires les plus puissants. De manière générale, à mesure qu’une entreprise grandit, les institutions augmenteront leur participation. À l’inverse, les initiés diminuent souvent leur propriété au fil du temps. Les entreprises qui ont été privatisées ont tendance à avoir une faible participation d’initiés.
KKR Real Estate Finance Trust a une capitalisation boursière de 1,1 milliard de dollars américains, nous nous attendons donc à ce que certains investisseurs institutionnels aient remarqué le titre. Dans le graphique ci-dessous, nous pouvons voir que les investisseurs institutionnels ont acheté la société. Examinons de plus près ce que les différents types d’actionnaires peuvent nous dire sur KKR Real Estate Finance Trust.
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Que nous dit la propriété institutionnelle sur KKR Real Estate Finance Trust?
Les investisseurs institutionnels comparent généralement leurs propres rendements aux rendements d’un indice couramment suivi. Ils envisagent donc généralement d’acheter des sociétés plus importantes qui sont incluses dans l’indice de référence pertinent.
KKR Real Estate Finance Trust a déjà des institutions inscrites au registre des actions. En effet, ils détiennent une participation respectable dans l’entreprise. Cela suggère une certaine crédibilité parmi les investisseurs professionnels. Mais nous ne pouvons pas nous fier à ce seul fait puisque les institutions font parfois de mauvais investissements, comme tout le monde le fait. Il n’est pas rare de voir une forte baisse du cours de l’action si deux grands investisseurs institutionnels tentent de vendre une action en même temps. Il vaut donc la peine de vérifier la trajectoire des bénéfices passés de KKR Real Estate Finance Trust, (ci-dessous). Bien sûr, gardez à l’esprit qu’il existe également d’autres facteurs à prendre en compte.
Étant donné que les investisseurs institutionnels détiennent plus de la moitié des actions émises, le conseil devra probablement prêter attention à leurs préférences. Les hedge funds n’ont pas beaucoup d’actions dans KKR Real Estate Finance Trust. KKR & Co. Inc. est actuellement le principal actionnaire, avec 36% des actions en circulation. Avec respectivement 9,1% et 6,3% des actions en circulation, BlackRock, Inc. et Nan Shan Life Insurance Co Ltd, Asset Management Arm sont les deuxième et troisième actionnaires les plus importants.
Après avoir creusé davantage, nous avons constaté que les 3 principaux actionnaires contrôlent collectivement plus de la moitié des actions de la société, ce qui implique qu’ils ont un pouvoir considérable pour influencer les décisions de la société.
S’il est logique d’étudier les données de propriété institutionnelle d’une entreprise, il est également logique d’étudier les sentiments des analystes pour savoir dans quelle direction le vent souffle. Il y a beaucoup d’analystes qui couvrent l’action, il pourrait donc être intéressant de voir ce qu’ils prévoient également.
Propriété d’initiés de la fiducie de financement immobilier KKR
La définition des initiés de l’entreprise peut être subjective et varie selon les juridictions. Nos données reflètent des initiés individuels, capturant à tout le moins les membres du conseil. La direction répond finalement au conseil. Cependant, il n’est pas rare que les managers soient membres du directoire, surtout s’ils sont fondateurs ou PDG.
Je considère généralement que la propriété d’initiés est une bonne chose. Cependant, à certaines occasions, il est plus difficile pour les autres actionnaires de tenir le conseil responsable des décisions.
Nos données les plus récentes indiquent que des initiés détiennent des actions de KKR Real Estate Finance Trust Inc. Il s’agit d’une grande entreprise, il est donc bon de voir ce niveau d’alignement. Les initiés possèdent 13 millions de dollars d’actions (aux prix courants). La plupart diraient que cela montre l’alignement des intérêts entre les actionnaires et le conseil. Néanmoins, cela vaut peut-être la peine de vérifier si ces initiés ont vendu.
Propriété publique générale
Le grand public, avec une participation de 10% dans l’entreprise, ne sera pas facilement ignoré. Bien que ce groupe ne puisse pas forcément faire les choses, il peut certainement avoir une réelle influence sur la façon dont l’entreprise est dirigée.
Propriété de Private Equity
Avec une participation de 36%, les sociétés de capital-investissement sont en mesure de jouer un rôle dans l’élaboration de la stratégie d’entreprise en mettant l’accent sur la création de valeur. Certains pourraient aimer cela, car le capital-investissement est parfois des militants qui tiennent la direction responsable. Mais d’autres fois, le capital-investissement se vend, après avoir mis la société en bourse.
Prochaines étapes:
Il vaut toujours la peine de penser aux différents groupes qui détiennent des actions dans une entreprise. Mais pour mieux comprendre KKR Real Estate Finance Trust, nous devons prendre en compte de nombreux autres facteurs. Prenons par exemple le spectre omniprésent du risque d’investissement. Nous avons identifié 2 signes avant-coureurs avec KKR Real Estate Finance Trust, et les comprendre devrait faire partie de votre processus d’investissement.
Mais finalement c’est le futur, et non le passé, qui déterminera les performances des propriétaires de cette entreprise. Par conséquent, nous pensons qu’il est conseillé de jeter un coup d’œil à ce rapport gratuit montrant si les analystes prédisent un avenir meilleur.
NB: Les chiffres de cet article sont calculés à partir des données des douze derniers mois, qui se réfèrent à la période de 12 mois se terminant à la dernière date du mois où le bilan est daté. Cela peut ne pas être cohérent avec les chiffres des rapports annuels annuels.
Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
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