Quels sont les risques juridiques pour les investisseurs en crypto-monnaie ?

Parallèlement à l’explosion de l’intérêt pour la monnaie numérique et toutes ses implications pour les entreprises nouvelles et traditionnelles, il existe un besoin croissant de clarté concernant les implications juridiques de ces nouvelles technologies et devises. Alors que les gouvernements du monde entier, les organismes de réglementation, les banques centrales et d’autres institutions financières s’efforcent de comprendre la nature et la signification des monnaies numériques, les investisseurs individuels peuvent gagner beaucoup d’argent en investissant dans ce nouvel espace. D’autre part, les investisseurs assument certains risques juridiques lorsqu’ils achètent et vendent des crypto-monnaies.

Bien que la monnaie numérique puisse être facile à confondre avec la monnaie électronique conventionnelle, ce n’est pas la même chose ; de même, il est différent des devises monétaires conventionnelles car il ne peut pas être physiquement détenu et transféré entre les parties. Une grande partie de l’obscurité du statut juridique de la monnaie numérique est due au fait que l’espace n’est devenu populaire que récemment par rapport aux systèmes de monnaie et de paiement plus traditionnels. Ci-dessous, nous explorerons certaines des implications juridiques émergentes associées à l’investissement dans les crypto-monnaies.

Les crypto-monnaies en tant que propriété

L’une des considérations juridiques les plus critiques pour tout investisseur en crypto-monnaie concerne la façon dont les autorités centrales perçoivent les avoirs en crypto-monnaie. Aux États-Unis, l’IRS a défini les crypto-monnaies comme des biens plutôt que des devises. Cela signifie que les investisseurs individuels sont tenus de respecter les lois fiscales sur les gains en capital lorsqu’il s’agit de déclarer leurs dépenses et leurs bénéfices en crypto-monnaie dans leurs déclarations de revenus annuelles, quel que soit l’endroit où ils ont acheté des pièces numériques.

Cet aspect de l’espace crypto-monnaie ajoute des couches de confusion et de complexité pour les contribuables américains, mais la difficulté ne s’arrête pas là. En effet, il reste difficile de savoir si les investisseurs en devises numériques qui ont acheté leurs avoirs sur des marchés étrangers doivent faire face à des mesures de déclaration supplémentaires au moment des impôts. Selon un rapport de CNBC, « toute personne ayant plus de 10 000 $ à l’étranger doit généralement remplir le rapport sur les comptes bancaires et financiers étrangers (FBAR) … avec le département du Trésor chaque année. Une autre loi, la Foreign Account Tax Compliance Act, ou FATCA—exige que certains contribuables américains décrivent leurs comptes à l’étranger sur le formulaire 8938, lorsqu’ils déposent leurs impôts auprès de l’IRS. »

L’ancien procureur fédéral des impôts, Kevin F. Sweeney, a donné un indice sur la façon dont les échanges de crypto-monnaie étrangers pourraient compliquer les questions fiscales pour les investisseurs américains en monnaie numérique : « il y a probablement une exigence FBAR, mais je n’irais pas jusqu’à dire qu’il y en a toujours une. « , a-t-il expliqué, ajoutant que le manque d’orientation de l’IRS a créé un « trou noir » d’incertitude pour les investisseurs et les fiscalistes. « Il semblerait terriblement injuste qu’ils s’attendent à ce que les contribuables sachent cela – et qu’ils infligent ensuite des pénalités aux contribuables qui ne l’ont pas fait – alors que les praticiens ne peuvent même pas déterminer à 100% s’il existe une exigence FBAR », a ajouté Sweeney lors de son entretien avec CNBC.

Tout cela suggère que les investisseurs en devises numériques devraient prendre des précautions particulières pour suivre les conseils des fiscalistes lorsqu’il s’agit de déclarer les profits et les pertes de crypto-monnaie. Parce que les règles changent constamment, ce qui pouvait être légalement autorisé l’année dernière ou même il y a des mois peut maintenant être une source de préoccupation juridique.

Statut décentralisé

L’un des grands attraits de nombreuses monnaies numériques est également un facteur de risque potentiel pour l’investisseur individuel. Bitcoin (BTC) a ouvert la voie à d’autres crypto-monnaies en ce sens qu’il est décentralisé, ce qui signifie qu’il n’a aucune présence physique et n’est pas soutenu par une autorité centrale. Alors que les gouvernements du monde entier sont intervenus pour affirmer leur pouvoir réglementaire de diverses manières, la BTC et d’autres monnaies numériques comme celle-ci restent indépendantes de toute juridiction ou institution.

D’une part, cela libère les investisseurs de la responsabilité de ces institutions. D’un autre côté, cependant, ce statut pourrait entraîner des complications juridiques. La valeur des monnaies numériques dépend entièrement de la valeur que les autres propriétaires et investisseurs leur attribuent ; cela est vrai pour toutes les devises, numériques ou fiduciaires. Sans une autorité centrale soutenant la valeur d’une monnaie numérique, les investisseurs peuvent être laissés pour compte en cas de complications avec les transactions ou la propriété.

Un autre risque potentiel associé aux crypto-monnaies en raison de leur statut décentralisé concerne les détails des transactions. Dans la plupart des autres transactions, la monnaie avec une présence physique change de mains. Dans le cas de la monnaie électronique, une institution financière de confiance est impliquée dans la création et le règlement des dépôts et des créances. Aucun de ces concepts ne s’applique aux transactions de crypto-monnaie.

En raison de cette différence fondamentale, la confusion juridique entre les parties dans divers types de transactions en monnaie numérique est une possibilité réelle. Encore une fois, en raison de l’état décentralisé de ces monnaies, la voie des recours juridiques dans ces situations peut être difficile à évaluer.

Enregistrements et licences d’entreprise

Un nombre croissant d’entreprises profitent des monnaies numériques comme moyen de paiement. Comme dans d’autres domaines financiers, les entreprises peuvent éventuellement être tenues de s’enregistrer et d’obtenir un permis pour des juridictions et des activités particulières. Cependant, en raison du statut juridique complexe et évolutif des monnaies numériques, ce domaine est nettement moins clair pour les entreprises opérant sur le marché de la cryptographie.

Les entreprises qui n’acceptent que les crypto-monnaies, par exemple, n’auront peut-être pas du tout besoin de s’enregistrer ou d’obtenir des licences. En revanche, ils peuvent être amenés à se soumettre à des considérations particulières selon leur juridiction. Il incombe aux propriétaires et aux gestionnaires d’entreprises de s’assurer qu’ils suivent les procédures juridiques appropriées pour leurs opérations aux niveaux local et national.

Par exemple, au niveau fédéral, les institutions financières doivent maintenir certaines activités de protection contre le blanchiment d’argent et la fraude, la transmission de fonds, etc. De telles considérations s’appliquent également aux entreprises qui traitent avec des devises numériques.

Fraude et blanchiment d’argent

Il existe une croyance répandue selon laquelle les crypto-monnaies offrent aux organisations criminelles un nouveau moyen de commettre des fraudes, du blanchiment d’argent et une foule d’autres crimes financiers. Cela peut ne pas avoir d’impact direct sur la plupart des investisseurs en crypto-monnaie qui n’ont pas l’intention d’utiliser cette nouvelle technologie pour commettre de tels crimes. Cependant, les investisseurs qui se trouvent dans la malheureuse situation d’être victimes d’un crime financier n’ont probablement pas les mêmes options juridiques que les victimes traditionnelles de fraude.

Cette question concerne également le statut décentralisé des monnaies numériques. Lorsqu’un échange de crypto-monnaie est piraté et que les avoirs des clients sont volés, par exemple, il n’y a souvent aucune pratique standard pour récupérer les fonds manquants. Les investisseurs en devises numériques prennent ainsi un certain risque en achetant et en détenant des actifs de crypto-monnaie.

C’est pour cette raison que les développeurs et les startups liés à la monnaie numérique ont accordé une grande attention à la création de moyens sécurisés de détenir des pièces et des jetons numériques. Pourtant, alors que de nouveaux types de portefeuilles sont publiés tout le temps et que les échanges de crypto-monnaie améliorent toujours leurs mesures de sécurité, les investisseurs n’ont jusqu’à présent pas été en mesure d’éliminer complètement les risques juridiques associés à la possession de crypto-monnaies, et il est probable qu’ils ne le feront jamais. .

Investir dans des crypto-monnaies et d’autres offres initiales de pièces (« ICO ») est très risqué et spéculatif, et cet article n’est pas une recommandation d’Investopedia ou de l’auteur d’investir dans des crypto-monnaies ou d’autres ICO. La situation de chaque individu étant unique, un professionnel qualifié doit toujours être consulté avant de prendre toute décision financière. Investopedia ne fait aucune déclaration ou garantie quant à l’exactitude ou l’actualité des informations contenues dans le présent document.