Quels sont les investissements sûrs en période de volatilité des marchés ? Les experts pèsent
Les investisseurs à la recherche d’endroits sûrs pour stocker de l’argent dans un contexte d’inflation élevée et de marchés volatils ont des options.
Dans le prolongement de la série « Que faire dans un marché baissier » de Yahoo Finance, nous avons demandé aux experts des idées sur les endroits où placer l’argent en toute sécurité.
Quel est le véhicule le plus sûr pour stocker de l’argent pendant le marché baissier ?
« La clé pour ‘stocker’ de l’argent dans un marché baissier est de trouver un équilibre entre le meilleur rendement et la plus grande liquidité, car si vous y êtes à long terme, vous voulez être un investisseur, pas un ‘stockeur' ». Jennifer Bellis, conseillère en patrimoine privé chez US Bank Wealth Management, a déclaré à Yahoo Finance.
Dans ce marché baissier et en raison de la hausse des taux d’intérêt, « les bons du Trésor à court terme sont clairement les gagnants lorsqu’il s’agit de garer de l’argent », a déclaré Bellis.
Les bons du Trésor sont des obligations émises par le Département du Trésor américain et soutenues par le gouvernement.
« Pour cette raison, ils sont généralement considérés comme les véhicules d’investissement les plus sûrs, mais cela ne signifie pas toujours les meilleurs ou les plus intelligents », a ajouté Bellis.
« À partir d’aujourd’hui, vous pouvez obtenir plus de 4 % de rendement sur un bon du Trésor à 6 mois, alors qu’il y a un an, le rendement était de 0,06 %. Quatre pour cent peuvent ne pas sembler énormes, mais le fait que ce soit si court terme fait du risque-récompense une solution temporaire extrêmement attrayante », a-t-elle ajouté.
Qu’en est-il des obligations ?
Le taux des obligations I protégées contre l’inflation du Département du Trésor est fixé semestriellement. Par exemple, d’ici la fin octobre, les investisseurs gagnent un taux d’intérêt composé de 9,62 % pour les six premiers mois. Les obligations I doivent être détenues au moins un an. Ceux qui vendent avant cinq ans perdent un quart d’intérêt.
« Les contraintes d’achat sont la principale mise en garde avec les obligations I », a déclaré Christine Benz, directrice des finances personnelles de Morningstar, à Yahoo Money.
Il y a aussi une limite au montant que les investisseurs sont autorisés à acheter.
«Étant donné que chaque contribuable ne peut acheter que jusqu’à 10 000 $, plus 5 000 $ supplémentaires grâce aux remboursements d’impôt, pour les grands investisseurs, ces limites d’achat limitent l’utilité des obligations I comme couverture contre l’inflation», a ajouté Benz.
Existe-t-il des risques pour les obligations ?
« Toutes les obligations comportent des risques. Par exemple, si vous achetez un bon du Trésor de 1 000 $ sur 5 ans qui paie un coupon de 5 %, vous recevrez 50 $ tous les six mois et au bout de 5 ans, vous recevrez vos 1 000 $ en retour. Le problème est, avec l’inflation, que le paiement fixe de 50 $ perd de sa valeur chaque année, et au bout de 5 ans, le 1 000 $ vaut également moins. De plus, pendant que vous détenez votre obligation, les valeurs peuvent fluctuer », a déclaré Bellis de US Bank Wealth Management.
Elle a également souligné que les obligations d’entreprises et municipales paient généralement des taux beaucoup plus élevés que les bons du Trésor car elles comportent un peu plus de risques.
« Les obligations municipales paient généralement un coupon plus petit que les entreprises, mais elles peuvent être exonérées d’impôt, donc si vous êtes dans une tranche d’imposition plus élevée, elles produisent souvent un meilleur rendement après impôt », a-t-elle ajouté.
Qu’en est-il des certificats de dépôt ou des CD ?
« Les CD paient généralement plus que les comptes d’épargne ou du marché monétaire car ils sont émis pour différentes durées, généralement de 6 mois à 5 ans, et en général, plus le blocage est long, plus il paie, bien que ce ne soit pas toujours le cas « , a déclaré Bellis.
« Les intérêts sur un CD peuvent soit être payés à différents intervalles, généralement tous les 6 mois, soit s’accumuler, de sorte qu’à la fin du terme, vous récupérez soit votre dépôt initial, soit votre dépôt initial plus les intérêts courus », a-t-elle déclaré. ajoutée.
Quelle est l’importance de la capacité à convertir rapidement des investissements en liquidités ?
« En période de ralentissement, ce n’est pas seulement la sécurité qui est importante, mais la liquidité. L’argent liquide permet d’être flexible en cas de perte d’emploi inattendue ou de réinvestir dans le marché boursier quand cela semble moins cher. Les CD et autres véhicules immobilisés peuvent offrir des rendements plus élevés, mais la liquidité est sous-estimée en période difficile », a déclaré Ross Mayfield, analyste en stratégie d’investissement chez Baird, à Yahoo Finance.
« Les obligations de grande qualité et à plus long terme sont également intéressantes en période de ralentissement, en particulier aux taux actuels. Bien qu’ils puissent fluctuer en fonction des prix lorsque la Fed augmente les taux (comme nous l’avons vu cette année), vous pouvez détenir une obligation individuelle jusqu’à l’échéance et récolter à la fois les intérêts et le principal », a-t-il ajouté.
Ines est journaliste sur les marchés et couvre les actions depuis le parquet de la Bourse de New York. Suivez-la sur Twitter à @ines_ferre
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