Quelle plateforme dois-je choisir pour mon Isa?

Alors que les investisseurs de détail se sont empilés sur le marché boursier au cours de l’année écoulée, ils n’ont guère hésité à faire fructifier leur argent. Pourtant, ceux qui découvrent la tâche – ou qui ouvrent un Isa pour la première fois – font face à un nombre décourageant de choix lorsqu’ils se lancent, y compris quelle «plate-forme» d’investissement leur convient le mieux.

Une plate-forme d’investissement est un courtage en ligne ou un supermarché financier par le biais duquel les gens peuvent acheter et détenir des actifs, notamment des actions, des fonds et des fiducies. Choisir le bon peut aider à simplifier les multiples décisions qui viennent ensuite, telles que le type d’Isa à ouvrir et dans quoi investir.

«Ce n’est pas une solution unique», déclare Holly Mackay, directrice générale du cabinet de conseil Boring Money. «Au fur et à mesure que vous faites investir de plus en plus de personnes, les plates-formes doivent s’adapter à plus de nuances.

Les principales plates-formes recommandées pour les investisseurs de bricolage qui cherchent à ouvrir un Isa sont AJ Bell, Moneybox, Nutmeg, Vanguard et Wealthify, selon le classement du «meilleur achat» de Boring Money.

Mais les plates-formes diffèrent sur de nombreux facteurs, tels que le coût, la facilité d’utilisation, l’étendue de leur service client ainsi que les offres de produits et les délais d’exécution des transactions.

Mackay dit que si les clients peuvent évaluer chacun de ces aspects différemment, la recherche la plus populaire est celle d’un guichet unique et simple. « Ils ne veulent pas choisir une plate-forme pour leur Isa et doivent ensuite prendre un tas de décisions supplémentaires sur ce qui s’y passe. »

Les conseillers affirment que la première question que les investisseurs devraient se poser est de savoir s’ils prévoient de négocier quotidiennement des actions individuelles ou d’adopter une approche d’investissement plus passive. Dans quelle mesure les investisseurs se sentent-ils confiants et dans quelle mesure veulent-ils être indépendants?

James Peer, conseiller financier chez Ascot Lloyd, affirme que les investissements directs dans les actions d’une société ne devraient être envisagés que pour les investisseurs expérimentés et avertis, «et avec des fonds qui représentent une petite partie de la richesse globale».

En ce qui concerne les frais de plateforme, la somme d’argent que les investisseurs cherchent à mettre en œuvre fait toute la différence. Pour ceux qui ont une grosse somme à investir, les frais fixes peuvent être plus attractifs. Mais les frais de pourcentage sont souvent plus avantageux pour les petites sommes d’argent qui peuvent être rapidement érodées par des frais de gestion importants. Les coûts pour les investisseurs se présentent sous la forme de frais de plateforme, de frais de fonds et de frais de négociation.

«Il est important pour eux de s’assurer qu’ils en ont pour leur argent», déclare James Norton, un planificateur principal des investissements à la société de courtage Vanguard, à faible coût et axée sur les fonds. «En investissant, moins vous payez, plus vous avez de chances de maximiser vos rendements à long terme et d’atteindre vos objectifs de placement.»

Si un homme de 36 ans espérant prendre sa retraite à 66 ans mettait 10000 £ dans un fonds qui rapporte 5% par an après les frais, dans 30 ans, il aurait environ 43219 £, selon Vanguard. Mais si la même personne détenait l’argent sur une plate-forme qui facturait 0,3% de frais de plus, son pot serait inférieur de plus de 3500 £.

«Les coûts sont importants mais doivent être placés dans le contexte du service que vous obtenez. Si c’est trop bon marché, vous pourriez manquer certains services dont vous avez besoin. Trop cher et vous pourriez payer pour des choses que vous n’utilisez pas », déclare Adrian Lowcock, responsable des placements personnels chez Willis Owen.

Parfois, les plates-formes à faible coût qui prétendent démocratiser la finance encouragent le trading au lieu d’investir, dit Lowcock, ce qui conduit souvent à des résultats préjudiciables pour les investisseurs sur le long terme. «Si la plate-forme est gratuite au point d’utilisation, vous devez comprendre comment elle est payée», déclare Lowcock – et assurez-vous que cela ne vous coûte rien.

«Un service entièrement gratuit est également un service dont vous devez vous méfier. Comme le dit le proverbe, si vous ne payez pas pour un produit, vous êtes le produit », déclare David Kimberly, analyste à la société de courtage à faible commission Freetrade.

Les frais sont une considération secondaire pour de nombreux investisseurs, qui préfèrent avoir une expérience d’investissement plus simple. Le nombre d’offres disponibles sur le marché peut laisser certains investisseurs se sentir dépassés. «Cette soi-disant« paralysie de l’analyse »peut amener les investisseurs à retarder les investissements, ce qui a des implications importantes sur leurs rendements à long terme.»

De nombreuses plateformes utilisent des listes de «meilleur achat» pour guider les investisseurs vers les fonds qu’ils approuvent. Ceux-ci peuvent être de bonne valeur ou bien placés pour bénéficier des tendances sociétales.

Certaines plateformes vont encore plus loin dans la simplification de leurs offres. Nutmeg, un courtier en ligne, propose aux clients une série d’options groupées dans lesquelles les investisseurs sélectionnent le niveau de risque souhaité, en fonction de leur niveau de confort et de leur calendrier.

Les nouvelles maisons de courtage ne sont pas pour tout le monde, dit Mackay. Il y a souvent une tranquillité d’esprit en travaillant avec une marque établie et en sachant qu’il y aura quelqu’un à qui s’attaquer en cas de problème.

Le plus grand courtier en investissement du Royaume-Uni, Hargreaves Lansdown, n’a pas fait le classement Boring Money Isa de cette année, dit Mackay, en raison de pannes techniques subies par la plate-forme pendant les jours de négociation à gros volume en novembre 2020 et d’erreurs de service clients.

Les nouvelles maisons de courtage ont poussé l’industrie à augmenter ses investissements dans la technologie et à devenir plus accessibles, les investisseurs s’attendant de plus en plus à pouvoir accéder à leurs comptes en appuyant simplement sur un bouton de leur téléphone mobile.

Les conseillers affirment que les maisons de courtage britanniques plus anciennes, plus établies – et souvent plus chères – telles que Hargreaves Lansdown, Fidelity, Willis Owen et Charles Stanley, sont des options recommandées pour les nouveaux investisseurs en raison du niveau de soutien qu’elles peuvent fournir.

«C’est un compromis entre le coût et la facilité d’utilisation», dit Mackay.