Quelle est la différence entre le ratio de solvabilité et le ratio de solvabilité ?
Le ratio d’adéquation du capital et le ratio de solvabilité permettent d’évaluer la dette d’une entreprise par rapport à la situation de ses revenus. Cependant, le ratio d’adéquation des fonds propres est généralement appliqué spécifiquement à l’évaluation des banques, tandis que la mesure du ratio de solvabilité peut être utilisée pour évaluer tout type d’entreprise.
Le ratio d’adéquation du capital
Également connu sous le nom de ratio capital / actif à risque, le ratio d’adéquation du capital (CAR) mesure essentiellement le risque financier qui examine le capital disponible d’une banque par rapport au crédit accordé. Il exprime un pourcentage des expositions de crédit de la banque pondérées par le risque.
Les régulateurs suivent l’évolution du CAR d’une banque pour s’assurer que la banque peut supporter des pertes ou des fluctuations de revenus importantes mais non déraisonnables. La fonction principale du ratio est de mettre en place des systèmes financiers efficaces et stables.
Le CAR mesure deux types de capital différenciés par paliers. Le premier niveau concerne le capital qui peut être utilisé pour absorber les pertes sans obliger une banque à cesser ses activités. Le deuxième niveau concerne le capital qui peut absorber les pertes en cas de liquidation forcée de la banque. Le calcul du ratio d’adéquation des fonds propres additionne le total des deux niveaux, et ce chiffre est ensuite divisé par les actifs pondérés en fonction des risques de l’entreprise. En 2021, le ratio acceptable le plus bas pour une banque américaine est d’environ 8 %.
Le ratio de solvabilité
Le ratio de solvabilité est une mesure d’évaluation de la dette qui peut être appliquée à tout type d’entreprise pour évaluer dans quelle mesure elle peut couvrir ses obligations financières à court et à long terme. Des ratios de solvabilité inférieurs à 20 % indiquent une probabilité croissante de défaut.
Les analystes privilégient le ratio de solvabilité pour fournir une évaluation complète de la situation financière d’une entreprise, car il mesure les flux de trésorerie réels plutôt que le bénéfice net, qui peuvent ne pas tous être facilement disponibles pour une entreprise pour faire face à ses obligations. Le ratio de solvabilité est mieux utilisé par rapport à des entreprises similaires dans la même industrie, car certaines industries ont tendance à être beaucoup plus endettées que d’autres.